オンチェーンデータ駆動取引：デプス解析Memecoin戦略とリスク管理

2025-07-31 01:59:31

オンチェーンデータから取引戦略へ：一人の暗号資産取引専門家の経験共有

オンチェーンデータ駆動型取引分野の先駆者として、ある著名なトレーダーが取引所からオンチェーン戦略への転身の過程を共有しました。この台湾出身のトレーダーは2017年に暗号資産分野に入ると、2019年には中国本土のある取引所の上場部門に参加し、オンチェーンデータ分析とプロジェクトの深いデューデリジェンスに専念しました。この経験は、彼に豊富な業界の認識を蓄積させただけでなく、しっかりとしたデータ分析の基盤を築くことにもつながりました。

2022年、彼は取引所を離れて起業しました。最初、彼はNFTアプリケーションプロジェクトの開発に専念していました。しかし、NFT市場の熱が下がるにつれて、彼はMemecoin取引の台頭を鋭く見抜き、迅速に方向を調整し、オンチェーン取引とデータ駆動型の投資決定に焦点を移しました。彼とチームは、オンチェーンアドレスの動向を監視し、取引信号を生成するためのさまざまな分析ツールと取引ロボットを開発しました。

このトレーダーの戦略は特徴的です：物語の評価に焦点を当てず、オンチェーンの監視と厳格な利確損切りルールに集中しています。彼は、明確な利確損切り戦略を設定することで、取引は主観的な感情の影響を受けずに済むと強調しています。また、彼は取引ロジックを常に最適化する必要があることも指摘しています。最初はオンチェーンのスマートマネーの取引行動に注目し、次にチームトレーディング行動に拡大し、最後に特定のトークンの重要な主要アドレスの行動に至るまで、彼はこれらのオンチェーン活動の深い分析を通じて、取引意思決定の正確性を向上させています。

現在、彼の主なポジションにはBTC、ETH、SOLが含まれており、これが彼のコア投資ポートフォリオの基礎を形成しています。さらに、最近のパフォーマンスが際立っているあるトークンが彼の重要なマイルストーンとなりました：短期間で5000倍のリターンを実現しました。彼にとって、このトークンの真の価値は、データ駆動型戦略の有効性を検証したことにあります。このトークンの主要アドレスのオンチェーン行動を追跡することで、彼は「主力に追随する」という取引理論を確認し、戦略の信頼性を高めるだけでなく、将来の取引決定に貴重な経験を提供しました。

データと規律：堅実な取引の鍵

取引の過程で、このトレーダーは"倍返しの原則、半分で損切り"という標準化された戦略を強調しました。これは彼のリスク管理の核心です。この戦略は明確なルールによって市場の感情の干渉を回避し、数学モデルによって正の期待値（EV）の実現可能性を検証しました。

取引中、33%以上の勝率を維持するだけで、正の期待値を実現できます。例えば：

• 利益確定のシナリオ：資産が倍増した後、全て売却して100%の利益を実現する。 • ロスカットシナリオ：資産が半減した後、全て売却し、50%の損失。

上記の仮定に基づくと、勝率が33％に達するかそれを超えると、トレーダーの長期的な利益は正の成長を示します。この戦略は確率に基づいており、安定したメンタリティに重点を置き、市場の短期的な変動によって取引決定が揺らぐのを避けることに焦点を当てています。

同時に、彼のチームはデータを中心にした一連のツールを開発し、ユーザーに市場のホットトピックと主要な行動に関する深い洞察を提供しています：

トークンインサイダー分析ツール

ビッグデータを通じて、トークンの保有構造とアドレスの行動を分析します。その核心機能には以下が含まれます：

主力行動の識別：送金関連または集団取引の特徴があるアドレスを選別し、それを「ギャング」または「主力クラスター」として分類します。
スナップショットとトレンド分析：トークンの保有集中度を定性的および定量的に評価し、メインプレイヤーが資金を吸収しているかどうかを特定します。
行動モデルの最適化：アドレスの送金行動（例えば、クロスチェーンブリッジやミキサーの使用）とオンチェーンの資金流動トレンドを組み合わせて、主要な操作に対する正確な予測を形成する。

