Ativos tokenizados: Inovação disruptiva e caminho para a aplicação em larga escala
Em 2023, a tokenização de ativos do mundo real ( Real World Asset Tokenization, RWA ) se tornou um dos tópicos mais debatidos no campo da blockchain. Não apenas gerou discussões acaloradas no mundo do Web3, mas também atraiu a atenção de instituições financeiras tradicionais e órgãos reguladores de muitos países, sendo vista como uma direção de desenvolvimento estratégica. Gigantes financeiros como Citibank e JPMorgan publicaram relatórios de pesquisa e avançaram com projetos piloto. Órgãos reguladores como a Autoridade Monetária de Hong Kong e a Autoridade Monetária de Cingapura também estão explorando ativamente o potencial da tokenização.
Apesar de os RWA estarem em destaque, existem divergências na compreensão e avaliação das suas perspetivas dentro da indústria. Há quem considere que os RWA não passam de uma especulação de mercado, enquanto outros estão cheios de confiança. Este artigo tem como objetivo partilhar uma perspetiva sobre os RWA, explorando em profundidade o seu estado atual e futuro.
Ponto principal:
O RWA no mundo das criptomoedas gira principalmente em torno da transferência de ativos geradores de renda para a blockchain, do colateralização de ativos off-chain para obter liquidez, refletindo uma demanda unidimensional por ativos do mundo real, apresentando obstáculos em termos de conformidade.
O foco futuro da tokenização de ativos do mundo real será a nova estrutura financeira estabelecida por instituições financeiras tradicionais e órgãos reguladores em uma cadeia autorizada, necessitando da combinação de sistemas computacionais, sistemas não computacionais, sistemas de identidade, moeda fiduciária em cadeia e infraestrutura aprimorada.
A blockchain é a primeira tecnologia efetiva a suportar a digitalização de contratos, oferecendo uma infraestrutura ideal para a tokenização de ativos.
DeFi é uma inovação "computacional" no setor financeiro, capaz de executar automaticamente a redução de custos e aumento de eficiência, mas atualmente carece de expressão de "identidade relacional" e proteção legal.
Para as finanças tradicionais, a tokenização de ativos significa expandir a tecnologia de livros-razão distribuídos para categorias de ativos mais amplas. A adoção da tecnologia DeFi pelas instituições financeiras pode aumentar ainda mais a eficiência e fornecer soluções inovadoras para o financiamento de pequenas e médias empresas.
Com o aumento do reconhecimento da blockchain por parte das finanças tradicionais e dos governos, bem como a melhoria da infraestrutura, a blockchain está a caminho de se integrar ao mundo real e resolver pontos críticos.
No contexto de múltiplas blockchains permissionadas, a tecnologia de cross-chain é crucial para resolver problemas de interoperabilidade e fragmentação de liquidez. No futuro, ativos tokenizados existirão em blockchains públicas e permissionadas, alcançando a interconexão através de protocolos cross-chain.
I. Introdução ao contexto da tokenização de ativos
A tokenização de ativos refere-se ao processo de expressar ativos na forma de tokens (Token) em uma plataforma de blockchain programável. Os ativos que podem ser tokenizados incluem ativos tangíveis (, como imóveis ), e ativos intangíveis (, como ativos financeiros ). Esta tecnologia inovadora terá um impacto disruptivo no sistema financeiro tradicional.
A percepção da tokenização de ativos é principalmente vista por duas perspectivas totalmente diferentes: RWA do mundo cripto e RWA das finanças tradicionais. Este artigo discute principalmente a última.
Perspectiva do RWA no mundo das criptomoedas
O RWA no mundo cripto reflete a demanda unilateral por rendimentos de ativos financeiros do mundo real. No contexto do aumento das taxas de juros e da redução do balanço do Fed, os rendimentos do DeFi estão em queda, e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, que chegam a cerca de 5%, tornaram-se muito procurados. Entre eles, a compra maciça de títulos do Tesouro dos EUA pela MakerDAO é a mais notável, tendo adquirido mais de 2,9 bilhões de dólares em títulos do Tesouro e outros ativos reais até 20 de setembro de 2023.
