Análise do mercado de Bitcoin ETF: Impactos e perspectivas trazidos pela entrada de instituições
Recentemente, a maior empresa de gestão de ativos do mundo apresentou uma solicitação de Bitcoin ETF à entidade reguladora, e esta notícia é vista como um sinal importante, indicando que criptomoedas como o Bitcoin podem ter uma adoção institucional mais ampla. Além disso, várias instituições conhecidas também apresentaram solicitações semelhantes, e o mercado está cheio de confiança nas perspectivas de produtos de investimento em criptomoedas regulamentados.
Para analisar o impacto da entrada das instituições no mercado de criptomoedas, este artigo analisou as transações dos ETFs de Bitcoin à vista, ETFs de futuros e fundos fiduciários já listados, e descobriu que:
O total de Bitcoins detidos pelos três principais fundos é de aproximadamente 675,600 moedas, equivalendo a 202.7 milhões de dólares. Desde junho, houve um aumento total de 9,292 Bitcoins, apresentando uma tendência de crescimento.
Os ativos sob gestão dos cinco grandes ETFs de futuros de Bitcoin atingiram 1.295 milhões de dólares. Um dos ETFs alocou totalmente em contratos futuros, enquanto os outros alocaram uma certa proporção de outros ativos.
O ETF de futuros com o maior rendimento recente atingiu 33,20%, enquanto os outros estão cerca de 12%. O rendimento mais alto desde o início do ano foi de 137,65%, enquanto os outros estão cerca de 74%, apresentando um desempenho melhor do que o ETF de spot e os fundos de investimento.
Após a divulgação da notícia de que uma grande empresa de gestão de ativos estava a solicitar um Bitcoin ETF, o preço do Bitcoin subiu, em média, 2,78% ao dia na semana seguinte, representando o maior aumento diário médio resultante de notícias no intervalo estatístico.
O impacto dos pedidos e listagens de ETF institucionais no preço do Bitcoin provém principalmente de três aspectos: o endosse da reputação institucional, o tipo de ETF e a tendência de preço do Bitcoin no momento da notícia.
Crescimento da quantidade de Bitcoin ETF à vista
O primeiro ETF de Bitcoin à vista do mundo foi lançado em fevereiro de 2021 no Canadá, incluindo 4 produtos de negociação. Outro produto semelhante é o fundo fiduciário fechado, como o produto emitido por uma determinada empresa nos Estados Unidos direcionado a investidores qualificados. Há também ETFs semelhantes sendo negociados em Frankfurt e na bolsa de valores da Suíça.
Até 18 de julho, o total de posse das três grandes fundações é de aproximadamente 675,6 mil moedas Bitcoin, equivalendo a cerca de 20,27 bilhões de dólares a uma taxa de 30 mil dólares/moeda. A maior delas detém 625,2 mil moedas, enquanto as outras duas possuem cerca de 200 mil moedas cada. Desde junho, as três fundações aumentaram juntas 9.292 moedas Bitcoin, apresentando uma tendência de crescimento, das quais duas cresceram mais de 24%, enquanto uma teve uma pequena queda de 0,25%.
Os fundos fiduciários e os ETFs de spot apresentam diferenças no desempenho de preços. Até 18 de julho, um determinado ETF de spot teve uma taxa média de retorno de cerca de 6,76% este mês, enquanto a média de retorno mensal deste ano foi de aproximadamente 8,84%, superando claramente os outros dois. Os últimos dois tiveram uma taxa média de retorno mensal de -5,27% e -26,39%, respectivamente, e suas médias de retorno mensal deste ano foram de -5,85% e -38,18%, ambos em estado de perda, mas com uma tendência de diminuição da magnitude da perda.
Apesar de um determinado ETF à vista ter um bom desempenho, o volume de negociação não é o mais alto. Desde julho, o volume médio diário de negociação desse ETF foi de apenas 99.500 unidades, enquanto outro atingiu 221.700 unidades, totalizando 321.200 unidades, superior aos 154.000 unidades de um determinado ETF, mas inferior aos 3.926.000 unidades de um determinado fundo fiduciário.
Vale a pena notar que, com a divulgação de mais pedidos de instituições em junho e a recuperação do preço do Bitcoin, o volume médio diário de negociação desses fundos em junho aumentou, com um crescimento entre 23% e 112%. Até agora, neste mês, a maioria dos fundos ainda mantém uma tendência de crescimento em seu volume médio diário de negociação.
