Analisando os Sinais do Mercado: Como Capturar o Fundo em um Mercado Volátil

No volátil mercado de criptomoedas, captar com precisão os sinais de fundo é uma disciplina essencial para cada trader. Este artigo compartilhará algumas maneiras de identificar sinais-chave do mercado, ajudando todos a entender melhor os mecanismos psicológicos por trás do risco e a usar essas percepções para capturar potenciais fundos de mercado.

1. Projetos com baixa taxa de consenso geralmente caem primeiro

Quando a incerteza ataca, os traders tendem a vender primeiro os ativos nos quais têm menos confiança. Isso explica por que as criptomoedas com menor consenso geralmente enfrentam grandes vendas no início de uma correção de mercado.

Do ponto de vista psicológico, esse comportamento é facilmente compreensível. Suponha que você precise repentinamente de um capital, você priorizaria a venda de itens que não usa com frequência ou que têm um valor mais baixo, em vez de bens valiosos. Da mesma forma, quando os traders têm dúvidas sobre as perspectivas do mercado ou querem reduzir a exposição ao risco, eles costumam vender primeiro aqueles ativos com menor apego emocional para realizar lucro.

Esse fenômeno se repete a cada alta do Bitcoin. Vale a pena notar que as altcoins geralmente não começam a subir apenas após o Bitcoin atingir o pico, mas sim sobem em sincronia com o Bitcoin. No entanto, elas costumam mostrar sinais de fadiga antes do Bitcoin, atingindo o pico algumas semanas antes.

Para traders perspicazes, este é um sinal de alerta precoce importante. Eles conseguem tomar medidas para reduzir riscos antes que a maioria das pessoas perceba que o mercado está prestes a mudar.

2. Diferenças de desempenho entre ativos de risco e criptomoedas blue chip

Seguindo a lógica anterior, as pessoas geralmente tentam manter os seus ativos de alta qualidade que mais valorizam pelo maior tempo possível, vendendo-os relutantemente apenas em situações de necessidade.

Isso explica por que as criptomoedas mais populares tendem a se manter relativamente firmes durante os ajustes de mercado. É também por isso que, nas semanas que antecedem cada queda acentuada do mercado, podemos sempre ver comentários como "Por que todos estão em pânico? O Bitcoin é claramente muito estável" inundando a internet.

Em geral, a ordem da venda no mercado é:

a) Primeiro, são as altcoins com risco relativamente alto. b) Além disso, são as principais moedas blue chip. c) A última é uma venda total

3. A aparição do efeito de reflexividade

A fraqueza do mercado tende a gerar mais fraqueza.

Quando grandes investidores começam a vender em um ambiente de demanda em retração, isso tende a agravar a fraqueza do mercado. Esta é uma característica típica da fase de distribuição de ações, manifestando-se como falta de compradores, exaustão da demanda, divergências de tendência, entre outros fenômenos.

A mudança nas características dos ativos de risco fará com que os traders experientes reavaliem suas estratégias.

Eles podem pensar: "Embora não tenham conseguido vender no topo, a natureza do mercado mudou. É hora de reduzir a exposição ao risco ou fechar a posição."

"Se uma queda desse nível não pode ser considerada um colapso, que riscos maiores existem na minha conta?"

Essa mudança psicológica pode desencadear vendas em maior escala, formando um ciclo de feedback positivo de redução da aversão ao risco, o que é conhecido como efeito reflexivo.

4. Volatilidade: A calma antes da tempestade

Antes da grande queda do Bitcoin, o mercado frequentemente apresenta uma estranha calma: a volatilidade diminui repentinamente, os preços oscilam dentro de uma faixa estreita, e os participantes do mercado geralmente se sentem complacentes.

Então, de repente, o colapso chegou.

Vamos explorar a essência do equilíbrio e do desequilíbrio do mercado.

Quando os participantes do mercado gradualmente chegam a um consenso sobre o que é um preço alto e o que é um preço baixo, o mercado tende a equilibrar-se. Este é um estado de "dança conjunta", ou seja, equilíbrio.

Equilíbrio significa calma. As informações conhecidas são devidamente processadas, a atividade especulativa diminui e a volatilidade reduz.

