# 鉄道情報化投資が加速し、AIがスマート化の進展をサポート**マクロレベル - 鉄道と交通の大規模な設備更新サイクルが近づいており、全体の固定資産投資が転換点を迎え、業界の景気が年々加速して改善する見込みです:**- **鉄道の総投資が"底打ち反発"の転換点を迎え、10年の更新サイクルが再開される。**2014年から2023年の10年間で、鉄道投資はそれぞれ8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654億元を達成しました。2020年以降、鉄道投資は年々減少傾向にありましたが、2023年には7645億元を達成し、前年比7.5%の反発を見せました。2024年1月から4月までに、全国の鉄道は1849億元の固定資産投資を完了し、前年比10.5%の増加を記録しました。- **復興号電車の一回の購入量が予想を超え、国鉄の投資意欲を示す。**「時速350キロ復興号スマート構成電車購入プロジェクト」は国鉄グループが毎年実施する重要な任務の一つであり、2024年の初回入札公告では購入量が165編成（異なる編成の合計）に達し、2023年の過去の購入量（それぞれ103/55/6編成）を上回ることが示されている。- **私たちは、設備の使用寿命などの要因に影響され、10年が鉄道投資の大きなサイクルであると考えています。10年満了後は大規模な設備の更新が再開されるため、鉄道の固定資産総投資額はサイクルの初めに年々上昇し、金額の絶対値は非常に大きく、サイクルの終わりには年々下降します。**2023年の転換点と2024年前四か月の投資額の前年同期比成長の傾向、及び24年の第一期の動車購入量が昨年の歴史を超えることなどは、鉄道投資の新しいサイクルの傾向が徐々に明らかになっていることを強く証明しています。国鉄は投資において非常に強い積極性を示しており、今後3年間で各種製品の更新と新製品の導入が重なる黄金期を迎えると予測しています。鉄道の固定資産投資総額は徐々に増加するでしょう。**メソレベル - 大規模な設備更新の波を受け、鉄道情報化投資が加速:**- **政策支援**：2023年9月、中国国家鉄道グループ有限公司は《デジタル鉄道計画》を発行しました。計画によれば、2027年までに鉄道のデジタル化レベルが大幅に向上し、重点分野でのスマート化が実現されます。2035年までに鉄道のデジタル化転換が全面的に完了し、鉄道の各業務分野におけるスマート化の程度が全面的に向上します。また、国家鉄道局が発表した《「十四五」鉄道科学技術革新計画》に基づき、スマート鉄道技術体系のアーキテクチャ2.0バージョンを構築し、2025年にはスマート鉄道技術が全面的に突破します。これには、スマート建設、スマート装備、スマート運営などの技術革新が含まれます。- **産業対応：**2024年2月の国務院の記者会見で、国家鉄道局はディーゼル機関車の排出基準と管理方法を策定し、更新補助金政策を改善することを表明しました。2027年までに老朽化したディーゼル機関車を基本的に廃止することを目指しており、これは鉄道業界が党中央の大規模な設備更新を推進するという具体的な行動でもあります。- 私たちは、鉄道の更新と進化の波の中で、情報化投資が重要なトレンドであり、投資の価値は技術革新や応用拡大に密接に関連したセグメント分野、例えばスマート機器と運用管理、技術革新、5G+ビッグデータ+人工知能などの技術の融合に集中すると考えています。**マイクロレベル - AIが鉄道のスマート化進展を支援。**AI技術は鉄道システムの全面的なスマート化アップグレードを加速することができます。例えば、AI技術は安全監視（AIビデオ分析による異常の主動報告）、スマート検査とメンテナンス（故障の早期認識と予測メンテナンス）、スマートスケジューリング（列車運行計画の最適化）、乗客サービスの最適化（乗客の行動と好みの分析）、スマート巡回、運用効率分析、スマートカスタマーサービスなどのさまざまな分野に利用可能です。実際のアプリケーションでは、ある企業が鉄道の視覚能力プラットフォームを導入し、スマート視覚のプラットフォーム化によって業務システムと視覚サービスを分離し、アルゴリズムとモデルの標準化を通じてスマート視覚能力の動的管理を実現しました。また、国内初の鉄道業界の大モデル技術製品「鉄道AI知識インテリジェントアシスタント」も発表され、一部の鉄道局、地方鉄道、都市鉄道で試用されています。注目することをお勧めします：A社（鉄道指揮調整システム/専用通信）、B社（高速磁浮運行制御システム/信号システム）、C社（列車運行制御システム/自動販売・検票システム）、D社（列車運行制御システム）など。**コンピューティングパワー---**光通信:E社、F社、G社、H社、I社、J社、K社、L社、M社、N社、O社、P社、Q社**算力調整/スケジューリング/レンタル:** R社、S社、T社、中国モバイル、中国聯通、中国電信。コンピューティング機器:U会社、V会社、W会社、X会社、Y会社、Z会社、AA会社、AB会社。液冷:AC社、AD社、AE社、AF社。**エッジコンピューティングプラットフォーム:**AG社、AH社、AI社。衛星通信:中国Satcom、中国衛星、AJ、AK、AL、AM。**データ要素---**キャリア:チャイナテレコム、チャイナモバイル、チャイナユニコム。**データビジュアライゼーション:**AN社、AO社、AP社。BOSSシステム:AQ社、AR社、AS社。**リスク提示:**AIの発展が予想よりも遅れる、計算能力の需要が予想よりも低い、市場競争のリスク。
鉄道情報化投資の加速 AIによるスマート化のアップグレード