Análise de desempenho do ETF de futuros de Bitcoin
Embora os EUA ainda não tenham aprovado o Bitcoin ETF à vista, várias ETFs de futuros já foram listadas. Até 18 de julho, o total de ativos geridos pelas cinco principais ETFs de futuros de Bitcoin alcançou 1.295 milhões de dólares. Entre elas, a maior possui um total de ativos de 1.199 milhões de dólares, e as outras duas também têm tamanhos superiores a 30 a 40 milhões de dólares.
Estes ETFs de futuros rastreiam principalmente contratos futuros de Bitcoin de uma determinada bolsa de mercadorias. O maior ETF é o único produto que aloca totalmente esses contratos futuros, utilizando uma estratégia de "rolagem". Outros ETFs também alocam uma certa proporção de outros ativos, como títulos do governo, ETFs de blockchain ou dinheiro.
De acordo com os fluxos de capital recentes, o maior ETF teve o maior fluxo líquido, atingindo 2,59 milhões de dólares nos últimos meses. Outros dois também tiveram um pequeno fluxo líquido. Desde o início do ano, cinco ETFs tiveram fluxos líquidos positivos, com um máximo de 3,33 milhões de dólares.
Em termos de volume de negociação, o ETF de maior escala tem um volume médio diário de cerca de 9,969,100 unidades, muito superior a outros ETFs de futuros. Mas, em termos de rendimento, o melhor desempenho é de um produto que inclui outros ETFs de blockchain, com rendimentos de 33,20% no último mês e 137,65% desde o início do ano, claramente superiores a outros produtos semelhantes. Em geral, o desempenho dos rendimentos dos ETFs de futuros é melhor do que o dos ETFs à vista e dos fundos fiduciários.
Análise do impacto das notícias do ETF no preço do Bitcoin
A entrada institucional no mercado de criptomoedas traz, sem dúvida, capital, e as notícias relacionadas com o ETF também costumam influenciar o preço do Bitcoin. Estatísticas mostram que, após o anúncio de uma grande empresa de gestão de ativos que solicitou um Bitcoin ETF à vista, o preço do Bitcoin subiu em média 2,78% por dia na semana seguinte, sendo esse o maior aumento dentro do intervalo estatístico.
Em segundo lugar, durante o rápido crescimento de um determinado fundo fiduciário, o preço do Bitcoin aumentou em média 1,87% ao dia. Outros que trouxeram um aumento significativo incluem a solicitação de um ETF de futuros no mês (1,56%), e a aprovação de um ETF à vista no mês (1,33%), entre outros. Mas também houve algumas notícias que não impulsionaram o aumento dos preços, como no dia em que foi anunciada a solicitação de um ETF à vista recentemente, o preço do Bitcoin caiu 1,15%.
No geral, o impacto dos pedidos e listagens de ETFs institucionais no preço do Bitcoin pode vir de três aspectos: primeiro, a validação da reputação das instituições, grandes instituições podem elevar a confiança do mercado; segundo, o tipo de ETF, pedidos de ETFs à vista geralmente trazem maiores aumentos; terceiro, a tendência do preço do Bitcoin no momento da notícia, notícias em uma tendência ascendente têm maior probabilidade de impulsionar a alta.
Além disso, o número de transações na cadeia do Bitcoin atingiu um novo recorde histórico, chegando a 582.500 transações em 18 de julho, um aumento de 210,83% em relação ao início do ano. Desde maio, a maioria do tempo, o número de transações tem estado acima de 400.000. Isso reflete uma melhoria na aplicação do Bitcoin e também é um dos possíveis fatores para a alta de preços.
A influência das notícias é complexa, o Bitcoin ETF pode trazer ao mercado um grande volume de fundos e confiança, dependendo de vários fatores. No entanto, a solicitação e aprovação do ETF estão intimamente relacionadas ao desenvolvimento do mercado como um todo, sendo ambos um sistema que se complementa. No futuro, é necessário continuar a acompanhar a situação de negociação do Bitcoin ETF e seu impacto no mercado.
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0xSunnyDay
· 08-02 08:35
Pessoas tolas têm muito dinheiro e o Ponto chegou.
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ConsensusBot
· 07-30 14:56
Esta onda de bull run está estabilizada, certo, irmãos?
