Mercado de criptomoedas enfrenta múltiplos desafios, mas as perspectivas de longo prazo ainda são esperançadoras
O mercado de criptomoedas em julho não se recuperou como esperado, mas, em vez disso, continuou a cair sob a influência de múltiplos fatores negativos. A venda do governo alemão e o plano de reembolso da Mt.Gox aumentaram o pânico entre os investidores, fazendo com que o preço do Bitcoin caísse abaixo de níveis de suporte importantes. Apesar dos danos severos ao mercado, vários potenciais fatores positivos ainda proporcionam alguma confiança aos participantes do mercado, que acreditam que o mercado de criptomoedas pode começar a ver uma mudança no quarto trimestre de 2024.
Principais desafios enfrentados pelo mercado atual
O reembolso da Mt.Gox provoca agitação no mercado
O problema de compensação do caso Mt.Gox atraiu a atenção elevada do mercado. A pressão de venda potencial de mais de 140 mil BTC e BCH havia causado pânico no mercado no final de junho, fazendo com que o preço do BTC caísse para perto de 60 mil dólares. Com o início oficial dos pagamentos no início de julho, o BTC quebrou o nível de suporte de 60 mil dólares sob a pesada pressão de venda.
Durante este processo, os mineradores de BTC mostraram sinais de rendição. A experiência histórica indica que isso geralmente significa que o preço pode já ter atingido o fundo. A última queda semelhante na taxa de hash ocorreu em 2022, quando o preço de negociação do Bitcoin era de 17.000 dólares.
Alguns analistas acreditam que a queda atual do mercado pode ser mais severa do que o esperado, podendo até recuar para a faixa de 40 mil dólares. Tal recuo pode causar danos consideráveis ao mercado e pode exigir meses de oscilações ou tendência de queda para se recuperar.
O governo alemão vendeu em massa
O governo alemão transferiu recentemente mais de 10.000 bitcoins que possui para as bolsas e para os market makers em lotes. Esta ação levou o preço do bitcoin a cair temporariamente abaixo de 55.000 dólares. De acordo com os dados, o plano de venda do governo alemão já foi concluído em quase metade, com sua quantidade de bitcoins reduzida de quase 50.000 para cerca de 27.000, e o valor atual da sua posse é de aproximadamente 1,5 bilhões de dólares.
Apesar da queda do mercado, os dados mostram que o montante de fluxos de produtos de investimento em ativos digitais atingiu 441 milhões de dólares na semana passada, sendo que os produtos de investimento em Bitcoin representaram a maior fatia, cerca de 90%. Em termos regionais, os fundos que entraram vieram principalmente dos Estados Unidos, totalizando 384 milhões de dólares.
O mercado de mineração de Bitcoin enfrenta desafios
A recente queda no preço do Bitcoin tornou a sobrevivência ainda mais difícil para os mineradores, que já estavam enfrentando uma redução drástica nos lucros devido à redução pela metade. Pesquisas mostram que, se o preço do Bitcoin cair para 54.000 dólares, apenas as máquinas ASIC com eficiência superior a 23W/T poderão ser lucrativas, e apenas alguns modelos de mineradores conseguem se manter.
O comportamento de venda dos mineradores também é considerado uma das razões para a queda de preços desta vez. Para enfrentar os problemas de fluxo de caixa após a redução pela metade, as empresas de mineração continuam a vender, e apenas em junho, 30.000 bitcoins dos mineradores entraram no mercado.
Felizmente, com a queda do preço do Bitcoin, pequenas e médias minas estão gradualmente parando, a dificuldade de mineração do Bitcoin está a descer rapidamente e a rendição dos mineiros pode estar prestes a terminar. Em 9 de julho, os dados mostraram que a dificuldade de mineração do Bitcoin foi reduzida em 5% para 79,5T, e a média da taxa de hash na rede nos últimos sete dias foi de 586,72EH/s. Desde maio, a quantidade de Bitcoins enviados pelos mineiros para venda nas bolsas diminuiu significativamente, e o volume de negociações fora da bolsa caiu visivelmente.