O significado da MakerDAO comprar dívida pública americana é:
Diversificar os ativos que suportam o DAI
Ajudar a estabilizar a taxa de câmbio do DAI com os rendimentos a longo prazo dos títulos do Tesouro dos EUA.
Aumentar a flexibilidade da emissão
Reduzir a dependência do USDC, diminuindo o risco de ponto único
A abordagem da MakerDAO é difícil de ser replicada por outros projetos. Com a valorização explosiva do preço do MKR e o aumento do sentimento especulativo no mercado, diversos projetos relacionados a RWA estão surgindo, resultando em uma mistura de qualidade na corrida de RWA.
A lógica RWA no mundo cripto gira principalmente em torno de:
Transferir os direitos de rendimento de ativos que geram rendimentos (, como os títulos do tesouro dos EUA ), para a blockchain.
Colocar ativos off-chain como garantia para obter liquidez de ativos on-chain
Transferir diversos ativos do mundo real para negociação na cadeia
Isto reflete a demanda unilateral do mundo das criptomoedas por ativos do mundo real, havendo obstáculos em termos de conformidade. O MakerDAO, na verdade, realiza a entrada e saída de fundos e compra títulos do Tesouro dos EUA através de meios de conformidade; os chamados RWA em blockchain não são os próprios títulos do Tesouro, mas sim os direitos sobre os seus rendimentos.
RWA na perspectiva das finanças tradicionais
Do ponto de vista das finanças tradicionais, RWA é a corrida bidirecional entre as finanças tradicionais e as finanças descentralizadas ( DeFi ). Para as finanças tradicionais, os serviços financeiros DeFi, que são automaticamente executados com base em contratos inteligentes, são ferramentas inovadoras de tecnologia financeira. As finanças tradicionais estão mais focadas em como combinar a tecnologia DeFi para realizar a tokenização de ativos, capacitar o sistema financeiro tradicional, reduzir custos, aumentar a eficiência e resolver os pontos críticos das finanças tradicionais. O foco está nos benefícios que a tokenização traz para o sistema financeiro tradicional, e não apenas em encontrar novos canais de venda de ativos.
Existem diferenças enormes na lógica subjacente e nos caminhos de implementação do RWA sob duas perspectivas:
Escolha de blockchain: o sistema financeiro tradicional segue o caminho da cadeia permissiva, enquanto o mundo das criptomoedas é baseado na cadeia pública.
Conformidade: A anonimidade das blockchains públicas leva os projetos de RWA em criptomoeda a enfrentarem obstáculos de conformidade, com a proteção dos direitos dos usuários ausente. A Chain Permissiva fornece a base para a conformidade legal em diferentes países e regiões.
Emissão de ativos: Permitir que instituições na cadeia possam emitir ativos nativos de forma regulamentada, em vez de mapear ativos fora da cadeia. O potencial de transformação desses ativos financeiros nativos na cadeia é enorme.
Em suma, a futura direção de desenvolvimento da tokenização de ativos do mundo real será impulsionada por instituições financeiras tradicionais, órgãos reguladores e bancos centrais, estabelecendo um novo sistema financeiro baseado em blockchains autorizadas. Este sistema necessita de:
Sistema de cálculo ( tecnologia blockchain )
Sistema não computacional ( sistema jurídico )
Sistema de identidade on-chain
Moeda fiat em blockchain ( CBDC, depósitos tokenizados, stablecoin fiat )
Infraestrutura completa( carteiras de baixo custo, oráculos, tecnologia de cadeia cruzada, etc)
II. Princípios de Primeira Ordem da Blockchain: Que Problemas Resolvem?
A blockchain é a infraestrutura ideal para a expressão da tokenização de ativos.