リアルタイム取引シグナルツール

これは、チームが蓄積した数千のスマートマネーアドレスデータベースに基づいて開発されたリアルタイム取引信号ツールです。市場で短時間に歴史的に優れた実績を持つアドレスが集団であるトークンを購入する際に、このツールは信号を発します。この信号は、ユーザーが市場のホットスポットを迅速にキャッチし、トークンが潜在的な短期的な上昇空間を持っているかどうかを判断するのに役立ちます。

これらのツールはユーザーに完全な取引サポートシステムを提供します。例えば、トークンの内部分析ツールが特定のトークンの主要な買い集めの程度が高いことを示し、リアルタイム取引信号ツールが複数のスマートマネーの集団的な買い行動を捉えた場合、これは通常そのトークンが市場のホットスポットになる可能性を示唆します。ユーザーはツールが提供するデータに基づいて、倍増出本と腰斬止損の戦略を組み合わせてポジションを構築し、トレンドを追跡することができます。

主力の動向を捉える戦略

暗号資産市場において、主力は吸収と配布を通じて利益を得ます。この過程で、オンチェーンのポジション行動は必然的に変化します。取引戦略の核心は、データを通じて主力の行動パターンをキャッチする方法にあります。例えば、主力が吸収期間中に特定のオンチェーン行動を示すことがあり、これらの行動は集約されて取引シグナルに変換されることができます。

しかし、より多くの人々が類似の戦略を採用する際、主力は戦略を調整したり、行動を隠す可能性があります。そのため、取引戦略の有効性は、主力の隠れた行動を識別するために継続的に調整と最適化が必要です。このトレーダーは、これは継続的なゲームであり、動的最適化の監視モデルが戦略の長期的な有効性の鍵であると考えています。

彼の戦略は「スマートマネー」を追跡することから始まり、これらのアドレスは通常、市場で40％以上の勝率を達成し、顕著な利益を実現します。ツールを使ってこれらのアドレスを選別し、彼はチームと共に独自のDAOと監視リストを構築し、優れた成績を収めているアドレス群を継続的に監視しています。

戦略の核心的な方法には、

集団行動の識別：チームの監視により、特定のアドレス群が同期して操作を行うことが発見されました。これには、集団による資金調達や配布行為が含まれます。この規則性が戦略の基礎となります。
ポジション管理：主力に従う際は、上位100の保有ランキングに入らないようにし、目立たないようにして主力の取引リズムに影響を与えないようにします。通常、購入するポジションはそのトークンの時価総額の0.5%を超えないようにします。
信号応答：監視リストにあるクラスターが特定のトークンに集団で入る現象が発生した際、戦略は小額で試探的にフォローアップし、早期に自らの行動を露呈することを避ける。

暗号市場での資本ローテーションの機会を活用する

暗号資産市場の周期変動は、取引戦略の実行に顕著な影響を与えます。大きな周期から見ると、異なる時期に資金の注目点は異なるでしょう：

**主流通貨のローテーション：**資金はBTC、ETHなどの主流資産に集中する可能性があり、その際にはオンチェーン流動性が不足し、取引量が小さくなる。

**新興のパブリックチェーンとホットスイッチ：**エコシステムのホットスポットは、パブリックチェーン間で切り替わります。例えば、最近ETHからBase、BSC、さらにSolanaへの移行があります。Solanaは高TPSと低Gas費のおかげで、高頻度取引や革新的なプロジェクトの温床となっています。

**Meme競技場と物語の変化：**より細分化された競技場、例えばMeme通貨では、資金はlaunchpadの更新や物語の変化によっても移動します。例えば、Solanaの高頻度PVP市場からBaseチェーン上の新プロジェクトへと、市場資金の焦点は絶えず移動しています。

オンチェーンデータツールを通じて、このトレーダーのチームはオンチェーン取引量と資金の流れをリアルタイムで監視し、意思決定を支援しています。例えば、最近の資金の動きは、新興オンチェーンのバーチャル経済（AIエージェントやバーチャルズなど）がホットスポットになっていることを示しており、チームは適時にポジションを調整し、資金の動きに従う必要があります。