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Layer3Dreamer
· 07-30 14:35
teoricamente falando, o padrão de recursão dos fluxos institucionais ~ fascinante
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Fren_Not_Food
· 07-30 14:32
Subiu de novo! Quantos idiotas consegue-se tirar de um moeda?
Análise da Profundidade do Mercado do Bitcoin ETF: O impacto do embarque institucional nos preços e as perspectivas futuras
Análise do mercado de Bitcoin ETF: Impactos e perspectivas trazidos pela entrada de instituições
Recentemente, a maior empresa de gestão de ativos do mundo apresentou uma solicitação de Bitcoin ETF à entidade reguladora, e esta notícia é vista como um sinal importante, indicando que criptomoedas como o Bitcoin podem ter uma adoção institucional mais ampla. Além disso, várias instituições conhecidas também apresentaram solicitações semelhantes, e o mercado está cheio de confiança nas perspectivas de produtos de investimento em criptomoedas regulamentados.
Para analisar o impacto da entrada das instituições no mercado de criptomoedas, este artigo analisou as transações dos ETFs de Bitcoin à vista, ETFs de futuros e fundos fiduciários já listados, e descobriu que:
O total de Bitcoins detidos pelos três principais fundos é de aproximadamente 675,600 moedas, equivalendo a 202.7 milhões de dólares. Desde junho, houve um aumento total de 9,292 Bitcoins, apresentando uma tendência de crescimento.
Os ativos sob gestão dos cinco grandes ETFs de futuros de Bitcoin atingiram 1.295 milhões de dólares. Um dos ETFs alocou totalmente em contratos futuros, enquanto os outros alocaram uma certa proporção de outros ativos.
O ETF de futuros com o maior rendimento recente atingiu 33,20%, enquanto os outros estão cerca de 12%. O rendimento mais alto desde o início do ano foi de 137,65%, enquanto os outros estão cerca de 74%, apresentando um desempenho melhor do que o ETF de spot e os fundos de investimento.
Após a divulgação da notícia de que uma grande empresa de gestão de ativos estava a solicitar um Bitcoin ETF, o preço do Bitcoin subiu, em média, 2,78% ao dia na semana seguinte, representando o maior aumento diário médio resultante de notícias no intervalo estatístico.
O impacto dos pedidos e listagens de ETF institucionais no preço do Bitcoin provém principalmente de três aspectos: o endosse da reputação institucional, o tipo de ETF e a tendência de preço do Bitcoin no momento da notícia.
Crescimento da quantidade de Bitcoin ETF à vista
O primeiro ETF de Bitcoin à vista do mundo foi lançado em fevereiro de 2021 no Canadá, incluindo 4 produtos de negociação. Outro produto semelhante é o fundo fiduciário fechado, como o produto emitido por uma determinada empresa nos Estados Unidos direcionado a investidores qualificados. Há também ETFs semelhantes sendo negociados em Frankfurt e na bolsa de valores da Suíça.
Até 18 de julho, o total de posse das três grandes fundações é de aproximadamente 675,6 mil moedas Bitcoin, equivalendo a cerca de 20,27 bilhões de dólares a uma taxa de 30 mil dólares/moeda. A maior delas detém 625,2 mil moedas, enquanto as outras duas possuem cerca de 200 mil moedas cada. Desde junho, as três fundações aumentaram juntas 9.292 moedas Bitcoin, apresentando uma tendência de crescimento, das quais duas cresceram mais de 24%, enquanto uma teve uma pequena queda de 0,25%.
Os fundos fiduciários e os ETFs de spot apresentam diferenças no desempenho de preços. Até 18 de julho, um determinado ETF de spot teve uma taxa média de retorno de cerca de 6,76% este mês, enquanto a média de retorno mensal deste ano foi de aproximadamente 8,84%, superando claramente os outros dois. Os últimos dois tiveram uma taxa média de retorno mensal de -5,27% e -26,39%, respectivamente, e suas médias de retorno mensal deste ano foram de -5,85% e -38,18%, ambos em estado de perda, mas com uma tendência de diminuição da magnitude da perda.
Apesar de um determinado ETF à vista ter um bom desempenho, o volume de negociação não é o mais alto. Desde julho, o volume médio diário de negociação desse ETF foi de apenas 99.500 unidades, enquanto outro atingiu 221.700 unidades, totalizando 321.200 unidades, superior aos 154.000 unidades de um determinado ETF, mas inferior aos 3.926.000 unidades de um determinado fundo fiduciário.