Para entender a essência da blockchain, é necessário rever as importantes inovações tecnológicas na história do desenvolvimento da civilização humana. A escrita e o papel, como invenções importantes, desempenharam um enorme papel na disseminação de informações e no suporte a contratos/instruções.
Disseminação de informação: cópia, edição e divulgação de conhecimento e informação a baixo custo
Suporte a contratos/instruções: registar e transmitir várias instruções, formando consenso e textos legais.
Existem diferenças claras entre esses dois cenários de aplicação:
A disseminação de informações procura baixo custo, cópia sem perdas e facilidade de edição
Os contratos e a transmissão de ordens valorizam mais a autenticidade, a não-repudiação e a imutabilidade.
O nascimento da Internet satisfez enormemente a necessidade de disseminação de informações, mas encontrou dificuldades ao lidar com sistemas de contratos/instruções, especialmente em cenários que envolvem autoridade e confiabilidade. O surgimento da tecnologia blockchain proporcionou uma nova solução para os sistemas de contratos e instruções.
A blockchain é essencialmente uma plataforma de contratos digitais. Como os contratos são a forma básica de expressão de ativos, o token (Token) é o portador digital dos ativos após a formação do contrato, tornando a blockchain a infraestrutura ideal para a expressão digital/ tokenização de ativos.
A blockchain satisfaz a demanda humana por "computabilidade".
A blockchain resolve o problema da "computabilidade", ou seja, "o processo é repetível e o resultado é verificável". Isso pode ser visto como o princípio fundamental da blockchain. O mecanismo de funcionamento da blockchain baseia-se nisso: quando um nó registra uma transação, outros nós reexecutam o processo de registro; se os resultados forem consistentes, é considerado um "fato consumado" e registrado permanentemente.
Dividir a questão em "sistemas computacionais" e "sistemas não computacionais" ajuda a entender os problemas que a blockchain pode resolver:
Sistema de cálculo: baseado em "processo repetível, resultado verificável".
Sistema não computacional: transações que não podem realizar "processos repetíveis, resultados verificáveis", como transações influenciadas pela percepção humana.
A blockchain, como um sistema computacional descentralizado, pode satisfazer bem a demanda humana por "computação" em condições não extremas.
DeFi é uma inovação financeira "computacional".
As finanças descentralizadas ( DeFi ) tornaram-se o cenário mais amplamente utilizado na área de blockchain. DeFi é um novo modelo financeiro que utiliza a tecnologia de registro distribuído para fornecer diversos serviços financeiros, sem depender de instituições financeiras centralizadas tradicionais.
DeFi pode ser visto como uma inovação "computacional" no campo financeiro. Os contratos inteligentes podem substituir as etapas "computacionais" do setor financeiro tradicional, como liquidação, compensação, transferências e outras tarefas repetitivas. Isso reduz significativamente os custos de transação das atividades financeiras, elimina atrasos na liquidação e possibilita a execução automatizada e programável.
No entanto, o DeFi atualmente não abrange um sistema de crédito. O empréstimo sem garantia baseado em crédito ainda não foi realizado no atual sistema DeFi, e as razões incluem:
A blockchain carece de um sistema de identidade que expresse "identidade relacional".
Falta de um sistema jurídico que proteja os direitos de ambas as partes
Em suma, a blockchain, como um "sistema computacional", satisfaz a demanda da humanidade por "processos repetíveis e resultados verificáveis". O DeFi, como uma inovação "computacional" no sistema financeiro, substituiu parte da "computacionalidade" das atividades financeiras, alcançando a redução de custos e aumento de eficiência, além de programabilidade. No entanto, a parte "não computacional", ou seja, a parte baseada na cognição humana, a blockchain ainda não consegue substituir.
Três, onde está a disrupção da tokenização de ativos nas finanças tradicionais?
