Tokenização de ações dos EUA: Novo foco do mercado de Blockchain

Em 2025, a tokenização de ações nos EUA está se tornando, a uma velocidade impressionante, o tema central do mercado global de Blockchain. Dados mostram que o valor de mercado das ações tokenizadas já atingiu 422 milhões de dólares, com quase 50 mil endereços detentores, um aumento de quase 2000% em relação ao mês passado.

Recentemente, várias plataformas e bolsas de valores lançaram versões tokenizadas de ações conhecidas como Apple, Tesla, Nvidia, entre outras. Esses tokens não estão mais limitados aos horários tradicionais de negociação, mas podem circular globalmente 24 horas por dia.

Razões para a aceleração da tokenização das ações dos EUA

A tokenização das ações dos EUA entrará em um período de explosão em 2025, principalmente impulsionada pelos seguintes fatores:

1. Avanços tecnológicos: as principais blockchains já possuem a capacidade de suportar a tokenização de ativos em larga escala. A maturidade das pontes cross-chain e dos mecanismos de verificação de identidade descentralizados reduziu a barreira de entrada de ativos tradicionais na blockchain.

2. Demanda de mercado: Os investidores globais estão entusiasmados com o investimento em ações dos EUA, mas os canais tradicionais apresentam várias limitações. As ações dos EUA em blockchain oferecem aos investidores estrangeiros um canal de negociação de 24 horas com baixo custo e baixa barreira de entrada.

3. Estratégia do Dólar: A tokenização das ações americanas oferece um novo caminho de fluxo de valor para stablecoins em dólares, tornando-se um importante canal para o retorno do capital americano ao redor do mundo.

Competição e Estratégia da Plataforma

Diferentes plataformas adotaram estratégias distintas para impulsionar a tokenização das ações dos EUA:

1. Plataforma de tokenização de ativos profissionais (como Backed, MyStonks): através da colaboração com instituições financeiras tradicionais, operam em áreas cinzentas de regulação, oferecendo canais de investimento mais flexíveis para usuários em todo o mundo.

2. Plataforma de negociação (como uma determinada bolsa): introduzir tokens de ações dos EUA para expandir a variedade de negociação, aumentar a fidelização dos usuários e reduzir o risco de os ativos dos usuários fluírem para instituições financeiras tradicionais.

Diferentes modos de tokenização

1. Modo "nativo": criar ações como NFTs e tokens ERC-20, circulando na rede Blockchain. A vantagem é que os usuários têm controle total sobre os ativos, a desvantagem é que a liquidez e a eficiência de negociação são limitadas.

2. "Modo de custódia": manter as ações reais dos EUA em um sistema de valores mobiliários regulamentado, emitindo tokens lastreados 1:1. A vantagem é a redução do limiar de participação para instituições tradicionais, a desvantagem é que os usuários têm controle limitado sobre os ativos.

3. "Interface" modo: integração direta de produtos de Token existentes, proporcionando aos usuários uma interface familiar e uma experiência de negociação conveniente. A vantagem é a redução da barreira para os usuários, a desvantagem é que as propriedades on-chain são relativamente fracas.

O impacto das ações americanas na blockchain

1. Negociação 24 horas: A bolsa americana se torna um ativo global negociável 24 horas.

2. Reduzir a barreira de entrada para investimentos: usuários globais podem investir diretamente nas ações dos EUA com mais facilidade.

3. Impulsionar o desenvolvimento do DeFi: trazer ativos que oferecem suporte empresarial real e fluxo de caixa para o DeFi, proporcionando uma base de crédito mais estável.

4. Reconfigurar o panorama financeiro: promover a dominância dos ativos em dólares na liquidez global e impulsionar a integração entre plataformas de criptomoeda e sistemas de crédito reais.

A tokenização das ações nos EUA não é apenas uma inovação, mas também uma manifestação da busca do mercado de Blockchain por âncoras de ativos físicos confiáveis e de fácil compreensão. Ela introduz ativos mais estáveis e reais no ecossistema Web3, prometendo ser um importante motor da narrativa do mercado na próxima rodada.