Fatores positivos a serem observados
plano de reembolso em larga escala ou impulsionar novos máximos no mercado
Uma plataforma de negociação prevê que o valor total dos ativos disponíveis para distribuição ficará entre 14,5 bilhões e 16,3 bilhões de dólares, superando os 11 bilhões de dólares que deve a clientes e a outros credores não governamentais. O saldo em dinheiro adicional será utilizado para pagar os juros de mais de 2 milhões de clientes da empresa.
Atualmente, a plataforma obteve a aprovação do tribunal, e os credores podem optar por votar no plano de compensação em criptomoedas em dinheiro ou em bens. Os credores devem votar até 16 de agosto, e o juiz decidirá em 7 de outubro se aprova o plano. Uma vez aprovado, a plataforma reembolsará os credores em dois meses, com um prazo previsto entre o quarto trimestre de 2024 e o primeiro trimestre de 2025.
Alguns analistas acreditam que, dado que a maioria dos clientes são entusiastas de criptomoedas, essa quantia de até 16 mil milhões de dólares irá entrar no mercado de criptomoedas e se tornará um dos principais catalisadores para a subida de preços. Eles esperam que o Bitcoin possa ultrapassar os 120 mil dólares, o Ethereum ultrapasse os 12 mil dólares, e outras criptomoedas possam subir entre 10 a 50 vezes.
Expectativa de redução de juros clara
As decisões de aumento e diminuição das taxas de juros do Federal Reserve são um dos fatores importantes que influenciam o preço do Bitcoin, e a diminuição das taxas normalmente leva a um fortalecimento do mercado.
Recentemente, o Presidente da Reserva Federal afirmou que a pressão inflacionária nos Estados Unidos diminuiu, mas a Reserva Federal precisa de mais dados para provar que os riscos inflacionários já passaram antes de decidir sobre uma redução das taxas de juros. Se a redução ocorrer muito cedo, a inflação pode ressurgir; se a redução ocorrer muito tarde, pode levar a uma desaceleração do crescimento econômico, ou até mesmo provocar uma recessão.
Apesar de o momento da redução das taxas de juro ainda não estar definido, com os mais recentes dados económicos dos EUA a mostrarem uma desaceleração do crescimento económico, como a grande revisão dos dados do emprego não agrícola em junho e a taxa de desemprego a subir para 4,1%, o que representa o maior valor desde novembro de 2021, as expectativas do mercado em relação à redução das taxas aumentaram. De acordo com a ferramenta de observação das taxas de juro, até 9 de julho, o mercado prevê que a probabilidade de o Federal Reserve reduzir as taxas na reunião de setembro subiu para 73,6%, enquanto a probabilidade de manter as taxas inalteradas é de 22,9%.
A encriptação contabilística entrará em vigor em breve.
Em dezembro do ano passado, o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira dos EUA publicou a primeira versão das regras contábeis para criptomoedas, exigindo que as empresas que possuem Bitcoin ou Ethereum registrem as variações do valor das moedas ao valor justo e as reflitam na receita líquida. A nova norma entrará em vigor para os anos fiscais que começam após 15 de dezembro de 2024, aplicando-se a empresas cotadas e não cotadas em 2025.
Para os ativos encriptação, esta alteração nas normas contábeis significa que empresas, incluindo algumas conhecidas, poderão registar os altos e baixos das suas posses de criptomoedas. Isto irá impulsionar a conformidade do mercado de criptomoedas e obter uma injeção de liquidez nos mercados financeiros tradicionais.
Análise da evolução do preço do Bitcoin após cada halving
As tendências do mercado resumem-se a três tipos: alta, baixa e lateral. Independentemente de como as condições futuras do mercado mudem, não se pode escapar a estes três padrões. Se o mercado romper o atual nível de resistência e se estabilizar acima dos 69000 pontos, pode ser considerado o início de uma tendência de alta.
Duas situações em que a subida pode ocorrer:
Impacto no máximo anterior, mas sem ruptura: o mercado pode estar próximo do máximo anterior, mas não conseguiu romper, ou apenas rompeu ligeiramente e depois recuou. Neste caso, não se deixe enganar pelas ilusões do mercado, não compre em alta. Pode considerar reduzir parte da sua posição, especialmente se estiver com uma posição excessiva.