Para o sistema financeiro tradicional, a tokenização de ativos do mundo real ( Real World Asset Tokenization ) tem o seguinte significado:
Criar representações digitais de ativos do mundo real (, como ações, derivativos financeiros, moeda, direitos, etc., na blockchain, para expandir as vantagens da tecnologia de ledger distribuído a uma ampla gama de categorias de ativos, permitindo a troca e a liquidação.
As instituições financeiras que adotam a tecnologia DeFi podem aumentar ainda mais a eficiência:
Usar contratos inteligentes para substituir a fase de "cálculo" nas finanças tradicionais
Executar automaticamente vários tipos de transações financeiras de acordo com regras e condições pré-estabelecidas
Aumentar as características programáveis
Isto não só reduz os custos de mão-de-obra, mas também traz novas possibilidades para as empresas, especialmente ao fornecer soluções inovadoras para o problema de financiamento das pequenas e médias empresas )SMSE(, abrindo novos espaços de desenvolvimento para o sistema financeiro.
) Estabelecer uma plataforma de pagamento global confiável, reduzir custos e aumentar a eficiência
A liquidação e o assentamento são etapas chave na manutenção da fluidez econômica, mas esses processos no sistema financeiro tradicional geralmente são ineficientes e custosos. A tecnologia blockchain, através de um livro razão distribuído e contratos inteligentes, oferece uma forma de transação de liquidação atômica ###Atomic Settlement(, eliminando os riscos e custos associados à liquidação e ao assentamento, enquanto a liquidação em tempo real proporciona um enorme aumento na eficiência das transações.
A aplicação da tecnologia blockchain na liquidação de pagamentos transfronteiriços tem um significado profundo:
Construir uma rede de pagamento ponto a ponto eficiente
Aliviar o problema do longo tempo de liquidação nas tradicionais formas de pagamento transfronteiriço.
Implementar pagamentos 24 horas por dia, recebimentos instantâneos e retiradas fáceis
Satisfazer a necessidade de conveniência dos serviços de pagamento e liquidação de comércio eletrónico transfronteiriço
Criar uma plataforma de confiança para pagamentos transfronteiriços globalmente integrada a um custo mais baixo
Reduzir o risco financeiro causado por fraudes em pagamentos transfronteiriços
O comportamento de pagamento no sistema financeiro tradicional muitas vezes vem acompanhado de processos de liquidação e compensação complicados, que não só geram custos adicionais, mas também são ineficientes devido a atrasos na liquidação, além de enfrentar problemas como erros humanos, risco de crédito e restrições rigorosas de janelas de tempo. A tecnologia blockchain e DeFi oferece soluções eficazes:
Otimizar o processo de negociação, eliminar intermediários, reduzindo significativamente os custos associados.
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GateUser-a180694b
· 08-03 13:54
Ai, mais uma onda de especulação está chegando.
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staking_gramps
· 08-03 04:53
Independente de quanto você opere, tudo é ilusório e, no final, sempre terá que estar ligado à realidade.
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OnChainSleuth
· 08-01 02:44
Ainda a cozinhar conceitos? Os bancos agora estão a divertir-se de verdade.
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CoffeeNFTs
· 08-01 02:40
Caramba, o capitalismo me pegou de novo!
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PretendingToReadDocs
· 08-01 02:38
Especulação é especulação, o que importa é que haja dinheiro a ganhar.
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ChainSherlockGirl
· 08-01 02:29
As instituições financeiras tradicionais também querem aproveitar a luz do web3, não surpreende que sejam bancos antigos.
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CryptoSourGrape
· 08-01 02:28
Se eu tivesse comprado moedas relacionadas a rwa mais cedo, já estaria na praia bebendo coco.