落ち着きと規律:取引の成功または失敗の鍵

ブル市場は多くの機会を提供しますが、高リスクも伴います。このような市場では、冷静さと規律を保つことが特に重要です。

独立判断: 取引は検証戦略を中心に行うべきであり、市場の感情に迎合するべきではない。ブルマーケットにおける感情の変動は、トレーダーが"永遠のブルマーケット"のナarrティブに惑わされ、過度に楽観的になる原因となる。

タイミングを見て利益確定: ブルマーケットの大きな罠は「売りたくない」ということです。市場が上昇していても、一部の利益を確定することは長期的な優位性を維持する鍵です。たとえより高いポイントを逃したとしても、リスクをコントロールすることが常により高いリターンを追い求めることよりも優先されます。

安定したキャッシュフローの支え: キャッシュフローは冷静な取引の安定剤です。主なビジネスや量子ファンドなどを通じて安定したキャッシュフローを得ることで、短期的な市場の変動への依存度を下げ、取引をより落ち着いて行うことができます。

そして、牛市の中で、トレーダーはしばしば不安に直面します。これには、機会を逃すことへの恐れ、利益が他人の期待に達しないこと、そして短期的な回撤による心理的変動が含まれます。これに対して、このトレーダーは彼の対処法を共有しました：

取引フレームに集中する: フレームを超えた取引は、たとえ利益があっても成功とは見なされません。取引の核心は、戦略の検証と認識の精練であり、一時的な収益ではありません。

冷静なコミュニケーション環境の構築: 感情的な信号の干渉を避け、冷静で理性的なトレーディングパートナーとのコミュニケーションを維持してください。特にブルマーケットでは、過熱した感情が非合理的な決定を引き起こすことが容易です。

市場の周期性を忘れない: 強気市場は"永遠"ではなく、機会とリスクが共存する周期です。強い楽観的な感情があっても、特に市場に単一のストーリーしかない場合や明確な支援論理がない場合は、リスクに警戒する必要があります。

認識レベルを迅速に向上させる方法

このトレーダーは、個人の成長の核心はサークルのアップグレードにあり、高い認知を持つ人々と交流することで自身の認知のイテレーションを大幅に加速できると考えています。彼は、ソーシャルコンフォートゾーンを突破し、優れた人々と積極的に交流することが自己向上の重要な手段であると強調しています。

取引や起業の過程で、彼は他人の成功経験や方法を学び続け、自分に合った突破点を見つけました。人との交流の影響は徐々に現れます。周囲の成功者の行動や結果は、自分自身の思考を刺激し、さらに自分の道を最適化する手助けとなります。彼は「上昇志向の交流」を提唱し、より優れた人々との相互作用を通じて、より多くの可能性を見出します。

彼はまた、『金持ち父さん貧乏父さん』が彼の財務思考に深い影響を与えた本であることに言及した。この本は、富の4象限の概念を強調し、彼に「お金に自分のために働かせる」という観点から富の管理を考えることを教えた。彼は、この本が伝統的教育における「安定した仕事」の観念を打破し、起業や投資の可能性を探るインスピレーションを与えたことを述べた。

書籍以外にも、彼の進歩は他の知識源に助けられています。例えば：

オンチェーン分析KOL：オンチェーンデータ分析を核心に、深い市場洞察を提供；市場行動と人間性分析を基に、別の角度から主力の行動論理を説明する。
ソーシャルメディアとコミュニティ：TwitterやTelegramの活発なトレーダーをフォローすることで、市場のトレンドを迅速にキャッチし、チームメンバーと共に新しい分野やビジネスチャンスについて議論します。

この他に、このトレーダーは、Web2とWeb3の認知の結合が未来の重要な方向であると考えています。彼はチームと共にWeb2におけるビジネスケースを頻繁に研究し、その成功モデルをWeb3にどのようにコピーするかを探求しています。この分野を超えた思考により、彼は新しいトラックの掘削で先を行っています。