Quebra de máximas anteriores e manutenção de novas máximas: Se o mercado quebrar as máximas anteriores e manter novas máximas, estabilizando-se por pelo menos 3 dias. Neste momento, deve-se prestar atenção à força da quebra, observando se ocorre uma forte valorização ou uma oscilação ascendente dentro de 3 dias a 1 semana. Se o movimento for forte, com uma rápida subida após a quebra, pode-se manter a posição e esperar uma grande correção (pelo menos 10% de correção) antes de aumentar a posição. Se o movimento não for forte, com uma valorização lenta, recomenda-se reduzir a posição nas novas máximas, para evitar uma falsa quebra.
Atualmente, a probabilidade de uma continuação da alta parece baixa. Se a segunda situação ocorrer e o movimento após a quebra não for suficientemente forte, devemos estar atentos ao risco de uma queda acentuada.
Referência do mercado antes e depois das últimas reduções pela metade:
A segunda redução pela metade (2016.07.10): Antes da redução, o Bitcoin teve um aumento de 78% em um mês. Após a redução, houve uma correção profunda, com uma queda de 30% em uma semana, e a maior queda chegou a 40%. Depois, começou a subir, passando de menos de 500 dólares para quase 20 mil dólares.
Terceira redução pela metade (2020.05.12): Devido a eventos especiais, o mercado caiu drasticamente antes da redução pela metade. Houve uma correção de 20% na semana anterior à redução. Após a redução, houve uma leve recuperação, mas o mercado não subiu, passando por um período de oscilações. A correção desde o pico antes da redução no início de maio continuou a oscilar até o final de julho, quando finalmente quebrou para cima, tendo oscilado por três meses, com duas correções de mais de 10% no meio.
A partir das duas últimas reduções pela metade, pode-se ver que o Bitcoin tende a passar por movimentos de correção antes e depois da redução. Atualmente, o mercado espera amplamente que o Bitcoin suba após a redução pela metade, mas como será desta vez? Pode ser necessário observar mais a fundo.
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Comentário
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AirdropBuffet
· 9h atrás
Sente-se confortavelmente para assistir ao show, o urso veio comprar na baixa.
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GasFeeBarbecue
· 10h atrás
Ver o mercado em baixa e fazer shorting é o caminho a seguir.
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PanicSeller
· 08-13 06:02
Ser liquidado novamente, estou a perder muito.
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MetaMisfit
· 08-13 06:00
Esta Grande queda está a ser apanhada por guerreiros.
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GasWaster
· 08-13 06:00
mundo crypto um ano idiotas duas safras aguardando a Recuperação
mercado de criptomoedas enfrenta múltiplos desafios e cai, informação favorável a longo prazo pode liderar a recuperação em 2024.
Mercado de criptomoedas enfrenta múltiplos desafios, mas as perspectivas de longo prazo ainda são esperançadoras
O mercado de criptomoedas em julho não se recuperou como esperado, mas, em vez disso, continuou a cair sob a influência de múltiplos fatores negativos. A venda do governo alemão e o plano de reembolso da Mt.Gox aumentaram o pânico entre os investidores, fazendo com que o preço do Bitcoin caísse abaixo de níveis de suporte importantes. Apesar dos danos severos ao mercado, vários potenciais fatores positivos ainda proporcionam alguma confiança aos participantes do mercado, que acreditam que o mercado de criptomoedas pode começar a ver uma mudança no quarto trimestre de 2024.
Principais desafios enfrentados pelo mercado atual
O reembolso da Mt.Gox provoca agitação no mercado
O problema de compensação do caso Mt.Gox atraiu a atenção elevada do mercado. A pressão de venda potencial de mais de 140 mil BTC e BCH havia causado pânico no mercado no final de junho, fazendo com que o preço do BTC caísse para perto de 60 mil dólares. Com o início oficial dos pagamentos no início de julho, o BTC quebrou o nível de suporte de 60 mil dólares sob a pesada pressão de venda.
Durante este processo, os mineradores de BTC mostraram sinais de rendição. A experiência histórica indica que isso geralmente significa que o preço pode já ter atingido o fundo. A última queda semelhante na taxa de hash ocorreu em 2022, quando o preço de negociação do Bitcoin era de 17.000 dólares.
Alguns analistas acreditam que a queda atual do mercado pode ser mais severa do que o esperado, podendo até recuar para a faixa de 40 mil dólares. Tal recuo pode causar danos consideráveis ao mercado e pode exigir meses de oscilações ou tendência de queda para se recuperar.