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TrustlessMaximalist
· 08-01 02:23
RWA novamente a especular? Uma onda de idiotas vai fazer as pessoas de parvas
Tokenização de ativos: motor da transformação financeira e caminhos de desenvolvimento futuro
Ativos tokenizados: Inovação disruptiva e caminho para a aplicação em larga escala
Em 2023, a tokenização de ativos do mundo real ( Real World Asset Tokenization, RWA ) se tornou um dos tópicos mais debatidos no campo da blockchain. Não apenas gerou discussões acaloradas no mundo do Web3, mas também atraiu a atenção de instituições financeiras tradicionais e órgãos reguladores de muitos países, sendo vista como uma direção de desenvolvimento estratégica. Gigantes financeiros como Citibank e JPMorgan publicaram relatórios de pesquisa e avançaram com projetos piloto. Órgãos reguladores como a Autoridade Monetária de Hong Kong e a Autoridade Monetária de Cingapura também estão explorando ativamente o potencial da tokenização.
Apesar de os RWA estarem em destaque, existem divergências na compreensão e avaliação das suas perspetivas dentro da indústria. Há quem considere que os RWA não passam de uma especulação de mercado, enquanto outros estão cheios de confiança. Este artigo tem como objetivo partilhar uma perspetiva sobre os RWA, explorando em profundidade o seu estado atual e futuro.
Ponto principal:
O RWA no mundo das criptomoedas gira principalmente em torno da transferência de ativos geradores de renda para a blockchain, do colateralização de ativos off-chain para obter liquidez, refletindo uma demanda unidimensional por ativos do mundo real, apresentando obstáculos em termos de conformidade.
O foco futuro da tokenização de ativos do mundo real será a nova estrutura financeira estabelecida por instituições financeiras tradicionais e órgãos reguladores em uma cadeia autorizada, necessitando da combinação de sistemas computacionais, sistemas não computacionais, sistemas de identidade, moeda fiduciária em cadeia e infraestrutura aprimorada.
A blockchain é a primeira tecnologia efetiva a suportar a digitalização de contratos, oferecendo uma infraestrutura ideal para a tokenização de ativos.
DeFi é uma inovação "computacional" no setor financeiro, capaz de executar automaticamente a redução de custos e aumento de eficiência, mas atualmente carece de expressão de "identidade relacional" e proteção legal.
Para as finanças tradicionais, a tokenização de ativos significa expandir a tecnologia de livros-razão distribuídos para categorias de ativos mais amplas. A adoção da tecnologia DeFi pelas instituições financeiras pode aumentar ainda mais a eficiência e fornecer soluções inovadoras para o financiamento de pequenas e médias empresas.
Com o aumento do reconhecimento da blockchain por parte das finanças tradicionais e dos governos, bem como a melhoria da infraestrutura, a blockchain está a caminho de se integrar ao mundo real e resolver pontos críticos.
No contexto de múltiplas blockchains permissionadas, a tecnologia de cross-chain é crucial para resolver problemas de interoperabilidade e fragmentação de liquidez. No futuro, ativos tokenizados existirão em blockchains públicas e permissionadas, alcançando a interconexão através de protocolos cross-chain.
I. Introdução ao contexto da tokenização de ativos
A tokenização de ativos refere-se ao processo de expressar ativos na forma de tokens (Token) em uma plataforma de blockchain programável. Os ativos que podem ser tokenizados incluem ativos tangíveis (, como imóveis ), e ativos intangíveis (, como ativos financeiros ). Esta tecnologia inovadora terá um impacto disruptivo no sistema financeiro tradicional.
A percepção da tokenização de ativos é principalmente vista por duas perspectivas totalmente diferentes: RWA do mundo cripto e RWA das finanças tradicionais. Este artigo discute principalmente a última.
Perspectiva do RWA no mundo das criptomoedas
O RWA no mundo cripto reflete a demanda unilateral por rendimentos de ativos financeiros do mundo real. No contexto do aumento das taxas de juros e da redução do balanço do Fed, os rendimentos do DeFi estão em queda, e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA, que chegam a cerca de 5%, tornaram-se muito procurados. Entre eles, a compra maciça de títulos do Tesouro dos EUA pela MakerDAO é a mais notável, tendo adquirido mais de 2,9 bilhões de dólares em títulos do Tesouro e outros ativos reais até 20 de setembro de 2023.