Vale a pena notar que, com a divulgação de mais pedidos de instituições em junho e a recuperação do preço do Bitcoin, o volume médio diário de negociação desses fundos em junho aumentou, com um crescimento entre 23% e 112%. Até agora, neste mês, a maioria dos fundos ainda mantém uma tendência de crescimento em seu volume médio diário de negociação.
Análise de desempenho do ETF de futuros de Bitcoin
Embora os EUA ainda não tenham aprovado o Bitcoin ETF à vista, várias ETFs de futuros já foram listadas. Até 18 de julho, o total de ativos geridos pelas cinco principais ETFs de futuros de Bitcoin alcançou 1.295 milhões de dólares. Entre elas, a maior possui um total de ativos de 1.199 milhões de dólares, e as outras duas também têm tamanhos superiores a 30 a 40 milhões de dólares.
Estes ETFs de futuros rastreiam principalmente contratos futuros de Bitcoin de uma determinada bolsa de mercadorias. O maior ETF é o único produto que aloca totalmente esses contratos futuros, utilizando uma estratégia de "rolagem". Outros ETFs também alocam uma certa proporção de outros ativos, como títulos do governo, ETFs de blockchain ou dinheiro.
De acordo com os fluxos de capital recentes, o maior ETF teve o maior fluxo líquido, atingindo 2,59 milhões de dólares nos últimos meses. Outros dois também tiveram um pequeno fluxo líquido. Desde o início do ano, cinco ETFs tiveram fluxos líquidos positivos, com um máximo de 3,33 milhões de dólares.
Em termos de volume de negociação, o ETF de maior escala tem um volume médio diário de cerca de 9,969,100 unidades, muito superior a outros ETFs de futuros. Mas, em termos de rendimento, o melhor desempenho é de um produto que inclui outros ETFs de blockchain, com rendimentos de 33,20% no último mês e 137,65% desde o início do ano, claramente superiores a outros produtos semelhantes. Em geral, o desempenho dos rendimentos dos ETFs de futuros é melhor do que o dos ETFs à vista e dos fundos fiduciários.
Análise do impacto das notícias do ETF no preço do Bitcoin
A entrada institucional no mercado de criptomoedas traz, sem dúvida, capital, e as notícias relacionadas com o ETF também costumam influenciar o preço do Bitcoin. Estatísticas mostram que, após o anúncio de uma grande empresa de gestão de ativos que solicitou um Bitcoin ETF à vista, o preço do Bitcoin subiu em média 2,78% por dia na semana seguinte, sendo esse o maior aumento dentro do intervalo estatístico.
Em segundo lugar, durante o rápido crescimento de um determinado fundo fiduciário, o preço do Bitcoin aumentou em média 1,87% ao dia. Outros que trouxeram um aumento significativo incluem a solicitação de um ETF de futuros no mês (1,56%), e a aprovação de um ETF à vista no mês (1,33%), entre outros. Mas também houve algumas notícias que não impulsionaram o aumento dos preços, como no dia em que foi anunciada a solicitação de um ETF à vista recentemente, o preço do Bitcoin caiu 1,15%.
No geral, o impacto dos pedidos e listagens de ETFs institucionais no preço do Bitcoin pode vir de três aspectos: primeiro, a validação da reputação das instituições, grandes instituições podem elevar a confiança do mercado; segundo, o tipo de ETF, pedidos de ETFs à vista geralmente trazem maiores aumentos; terceiro, a tendência do preço do Bitcoin no momento da notícia, notícias em uma tendência ascendente têm maior probabilidade de impulsionar a alta.
Além disso, o número de transações na cadeia do Bitcoin atingiu um novo recorde histórico, chegando a 582.500 transações em 18 de julho, um aumento de 210,83% em relação ao início do ano. Desde maio, a maioria do tempo, o número de transações tem estado acima de 400.000. Isso reflete uma melhoria na aplicação do Bitcoin e também é um dos possíveis fatores para a alta de preços.
A influência das notícias é complexa, o Bitcoin ETF pode trazer ao mercado um grande volume de fundos e confiança, dependendo de vários fatores. No entanto, a solicitação e aprovação do ETF estão intimamente relacionadas ao desenvolvimento do mercado como um todo, sendo ambos um sistema que se complementa. No futuro, é necessário continuar a acompanhar a situação de negociação do Bitcoin ETF e seu impacto no mercado.