O governo alemão vendeu em massa
O governo alemão transferiu recentemente mais de 10.000 bitcoins que possui para as bolsas e para os market makers em lotes. Esta ação levou o preço do bitcoin a cair temporariamente abaixo de 55.000 dólares. De acordo com os dados, o plano de venda do governo alemão já foi concluído em quase metade, com sua quantidade de bitcoins reduzida de quase 50.000 para cerca de 27.000, e o valor atual da sua posse é de aproximadamente 1,5 bilhões de dólares.
Apesar da queda do mercado, os dados mostram que o montante de fluxos de produtos de investimento em ativos digitais atingiu 441 milhões de dólares na semana passada, sendo que os produtos de investimento em Bitcoin representaram a maior fatia, cerca de 90%. Em termos regionais, os fundos que entraram vieram principalmente dos Estados Unidos, totalizando 384 milhões de dólares.
O mercado de mineração de Bitcoin enfrenta desafios
A recente queda no preço do Bitcoin tornou a sobrevivência ainda mais difícil para os mineradores, que já estavam enfrentando uma redução drástica nos lucros devido à redução pela metade. Pesquisas mostram que, se o preço do Bitcoin cair para 54.000 dólares, apenas as máquinas ASIC com eficiência superior a 23W/T poderão ser lucrativas, e apenas alguns modelos de mineradores conseguem se manter.
O comportamento de venda dos mineradores também é considerado uma das razões para a queda de preços desta vez. Para enfrentar os problemas de fluxo de caixa após a redução pela metade, as empresas de mineração continuam a vender, e apenas em junho, 30.000 bitcoins dos mineradores entraram no mercado.
Felizmente, com a queda do preço do Bitcoin, pequenas e médias minas estão gradualmente parando, a dificuldade de mineração do Bitcoin está a descer rapidamente e a rendição dos mineiros pode estar prestes a terminar. Em 9 de julho, os dados mostraram que a dificuldade de mineração do Bitcoin foi reduzida em 5% para 79,5T, e a média da taxa de hash na rede nos últimos sete dias foi de 586,72EH/s. Desde maio, a quantidade de Bitcoins enviados pelos mineiros para venda nas bolsas diminuiu significativamente, e o volume de negociações fora da bolsa caiu visivelmente.
Fatores positivos a serem observados
plano de reembolso em larga escala ou impulsionar novos máximos no mercado
Uma plataforma de negociação prevê que o valor total dos ativos disponíveis para distribuição ficará entre 14,5 bilhões e 16,3 bilhões de dólares, superando os 11 bilhões de dólares que deve a clientes e a outros credores não governamentais. O saldo em dinheiro adicional será utilizado para pagar os juros de mais de 2 milhões de clientes da empresa.
Atualmente, a plataforma obteve a aprovação do tribunal, e os credores podem optar por votar no plano de compensação em criptomoedas em dinheiro ou em bens. Os credores devem votar até 16 de agosto, e o juiz decidirá em 7 de outubro se aprova o plano. Uma vez aprovado, a plataforma reembolsará os credores em dois meses, com um prazo previsto entre o quarto trimestre de 2024 e o primeiro trimestre de 2025.
Alguns analistas acreditam que, dado que a maioria dos clientes são entusiastas de criptomoedas, essa quantia de até 16 mil milhões de dólares irá entrar no mercado de criptomoedas e se tornará um dos principais catalisadores para a subida de preços. Eles esperam que o Bitcoin possa ultrapassar os 120 mil dólares, o Ethereum ultrapasse os 12 mil dólares, e outras criptomoedas possam subir entre 10 a 50 vezes.
Expectativa de redução de juros clara
As decisões de aumento e diminuição das taxas de juros do Federal Reserve são um dos fatores importantes que influenciam o preço do Bitcoin, e a diminuição das taxas normalmente leva a um fortalecimento do mercado.
Recentemente, o Presidente da Reserva Federal afirmou que a pressão inflacionária nos Estados Unidos diminuiu, mas a Reserva Federal precisa de mais dados para provar que os riscos inflacionários já passaram antes de decidir sobre uma redução das taxas de juros. Se a redução ocorrer muito cedo, a inflação pode ressurgir; se a redução ocorrer muito tarde, pode levar a uma desaceleração do crescimento econômico, ou até mesmo provocar uma recessão.