O significado da MakerDAO comprar dívida pública americana é:
A abordagem da MakerDAO é difícil de ser replicada por outros projetos. Com a valorização explosiva do preço do MKR e o aumento do sentimento especulativo no mercado, diversos projetos relacionados a RWA estão surgindo, resultando em uma mistura de qualidade na corrida de RWA.
A lógica RWA no mundo cripto gira principalmente em torno de:
Isto reflete a demanda unilateral do mundo das criptomoedas por ativos do mundo real, havendo obstáculos em termos de conformidade. O MakerDAO, na verdade, realiza a entrada e saída de fundos e compra títulos do Tesouro dos EUA através de meios de conformidade; os chamados RWA em blockchain não são os próprios títulos do Tesouro, mas sim os direitos sobre os seus rendimentos.
RWA na perspectiva das finanças tradicionais
Do ponto de vista das finanças tradicionais, RWA é a corrida bidirecional entre as finanças tradicionais e as finanças descentralizadas ( DeFi ). Para as finanças tradicionais, os serviços financeiros DeFi, que são automaticamente executados com base em contratos inteligentes, são ferramentas inovadoras de tecnologia financeira. As finanças tradicionais estão mais focadas em como combinar a tecnologia DeFi para realizar a tokenização de ativos, capacitar o sistema financeiro tradicional, reduzir custos, aumentar a eficiência e resolver os pontos críticos das finanças tradicionais. O foco está nos benefícios que a tokenização traz para o sistema financeiro tradicional, e não apenas em encontrar novos canais de venda de ativos.
Existem diferenças enormes na lógica subjacente e nos caminhos de implementação do RWA sob duas perspectivas:
Escolha de blockchain: o sistema financeiro tradicional segue o caminho da cadeia permissiva, enquanto o mundo das criptomoedas é baseado na cadeia pública.
Conformidade: A anonimidade das blockchains públicas leva os projetos de RWA em criptomoeda a enfrentarem obstáculos de conformidade, com a proteção dos direitos dos usuários ausente. A Chain Permissiva fornece a base para a conformidade legal em diferentes países e regiões.
Emissão de ativos: Permitir que instituições na cadeia possam emitir ativos nativos de forma regulamentada, em vez de mapear ativos fora da cadeia. O potencial de transformação desses ativos financeiros nativos na cadeia é enorme.
Em suma, a futura direção de desenvolvimento da tokenização de ativos do mundo real será impulsionada por instituições financeiras tradicionais, órgãos reguladores e bancos centrais, estabelecendo um novo sistema financeiro baseado em blockchains autorizadas. Este sistema necessita de:
II. Princípios de Primeira Ordem da Blockchain: Que Problemas Resolvem?
A blockchain é a infraestrutura ideal para a expressão da tokenização de ativos.
Para entender a essência da blockchain, é necessário rever as importantes inovações tecnológicas na história do desenvolvimento da civilização humana. A escrita e o papel, como invenções importantes, desempenharam um enorme papel na disseminação de informações e no suporte a contratos/instruções.
Existem diferenças claras entre esses dois cenários de aplicação:
O nascimento da Internet satisfez enormemente a necessidade de disseminação de informações, mas encontrou dificuldades ao lidar com sistemas de contratos/instruções, especialmente em cenários que envolvem autoridade e confiabilidade. O surgimento da tecnologia blockchain proporcionou uma nova solução para os sistemas de contratos e instruções.
A blockchain é essencialmente uma plataforma de contratos digitais. Como os contratos são a forma básica de expressão de ativos, o token (Token) é o portador digital dos ativos após a formação do contrato, tornando a blockchain a infraestrutura ideal para a expressão digital/ tokenização de ativos.
A blockchain satisfaz a demanda humana por "computabilidade".