鉄道情報化投資が加速し、AIがスマート化の進展をサポート
マクロレベル - 鉄道と交通の大規模な設備更新サイクルが近づいており、全体の固定資産投資が転換点を迎え、業界の景気が年々加速して改善する見込みです:
**鉄道の総投資が"底打ち反発"の転換点を迎え、10年の更新サイクルが再開される。**2014年から2023年の10年間で、鉄道投資はそれぞれ8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654億元を達成しました。2020年以降、鉄道投資は年々減少傾向にありましたが、2023年には7645億元を達成し、前年比7.5%の反発を見せました。2024年1月から4月までに、全国の鉄道は1849億元の固定資産投資を完了し、前年比10.5%の増加を記録しました。
復興号電車の一回の購入量が予想を超え、国鉄の投資意欲を示す。「時速350キロ復興号スマート構成電車購入プロジェクト」は国鉄グループが毎年実施する重要な任務の一つであり、2024年の初回入札公告では購入量が165編成（異なる編成の合計）に達し、2023年の過去の購入量（それぞれ103/55/6編成）を上回ることが示されている。
**私たちは、設備の使用寿命などの要因に影響され、10年が鉄道投資の大きなサイクルであると考えています。10年満了後は大規模な設備の更新が再開されるため、鉄道の固定資産総投資額はサイクルの初めに年々上昇し、金額の絶対値は非常に大きく、サイクルの終わりには年々下降します。**2023年の転換点と2024年前四か月の投資額の前年同期比成長の傾向、及び24年の第一期の動車購入量が昨年の歴史を超えることなどは、鉄道投資の新しいサイクルの傾向が徐々に明らかになっていることを強く証明しています。国鉄は投資において非常に強い積極性を示しており、今後3年間で各種製品の更新と新製品の導入が重なる黄金期を迎えると予測しています。鉄道の固定資産投資総額は徐々に増加するでしょう。
メソレベル - 大規模な設備更新の波を受け、鉄道情報化投資が加速:
政策支援：2023年9月、中国国家鉄道グループ有限公司は《デジタル鉄道計画》を発行しました。計画によれば、2027年までに鉄道のデジタル化レベルが大幅に向上し、重点分野でのスマート化が実現されます。2035年までに鉄道のデジタル化転換が全面的に完了し、鉄道の各業務分野におけるスマート化の程度が全面的に向上します。また、国家鉄道局が発表した《「十四五」鉄道科学技術革新計画》に基づき、スマート鉄道技術体系のアーキテクチャ2.0バージョンを構築し、2025年にはスマート鉄道技術が全面的に突破します。これには、スマート建設、スマート装備、スマート運営などの技術革新が含まれます。
**産業対応：**2024年2月の国務院の記者会見で、国家鉄道局はディーゼル機関車の排出基準と管理方法を策定し、更新補助金政策を改善することを表明しました。2027年までに老朽化したディーゼル機関車を基本的に廃止することを目指しており、これは鉄道業界が党中央の大規模な設備更新を推進するという具体的な行動でもあります。
私たちは、鉄道の更新と進化の波の中で、情報化投資が重要なトレンドであり、投資の価値は技術革新や応用拡大に密接に関連したセグメント分野、例えばスマート機器と運用管理、技術革新、5G+ビッグデータ+人工知能などの技術の融合に集中すると考えています。
**マイクロレベル - AIが鉄道のスマート化進展を支援。**AI技術は鉄道システムの全面的なスマート化アップグレードを加速することができます。例えば、AI技術は安全監視（AIビデオ分析による異常の主動報告）、スマート検査とメンテナンス（故障の早期認識と予測メンテナンス）、スマートスケジューリング（列車運行計画の最適化）、乗客サービスの最適化（乗客の行動と好みの分析）、スマート巡回、運用効率分析、スマートカスタマーサービスなどのさまざまな分野に利用可能です。実際のアプリケーションでは、ある企業が鉄道の視覚能力プラットフォームを導入し、スマート視覚のプラットフォーム化によって業務システムと視覚サービスを分離し、アルゴリズムとモデルの標準化を通じてスマート視覚能力の動的管理を実現しました。また、国内初の鉄道業界の大モデル技術製品「鉄道AI知識インテリジェントアシスタント」も発表され、一部の鉄道局、地方鉄道、都市鉄道で試用されています。
注目することをお勧めします：A社（鉄道指揮調整システム/専用通信）、B社（高速磁浮運行制御システム/信号システム）、C社（列車運行制御システム/自動販売・検票システム）、D社（列車運行制御システム）など。
コンピューティングパワー---
光通信:E社、F社、G社、H社、I社、J社、K社、L社、M社、N社、O社、P社、Q社 算力調整/スケジューリング/レンタル: R社、S社、T社、中国モバイル、中国聯通、中国電信。 コンピューティング機器:U会社、V会社、W会社、X会社、Y会社、Z会社、AA会社、AB会社。 液冷:AC社、AD社、AE社、AF社。 **エッジコンピューティングプラットフォーム:**AG社、AH社、AI社。 衛星通信:中国Satcom、中国衛星、AJ、AK、AL、AM。
データ要素---
キャリア:チャイナテレコム、チャイナモバイル、チャイナユニコム。 **データビジュアライゼーション:**AN社、AO社、AP社。 BOSSシステム:AQ社、AR社、AS社。
**リスク提示:**AIの発展が予想よりも遅れる、計算能力の需要が予想よりも低い、市場競争のリスク。