Apesar de o momento da redução das taxas de juro ainda não estar definido, com os mais recentes dados económicos dos EUA a mostrarem uma desaceleração do crescimento económico, como a grande revisão dos dados do emprego não agrícola em junho e a taxa de desemprego a subir para 4,1%, o que representa o maior valor desde novembro de 2021, as expectativas do mercado em relação à redução das taxas aumentaram. De acordo com a ferramenta de observação das taxas de juro, até 9 de julho, o mercado prevê que a probabilidade de o Federal Reserve reduzir as taxas na reunião de setembro subiu para 73,6%, enquanto a probabilidade de manter as taxas inalteradas é de 22,9%.
A encriptação contabilística entrará em vigor em breve.
Em dezembro do ano passado, o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira dos EUA publicou a primeira versão das regras contábeis para criptomoedas, exigindo que as empresas que possuem Bitcoin ou Ethereum registrem as variações do valor das moedas ao valor justo e as reflitam na receita líquida. A nova norma entrará em vigor para os anos fiscais que começam após 15 de dezembro de 2024, aplicando-se a empresas cotadas e não cotadas em 2025.
Para os ativos encriptação, esta alteração nas normas contábeis significa que empresas, incluindo algumas conhecidas, poderão registar os altos e baixos das suas posses de criptomoedas. Isto irá impulsionar a conformidade do mercado de criptomoedas e obter uma injeção de liquidez nos mercados financeiros tradicionais.
Análise da evolução do preço do Bitcoin após cada halving
As tendências do mercado resumem-se a três tipos: alta, baixa e lateral. Independentemente de como as condições futuras do mercado mudem, não se pode escapar a estes três padrões. Se o mercado romper o atual nível de resistência e se estabilizar acima dos 69000 pontos, pode ser considerado o início de uma tendência de alta.
Duas situações em que a subida pode ocorrer:
Impacto no máximo anterior, mas sem ruptura: o mercado pode estar próximo do máximo anterior, mas não conseguiu romper, ou apenas rompeu ligeiramente e depois recuou. Neste caso, não se deixe enganar pelas ilusões do mercado, não compre em alta. Pode considerar reduzir parte da sua posição, especialmente se estiver com uma posição excessiva.
Quebra de máximas anteriores e manutenção de novas máximas: Se o mercado quebrar as máximas anteriores e manter novas máximas, estabilizando-se por pelo menos 3 dias. Neste momento, deve-se prestar atenção à força da quebra, observando se ocorre uma forte valorização ou uma oscilação ascendente dentro de 3 dias a 1 semana. Se o movimento for forte, com uma rápida subida após a quebra, pode-se manter a posição e esperar uma grande correção (pelo menos 10% de correção) antes de aumentar a posição. Se o movimento não for forte, com uma valorização lenta, recomenda-se reduzir a posição nas novas máximas, para evitar uma falsa quebra.
Atualmente, a probabilidade de uma continuação da alta parece baixa. Se a segunda situação ocorrer e o movimento após a quebra não for suficientemente forte, devemos estar atentos ao risco de uma queda acentuada.
Referência do mercado antes e depois das últimas reduções pela metade:
A segunda redução pela metade (2016.07.10): Antes da redução, o Bitcoin teve um aumento de 78% em um mês. Após a redução, houve uma correção profunda, com uma queda de 30% em uma semana, e a maior queda chegou a 40%. Depois, começou a subir, passando de menos de 500 dólares para quase 20 mil dólares.
Terceira redução pela metade (2020.05.12): Devido a eventos especiais, o mercado caiu drasticamente antes da redução pela metade. Houve uma correção de 20% na semana anterior à redução. Após a redução, houve uma leve recuperação, mas o mercado não subiu, passando por um período de oscilações. A correção desde o pico antes da redução no início de maio continuou a oscilar até o final de julho, quando finalmente quebrou para cima, tendo oscilado por três meses, com duas correções de mais de 10% no meio.
A partir das duas últimas reduções pela metade, pode-se ver que o Bitcoin tende a passar por movimentos de correção antes e depois da redução. Atualmente, o mercado espera amplamente que o Bitcoin suba após a redução pela metade, mas como será desta vez? Pode ser necessário observar mais a fundo.