A blockchain resolve o problema da "computabilidade", ou seja, "o processo é repetível e o resultado é verificável". Isso pode ser visto como o princípio fundamental da blockchain. O mecanismo de funcionamento da blockchain baseia-se nisso: quando um nó registra uma transação, outros nós reexecutam o processo de registro; se os resultados forem consistentes, é considerado um "fato consumado" e registrado permanentemente.
Dividir a questão em "sistemas computacionais" e "sistemas não computacionais" ajuda a entender os problemas que a blockchain pode resolver:
A blockchain, como um sistema computacional descentralizado, pode satisfazer bem a demanda humana por "computação" em condições não extremas.
DeFi é uma inovação financeira "computacional".
As finanças descentralizadas ( DeFi ) tornaram-se o cenário mais amplamente utilizado na área de blockchain. DeFi é um novo modelo financeiro que utiliza a tecnologia de registro distribuído para fornecer diversos serviços financeiros, sem depender de instituições financeiras centralizadas tradicionais.
DeFi pode ser visto como uma inovação "computacional" no campo financeiro. Os contratos inteligentes podem substituir as etapas "computacionais" do setor financeiro tradicional, como liquidação, compensação, transferências e outras tarefas repetitivas. Isso reduz significativamente os custos de transação das atividades financeiras, elimina atrasos na liquidação e possibilita a execução automatizada e programável.
No entanto, o DeFi atualmente não abrange um sistema de crédito. O empréstimo sem garantia baseado em crédito ainda não foi realizado no atual sistema DeFi, e as razões incluem:
Em suma, a blockchain, como um "sistema computacional", satisfaz a demanda da humanidade por "processos repetíveis e resultados verificáveis". O DeFi, como uma inovação "computacional" no sistema financeiro, substituiu parte da "computacionalidade" das atividades financeiras, alcançando a redução de custos e aumento de eficiência, além de programabilidade. No entanto, a parte "não computacional", ou seja, a parte baseada na cognição humana, a blockchain ainda não consegue substituir.
Três, onde está a disrupção da tokenização de ativos nas finanças tradicionais?
Para o sistema financeiro tradicional, a tokenização de ativos do mundo real ( Real World Asset Tokenization ) tem o seguinte significado:
Criar representações digitais de ativos do mundo real (, como ações, derivativos financeiros, moeda, direitos, etc., na blockchain, para expandir as vantagens da tecnologia de ledger distribuído a uma ampla gama de categorias de ativos, permitindo a troca e a liquidação.
As instituições financeiras que adotam a tecnologia DeFi podem aumentar ainda mais a eficiência:
Isto não só reduz os custos de mão-de-obra, mas também traz novas possibilidades para as empresas, especialmente ao fornecer soluções inovadoras para o problema de financiamento das pequenas e médias empresas )SMSE(, abrindo novos espaços de desenvolvimento para o sistema financeiro.
) Estabelecer uma plataforma de pagamento global confiável, reduzir custos e aumentar a eficiência
A liquidação e o assentamento são etapas chave na manutenção da fluidez econômica, mas esses processos no sistema financeiro tradicional geralmente são ineficientes e custosos. A tecnologia blockchain, através de um livro razão distribuído e contratos inteligentes, oferece uma forma de transação de liquidação atômica ###Atomic Settlement(, eliminando os riscos e custos associados à liquidação e ao assentamento, enquanto a liquidação em tempo real proporciona um enorme aumento na eficiência das transações.
A aplicação da tecnologia blockchain na liquidação de pagamentos transfronteiriços tem um significado profundo:
O comportamento de pagamento no sistema financeiro tradicional muitas vezes vem acompanhado de processos de liquidação e compensação complicados, que não só geram custos adicionais, mas também são ineficientes devido a atrasos na liquidação, além de enfrentar problemas como erros humanos, risco de crédito e restrições rigorosas de janelas de tempo. A tecnologia blockchain e DeFi oferece soluções eficazes: