Primeiro protocolo LSD do ecossistema ICP StakedICP: uma nova tentativa de liberar a liquidez do NNS

Recentemente, surgiram algumas vozes pessimistas sobre as perspectivas do token ICP na comunidade do Internet Computer. Como apoiadores iniciais, muitos estão desapontados com o desempenho do ICP após dois anos de lançamento da mainnet. Especialmente aqueles que apostaram ICP por até 8 anos, sentem-se ainda mais angustiados.

No entanto, a narrativa LSD baseada em tokens PoS está a prosperar em vários ecossistemas de blockchains. Desde Ethereum até Cosmos, Solana, Polkadot e outros, os projetos LSD estão a brotar como cogumelos após a chuva. Esta onda de entusiasmo também começou a afetar o ecossistema do Internet Computer, já que os detentores de ICP podem participar na governança da rede através do sistema NNS, fornecendo uma base para o desenvolvimento do LSD. Este artigo irá apresentar o primeiro protocolo LSD no ecossistema ICP - StakedICP.

LSD Visão Geral

LSD, cuja sigla é "Liquid Staking Derivatives", ou seja, derivativos de staking líquido, é uma das áreas mais quentes da indústria de criptomoedas este ano. O LSD é essencialmente um substituto líquido para tokens PoS já apostados, permitindo que os usuários obtenham rendimento de staking ao mesmo tempo que podem usar os ativos para negociação, fornecer liquidez, empréstimos e outros cenários DeFi, alcançando rendimentos adicionais.

De acordo com os dados, o total de ativos bloqueados da pista LSD atualmente é de (TVL), próximo de 22 bilhões de dólares, mantendo-se desde março como a líder no espaço DeFi. O LSD não só pode aumentar a segurança e estabilidade das redes PoS, mas também manter a flexibilidade na gestão dos ativos dos usuários, incentivando mais pessoas a participar do staking e do ecossistema DeFi.

Como liberar a liquidez NNS do StakedICP?

NNS(Sistema Nervoso da Rede) é o sistema de governança do Internet Computer, responsável por atualizações da rede, economia de tokens, gestão de sub-redes, entre outros. Os usuários que fazem staking de ICP se tornam "neurônios", participando da governança na cadeia e recebendo recompensas, semelhante ao comportamento de Staking no PoS. Atualmente, cerca de 249 milhões de ICP estão em estado de staking, representando 49% da oferta total, com um TVL de cerca de 821 milhões de dólares.

StakedICP é o primeiro protocolo LSD projetado especificamente para neurônios NNS. Após os usuários fazerem o staking de ICP, podem imediatamente obter o token líquido stICP. stICP é o único comprovante para resgatar ICP e captura os rendimentos diários gerados pelo staking de ICP. Em resumo, possuir o stICP líquido equivale a possuir ICP que está em staking.

Este protocolo encontra-se atualmente em fase de testes, com 123 utilizadores a participar, um volume de staking de aproximadamente 2600 ICP e uma taxa de retorno anual de 15,8%.

Quando os utilizadores fazem a aposta de ICP através do StakedICP, os ativos são apostados na NNS, enquanto os utilizadores recebem tokens stICP que representam a sua parte na aposta. Como as recompensas de votação do StakedICP na NNS continuam a acumular-se, o valor de 1 stICP irá gradualmente ultrapassar 1 ICP.

Por exemplo, suponha que inicialmente 1 ICP = 1 stICP, o usuário queima 10 ICP para obter 10 stICP. Anos depois, devido aos prêmios de votação recebidos pelos neurônios, o total de ICP em StakedICP aumentou para 160, enquanto o total de stICP permanece em 128. Neste momento, 1 stICP vale 1.25 ICP(160/128). O usuário que resgatar 10 stICP receberá 12.5 ICP, que incluem os prêmios de votação do NNS.

StakedICP fornece uma solução de staking mais flexível para a cadeia IC. Os usuários podem obter rendimentos de staking ao manter stICP, ao mesmo tempo em que preservam a Liquidez para participar de investimentos em projetos SNS, entre outros. No futuro, à medida que o ecossistema DeFi da IC se desenvolver, espera-se que stICP obtenha mais cenários de aplicação, realizando LSDfi. Isso ajudará a aumentar a taxa de staking de ICP e a promover a expansão adicional do ecossistema DeFi da IC.

Guia de Utilização do StakedICP

O StakedICP já abriu a funcionalidade de staking, permitindo que os usuários façam staking de ICP para obter stICP. Em relação ao resgate, atualmente apenas a retirada atrasada (Delayed Unstake) é suportada, o que requer um certo tempo para ser concluído. O StakedICP possui 16 neurônios com diferentes prazos de staking para manter a liquidez de resgate. A funcionalidade de resgate rápido (Fast Unstake) está em desenvolvimento e permitirá a troca instantânea entre stICP e ICP através de um pool de liquidez unilateral.

É importante notar que o StakedICP ainda está em uma fase de desenvolvimento inicial, apresentando um certo risco de centralização. Embora os neurônios de staking na versão v2 sejam controlados por contratos inteligentes, o contrato ainda é gerido pela equipe de desenvolvimento. Este problema espera-se que seja resolvido após o lançamento oficial do SNS, altura em que a governança será participada pela comunidade.

Resumo da entrevista com o fundador do StakedICP

O fundador do StakedICP, 0xAegir, afirmou que inicialmente só queria obter altos rendimentos de staking do NNS por 8 anos, ao mesmo tempo que evitava o problema do bloqueio de tokens a longo prazo. Mas à medida que o projeto se desenvolveu, ele percebeu que ativos como o stICP, que podem gerar rendimento e ainda ser circulantes, trariam um enorme valor para o ecossistema IC.

0xAegir apresentou o funcionamento do StakedICP: os usuários fazem staking de ICP para obter stICP, e o ICP subjacente é apostado no NNS e recebe recompensas através de votação. O stICP cumpre o padrão ICRC-1 e pode ser negociado no ecossistema DeFi. Atualmente, o ICP apostado é gerido por um conjunto de contratos inteligentes que controlam neurônios, e no futuro será transferido para a governança da comunidade.

Sobre o planejamento futuro, 0xAegir afirmou que o código central do protocolo será concluído em dezembro deste ano, com testes internos de Fast Unstake e auditoria de código programados para o primeiro semestre do próximo ano, e a previsão de lançamento do SNS em junho. Ele está otimista quanto às perspectivas de aplicação do stICP no ecossistema IC e espera ver mais casos de uso inovadores, como combinações com SNS ou desenvolvimento de stablecoins.

0xAegir acredita que o stICP oferece aos usuários do IC uma solução de rendimento mais flexível, permitindo desfrutar simultaneamente dos rendimentos de staking do NNS e participar de investimentos em projetos SNS. Ele acredita que, com a vantagem tecnológica única do IC, o stICP tem o potencial de promover a disseminação de serviços DeFi no mundo Web2, trazendo serviços financeiros mais convenientes e eficientes aos usuários.