Diálogo com o Diretor de Pesquisa e Investimentos da Primeira Classe, Stewart

Como um velho fã da primeira classe, convidei o diretor de pesquisa e investimento Stewart para conversar sobre como eles conseguiram um retorno de 1000 vezes no AAVE no ciclo anterior, bem como sobre as mudanças na ideia de "investimento em valor" neste ciclo. Também discutimos a metodologia para encontrar Alpha neste ciclo e resumimos alguns pontos que me impressionaram.

Aqui estão os principais destaques do conteúdo da conversa:

Estratégia de Investimento

• O tamanho do fundo de primeiro nível é de alguns milhões de dólares, e cada gestor de investimentos não gerencia mais de 10 posições.
• Principalmente investir em altcoins, espera-se que o rendimento supere o BTC
• Não há uma linha de retrocesso obrigatória, a não ser que a situação de desenvolvimento do projeto piore, caso em que será vendido.
• A lógica de negociação é bom projeto + bom preço, em relação à manutenção a longo prazo.

Teoria de investimento para capturar 1000 vezes AAVE

• Quadro de julgamento: Comprar e manter com base nos fundamentos do projeto e no preço adequado
• Fundamentais: o projeto está a desenvolver-se cada vez melhor em direção aos objetivos estabelecidos.
• Processo de investimento AAVE:
  1. A seleção de projetos começou em junho de 2019
  2. Analisar as necessidades, a dimensão das necessidades, a capacidade de satisfazer as necessidades

3. Monitorizar continuamente o desenvolvimento do projeto
4. Quando a AAVE mudar para o modo de pool de pares, decidir abrir uma posição
5. Vender entre 500-600 dólares em fevereiro-março de 2021

• Avaliação do preço adequado:

1. Projetos conceituais: teto alto, o impulso financeiro determina a altura
2. Projetos de negócios:
   • Antiga pista: comparação por método, referência aos dados/proporção de capitalização de mercado dos projetos líderes
   • Novo setor: precificação pelos líderes, difícil de avaliar com precisão

Características desta ronda Alpha

• Última rodada de características Alpha:

  1. Criadores ou líderes de novas pistas
  2. Há dados de negócios bonitos que sustentam

• Esta rodada de características Alpha:

  • Difícil de julgar, só pode haver uma tendência parcial
  • Observou-se que o MEME, a Inscrição e o SOLANA apresentaram um bom desempenho
  • Mudança na metodologia de investimento: em vez de olhar para o que o mercado usará, é necessário pensar no que o mercado irá especular.

Como não perder mais novidades

• A mentalidade já não está presa ao investimento em valor
• Mudança de lógica de pensamento: focar no que o mercado irá especular, em vez da aplicação real.
• Na ação, ou participa, ou observa e acumula amostras

Lista de Coisas para Parar de Fazer

1. Não tenha mais preconceitos, não se prenda aos pontos centrais da antiga estrutura de investimento.
2. Não faça mais negociações impulsivas, evite comprar por impulso.

Traders recomendados para seguir

1. Café do Chefe da Primeira Classe:

   • Capacidade composta abrangente
   • Pensar nos princípios fundamentais
   • Pode contrariar a natureza humana, não FOMO

2. Kevin Zhou da Galois Capital:

   • As decisões de negociação vêm de raciocínios quantitativos e precisos.
   • Recomendo ouvir a entrevista em podcast com Jason Choi e Laura Shin

Conta do Twitter obrigatória

@fishkiller
@nake13
@mindaoyang

Fonte de informações importantes da indústria

Se só pudesse escolher um site: ChainFeeds

Escrito no final

Este ciclo de mudanças no ambiente de mercado e a perda de novas tendências nos leva a refletir e a procurar novas formas de investimento em valor. Embora não saibamos o que acontecerá na segunda metade do mercado em alta, através de diálogos constantes, participação, tentativa e erro e observação, podemos estar muito perto daquela "coisa".