Algorand meluncurkan platform pinjaman DeFi pertama, AlgoFi, dengan TVL hampir 30 juta dolar.

Ekosistem Algorand telah mencapai tonggak penting. Sebuah platform pinjaman DeFi baru resmi diluncurkan di Mainnet pada 18 Desember pukul 01.00, menjadi pasar uang dan protokol algoritme stablecoin pertama dalam ekosistem tersebut. Platform bernama AlgoFi ini telah berkembang pesat sejak diluncurkan, dengan total nilai terkunci (TVL) mendekati 30 juta dolar.

Setelah platform diluncurkan, AlgoFi mengumumkan kerjasama dengan Algorand Foundation, berencana untuk meluncurkan program pertambangan likuiditas senilai 3 juta dolar AS pada kuartal pertama 2022. Ini tentu akan semakin mendorong pertumbuhan platform dan keterlibatan pengguna.

Peluncuran AlgoFi menggunakan kerangka Guarded Launch, yang bertujuan untuk secara menyeluruh mengurangi risiko. Meskipun demikian, batas likuiditas platform dengan cepat tercapai. Tim pengembang berencana untuk sepenuhnya membuka protokol kepada publik di tahun baru. Sebagai pelopor dalam ekosistem Algorand, AlgoFi menawarkan imbalan yang menguntungkan, yang merupakan langkah yang cukup besar bagi ekosistem yang berada dalam tahap awal.

Perlu dicatat bahwa di balik inovasi ini terdapat dukungan dari dana Viridis senilai 300 juta USD dari Yayasan Algorand. Dana ini diluncurkan pada bulan September tahun ini dan berfokus pada pengembangan di bidang Keuangan Desentralisasi. Saat ini, dana ini telah memasuki fase kedua, yang disebut "Aeneas", dan berfokus pada tiga pilar utama DeFi: jembatan lintas rantai, pembuat pasar otomatis (AMM), dan protokol pasar modal.

Pengalaman sejarah menunjukkan bahwa beberapa proyek awal dari suatu ekosistem sering kali sangat penting. Mereka sering memicu reaksi berantai, yang akhirnya membuat total nilai posisi lock-up mencapai miliaran dolar. Pola pertumbuhan TVL bisa berupa akumulasi yang lambat atau ledakan yang tiba-tiba. Seperti yang ditunjukkan oleh peluncuran pasar likuiditas pertama BENQI di Avalanche awal tahun ini, peluncuran pasar uang biasanya menjadi katalisator terpenting bagi ekosistem DeFi yang sedang berkembang.

Setelah pasar pinjaman (leverage) yang efektif dibangun, peluang baru akan muncul. Di pasar Keuangan Desentralisasi, investor dengan toleransi risiko tinggi perlu memanfaatkan leverage untuk mewujudkan strategi investasi mereka. Investor ini biasanya mengejar imbal hasil tinggi dan bersedia mengambil risiko tinggi, strategi mereka kompleks tetapi juga berisiko tinggi. Misalnya, mereka mungkin menggunakan satu koin sebagai jaminan untuk meminjam koin lain, kemudian menginvestasikannya dalam pertambangan likuiditas untuk mendapatkan imbal hasil tinggi. Begitu ada peluang baru, mereka akan terus meminjam dan berinvestasi dalam proyek pertambangan likuiditas baru. Namun, strategi ini juga menghadapi risiko pasar yang tiba-tiba runtuh, yang dapat menyebabkan likuidasi besar-besaran terhadap jaminan.

Keunikan Algorand terletak pada kemampuannya menarik perhatian spekulan cryptocurrency dan lembaga keuangan tradisional. Berbeda dengan blockchain lapisan pertama lainnya, Algorand memiliki keunggulan unik dalam menggabungkan DeFi dan keuangan tradisional, terutama karena teknologinya dapat mencapai skalabilitas yang nyata tanpa mengorbankan desentralisasi.

Namun, investor modal ventura tetap menjadi faktor kunci dalam pengembangan ekosistem. Mereka adalah pahlawan tanpa tanda jasa dari setiap ekosistem, dan keterlibatan mereka dapat secara aktif mendorong peningkatan total nilai Posisi Lock-up Algorand. Mereka akan menemukan celah dalam sistem dan melakukan uji tekanan. Justru melalui banyak kegagalan dan percobaan mereka, ekosistem DeFi Algorand dapat berkembang menjadi skala yang cukup besar, sehingga menarik masuknya modal tradisional. Begitu modal tradisional masuk, mungkin akan terbentuk momentum perkembangan yang tak terhindarkan. Tetapi sebelum itu, yang menentukan keberhasilan Algorand adalah komunitas asli cryptocurrency.

Dalam proses ini, tim AlgoFi sedang memimpin. Mereka adalah pembangun aktif, dan sebelum memasuki industri cryptocurrency, para pendiri AlgoFi telah terlibat dalam perdagangan suku bunga di lembaga keuangan. Latar belakang ini memungkinkan mereka untuk menggabungkan keahlian keuangan tradisional dengan inovasi DeFi, berkomitmen untuk membangun jembatan antara kedua bidang.