暗号通貨市場の見通し:4つの潜在的なプロジェクトの分析

前回の暗号資産投資分析から2年が経過しました。本分析では、私が長期的な成長の可能性があると考える4つのプロジェクトに焦点を当て、将来の市場の主要な推進力となる可能性について考察します。

まず、ビットコイン、イーサリアム、ソラナ、BNBの4つの主要な暗号資産について言及しなければなりません。これらは依然として市場の中核を成しており、相対的に安定したパフォーマンスを持っています。

そのほかに、以下の4つのプロジェクトに注目する価値があります:

1. AAVE

AAVEは主流通貨を除いて、長期保有が可能で心配のないプロジェクトの一つです。その総ロック量(TVL)は300億ドルを突破し、新記録を樹立しました。さらに言えば、AAVEは長年にわたり重大なセキュリティ事故が発生したことがありません。

実物資産(RWA)のブロックチェーン化とステーブルコインの発展に伴い、ブロックチェーンと伝統的な金融の融合が今後の主要な発展方向となるでしょう。このトレンドの中で、AAVEは間違いなく重要な役割を果たすことになります。まもなく発表されるV4バージョンも期待されています。

2. ペンドル

PendleのTVLは60億ドル近くに達し、ほぼ歴史的な高点に達しています。このプロジェクトは第三の発展の波を迎えようとしています。

Pendleの第一波の発展は、流動性マイニングなどの収益を分割することに焦点を当てています。第二波はLidoとEigenlayerのLST/LRTに基づき、大きな成功を収めました。

未来の第3波の発展は、RWAとステーブルコインを中心に展開されます。従来の金融において、収益階層化とリスク分散は巨大な市場(で、規模は10兆ドルを超えます)。ますます多くのRWAとステーブルコイン資産がブロックチェーン上に登場するにつれて、Pendleはこの分野で主導的な地位を占めることが期待されています。

3. ハイパーリキッド

Hyperliquidは今回のブルマーケットで最も強力な新プロジェクトと見なされています。そのユーザー体験、取引の深さ、取引量は他のチェーン上の永続的な契約プラットフォームをはるかに上回っています。

Hyperliquidの位置付けは単なる永続契約プラットフォームではなく、チェーン上の流動性レイヤーです。最近、ある有名なウォレットの接続は良い例です。今後、さらに多くのフロントエンドがHyperliquidという流動性バックエンドに接続される可能性があります。

現在の買戻し計画に加えて、HyperliquidにはHyperEVMエコシステムの構築、HIP-3のRWA永続契約など、いくつかの発展方向があります。

4. Bittensor

Bittensorは注目すべきAI+暗号資産プロジェクトです。商業モデルには依然として議論がありますが、いくつかの要因がその長期的な潜在能力を示しています。

1. AI+暗号通貨の分野では、Bittensorは時価総額と人気の点で1位にランクされています。
2. Bittensorの運作メカニズムは比較的複雑であり、完全に理解することは難しいが、それが逆にその神秘感を増している。
3. 現在約100のサブネットがあり、来年には200〜300に達する見込みです。一部のサブネットはすでに実際の収益を生み出し始めています。
4. Bittensorは来年の1-2月に半減期を迎える予定で、これは重要なイベントになる可能性があります。

発行メカニズムと影響力の観点から、BittensorはAI+暗号資産分野の「ビットコイン」と見なすことができます。そして、そのサブネットの設計とコンセンサスメカニズムは、イーサリアムに似ています。将来的にあるサブネットは、イーサリアム上でUniswapやAAVEが誕生したように、本当に価値のあるアプリケーションを開発するかもしれません。

しかし、Bittensorは現在の市場価値が高く、1日あたりの発行量は100万ドルを超えており、短期的には消化が難しい可能性があります。投資家は来年上半期にこのプロジェクトの発展に注目することができます。

以上は四つの潜在的なプロジェクトの分析です。私たちは今後一、二年の間にこれらのプロジェクトのパフォーマンスを振り返り、ビットコインを上回ることができるかどうかを見ていきます。