Esta "dança conjunta" continuará até que uma das partes se sinta cansada, fatigada ou queira mudar. Ou seja, o comprador ou o vendedor fica exausto, ou a relação entre oferta e procura muda.

Uma vez que o equilíbrio é quebrado, surge o desequilíbrio.

Os preços começaram a desviar-se drasticamente dos níveis anteriores. O valor tornou-se obscuro e a volatilidade aumentou significativamente. O mercado anseia por reencontrar o equilíbrio e buscará ativamente novos pontos de equilíbrio.

Os preços normalmente retornam a áreas onde houve equilíbrio recentemente, como pontos de alta volume de transações, zonas de alta concentração de ordens, áreas de valor agregado, etc.

É nestas áreas que você verá o mais forte rebound.

"A primeira teste é frequentemente a melhor oportunidade". As reações dos testes subsequentes tendem a diminuir gradualmente. A situação torna-se progressivamente mais estruturada. Os preços estabilizam em novos níveis. A volatilidade diminui. O mercado atinge um novo equilíbrio.

5. Processo de venda a descoberto e identificação de fundo

A venda forçada não significa o começo do fim, mas sim o término do meio.

a) a relação entre altcoins e Bitcoin

Neste ciclo, as altcoins normalmente completam o processo principal de venda antes da queda do Bitcoin.

Em um exemplo recente, algumas altcoins já recuaram 88% de seus picos antes da grande queda do Bitcoin no final de fevereiro. Uma vez que esse padrão se confirma, podemos usar isso como um sinal de negociação importante ao procurar sinais de exaustão do mercado ( e sinais de fundo ).

Quando o Bitcoin ainda está a oscilar violentamente, à procura de um novo ponto de equilíbrio, as altcoins mais fortes tendem a mostrar primeiro sinais de exaustão relativa.

Em resumo, quando o Bitcoin entra na fase de desequilíbrio, deve-se prestar atenção a altcoins de qualidade e procurar oportunidades para estabelecer posições equilibradas.

Como participantes do mercado, o nosso objetivo é capturar esses fenômenos de divergência.

Precisamos perguntar a nós mesmos: "A dinâmica do mercado mudou?" "A volatilidade está a diminuir?" "A velocidade de venda está a abrandar?" "Quando o Bitcoin atinge um mínimo histórico, consegue ainda manter-se estável?"

Os principais sinais de fundo do segundo trimestre incluem:

1. A força do momentum diminuiu ( alguns pequenos altcoins apresentaram )
2. SFP, desvio ( algumas novas blockchains emergentes apresentam )
3. Em relação ao Bitcoin, criar pontos baixos mais altos ( certos meme coins apresentam )

As altcoins geralmente caem primeiro, mas após o fundo do Bitcoin, a sua queda tende a desacelerar.

Esta é a chave para identificar as criptomoedas alternativas de qualidade.

As moedas fracas continuarão a apresentar um desempenho fraco.

E as criptomoedas fortes irão silenciosamente se posicionar, preparando-se antes que o mercado comece a se movimentar completamente.

b) A relação entre o Bitcoin e o S&P 500

Agora vamos fazer um pequeno exercício, integrando todos os conceitos discutidos neste artigo, talvez os fenômenos a seguir façam mais sentido:

• Verão de 2023: o Bitcoin atinge o pico antes do S&P 500 e completa o processo de fundo mais cedo.
• Verão de 2024: O Bitcoin atinge o pico antes do S&P 500 novamente, e digere a queda do S&P causada por fatores macroeconômicos em níveis baixos.
• Desde 2025 até agora: o Bitcoin continua a atingir o pico antes do S&P 500 e suportou o impacto de uma queda de 20% do S&P em níveis baixos.

Conclusão Principal

A formação de fundo do mercado é um processo gradual, e não uma conclusão instantânea: geralmente, as altcoins lideram → o Bitcoin assume o controle → o S&P 500 fica por último.

Pontos de operação: focar na evolução da estrutura do mercado, em vez de simplesmente acompanhar as flutuações de sentimento de curto prazo.