O governo dos EUA liberaliza o alcance dos investimentos em poupança para a aposentadoria 401(k), ativos de criptografia podem ter novas oportunidades.

Recentemente, o governo dos Estados Unidos assinou uma ordem executiva que permite aos cidadãos americanos investir as suas poupanças da aposentadoria 401(k) em ativos de criptografia, capital privado e imóveis, entre outros ativos alternativos. Esta decisão pode trazer um novo impulso de crescimento para o mercado de ativos de criptografia.

De acordo com a ordem executiva, o Departamento do Trabalho deve reavaliar dentro de 180 dias as orientações relacionadas ao investimento em ativos alternativos nos planos 401(k) e outros planos de contribuição fixa sob a Lei de Proteção de Renda de Aposentados dos Empregados (ERISA). Ao mesmo tempo, o Secretário do Trabalho precisa esclarecer a posição do departamento sobre ativos alternativos e fornecer o processo fiduciário relacionado aos fundos de alocação de ativos que incluem investimentos em ativos alternativos. Além disso, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) também revisará as regulamentações e orientações relacionadas, para facilitar o acesso a ativos alternativos para os participantes dos planos de poupança para aposentadoria de contribuição fixa.

Esta medida marca uma mudança significativa na atitude do governo dos Estados Unidos em relação aos Ativos de criptografia. Anteriormente, o Departamento do Trabalho havia avisado os fiduciários para serem extremamente cautelosos ao considerar a inclusão de Ativos de criptografia nas opções de investimento do plano 401(k). No entanto, em maio deste ano, essa orientação foi completamente revogada.

Recebendo esta notícia, o mercado de ativos de criptografia teve uma reação positiva. Os dados mostram que o Bitcoin subiu quase 2% em 24 horas, enquanto o Ethereum teve uma alta superior a 7%.

401(k) plano é um dos planos de aposentadoria mais comuns para empregados de empresas privadas nos Estados Unidos. Ele permite que os funcionários retirem uma parte do salário antes de impostos para depositar em uma conta específica, e os empregadores geralmente também oferecem uma contribuição correspondente em uma certa proporção. De acordo com o relatório da Associação de Empresas de Investimento (ICI), o plano 401(k) atualmente detém 8,7 trilhões de dólares em ativos, com mais de 90 milhões de americanos participando de planos de contribuição fixa patrocinados pelos empregadores.

Os profissionais da indústria têm reações diferentes a esta medida. Alguns analistas acreditam que, se 5% dos fundos 401(k) forem investidos em ativos de criptografia, isso poderá trazer centenas de bilhões de dólares em novos fundos para o mercado. No entanto, também há especialistas que alertam que esta decisão pode trazer alguns riscos e desafios.

Primeiro, os custos de investimento podem corroer os lucros. Os fundos de private equity normalmente cobram uma taxa de gestão de 2% ao ano, além de 20% dos lucros do fundo. Em segundo lugar, os processos judiciais relacionados podem aumentar, uma vez que as perdas dos investidores em investimentos privados podem resultar em disputas legais contra os gestores. Além disso, ativos alternativos como private equity geralmente carecem de liquidez, o que pode resultar em fundos dos investidores sendo bloqueados por longos períodos.

Apesar de a ordem executiva já ter sido assinada, a sua execução real pode ainda demorar algum tempo. Os principais fornecedores de planos 401(k), como a Fidelity e a Vanguard, precisam desenvolver produtos adequados, e este processo pode levar vários anos.

Em geral, essa mudança de política abriu novos canais de investimento para o mercado de Ativos de criptografia, mas seu impacto a longo prazo ainda precisa ser observado. Os investidores devem considerar plenamente os riscos e benefícios potenciais ao tomar decisões.