市場シグナルの分析: 変動の激しい相場で底を捉える方法

急速に変化する暗号通貨市場において、底信号を正確に把握することは、すべてのトレーダーにとって必須の課題です。本記事では、市場の重要な信号を識別する方法を共有し、リスクの背後にある心理メカニズムをより良く理解し、これらの洞察を活用して潜在的な市場の底を捉える手助けをします。

1. 合意度が低いプロジェクトはしばしば先行して下落する

不確実性が襲ってくると、トレーダーはまず自信のない資産を売却する傾向があります。これが、共通の合意が低い暗号通貨が市場調整の初期に大幅に売却される理由を説明しています。

心理学的な視点から見ると、この行動は簡単に理解できます。突然資金が必要になったと仮定すると、あなたは高価な宝物ではなく、あまり使わないか価値が低い物を優先して売るでしょう。同様に、トレーダーが市場の見通しに疑念を抱いたり、リスクエクスポージャーを減らしたいと思ったりすると、彼らは感情的な結びつきが低い資産を現金化するために最初に売却することがよくあります。

この現象は、ビットコインが高騰するたびに繰り返されます。注目すべきは、アルトコインは通常、ビットコインがピークに達した後に上昇し始めるのではなく、ビットコインと同時に上昇するということです。しかし、彼らはしばしばビットコインよりも早く疲れを見せ、数週間前にすでにピークに達しています。

鋭敏なトレーダーにとって、これは重要な初期警告信号です。彼らは大多数の人が市場が転換しようとしていることに気づく前に、リスクを軽減するための措置を講じることができます。

2. リスク資産とブルーチップ暗号通貨のパフォーマンスの違い

前の論理を引き継いで、人々は通常、自分が最も重視する高品質の資産をできるだけ長く保有し、やむを得ない場合にのみ、やむを得ず売却します。

これは、なぜ最も人気のある暗号通貨が市場調整の中で相対的に堅調であることが多いのかを説明しています。また、毎回の市場の大暴落の数週間前には、"皆はなぜパニックになっているのか？ビットコインは明らかに安定している"のような発言がネット上に溢れている理由でもあります。

一般的に、市場の売却順序は次の通りです:

a) まずはリスクが高い小型コインです b) 次にメインストリームのブルーチップコイン c)最後に、一般的な売りがあります

3. 再帰効果の出現

市場の疲れは、しばしばさらなる疲れを引き起こす。

大口の投資家が需要が縮小している環境で売り始めると、市場の疲弊が一層加速することがよくあります。これは、資金の配分段階の典型的な特徴であり、受け皿の不足、需要の枯渇、トレンドの乖離などの現象として現れます。

リスク資産の特性の変化は、経験豊富なトレーダーが彼らの戦略を再評価することを促します。

彼らはこう考えるかもしれません: "トップで売れなかったが、市場の性質は変わった。リスクエクスポージャーを減らすか、ポジションを閉じる時だ。"

"この程度の下落が崩壊と見なされないなら、私のアカウントには他にどんな大きなリスクがあるのか?"

この心理的な変化は、より大規模な売りを引き起こし、リスク志向の低下の正のフィードバックループを形成します。これがいわゆる反射性効果です。

4. ボラティリティ:嵐の前の静けさ

ビットコインの大暴落が迫る前に、市場にはしばしば奇妙な静けさが訪れる: ボラティリティが突然低下し、価格が狭い範囲で振動し、市場参加者は一般的に満足感を覚える。

そして、突然、暴落がやってきた。

市場のバランスと不均衡の本質について深く掘り下げてみましょう。

市場の参加者が何が高価格で何が低価格であるかについて徐々に合意に達すると、市場は均衡に向かいます。これは「共舞」の状態であり、均衡です。

バランスは静けさを意味します。知られている情報は十分に消化され、投機活動は減少し、ボラティリティは低下します。

この「共舞」は、どちらかの側が飽きたり、疲れたり、あるいは変化を望んだりするまで続く。つまり、買い手または売り手が力尽きたり、需給関係が変化したりする場合である。

バランスが崩れると、不均衡が生じます。

価格が元の水準から激しく逸脱し始めました。価値が不明瞭になり、ボラティリティが急上昇しています。市場は再びバランスを見つけようと渇望しており、新たな均衡点を積極的に探し求めるでしょう。

価格は通常、最近形成されたバランスの領域、例えば高い取引量のポイント、注文が集中しているエリア、総合的な価値の領域などに戻る傾向があります。

これらの領域では、最も強い反発を目にするでしょう。

"初めてのテストはしばしば最良の機会です"。その後のテスト反応は徐々に弱まります。状況は徐々に構造化されます。価格は新しいレベルで安定します。ボラティリティは収縮します。市場は再びバランスを取り戻します。

5. 投げ売りプロセスとボトムの識別

降伏的売却は終局の始まりを意味するのではなく、中局の終わりを意味する。

a) シャドウコインとビットコインの関係

このサイクルでは、アルトコインは通常、ビットコインの崩壊前に主要な売却プロセスを完了します。

最近の例を挙げると、特定の小型コインは2月末のビットコインの大幅下落前に、高値から88%も下落していました。このパターンが成立するので、市場の疲弊信号(の底打ちサイン)を探す際に、これを重要な取引シグナルとして扱うことができます。

ビットコインが激しく変動し、新しいバランスを探しているとき、最も強力なアルトコインはしばしば相対的な強さの枯渇の兆候を最初に示します。

要するに、ビットコインが不均衡の後期段階に入ったときは、質の高いアルトコインに注目し、バランスの取れたポジションを構築する機会を探るべきです。

市場参加者として、私たちの目標はこれらの背離現象を捉えることです。

私たちは自問する必要があります:"市場のモメンタムは変化しましたか?" "ボラティリティは収束していますか？" "売却速度は鈍化していますか？" "ビットコインが新たな安値を更新した場合、それは依然として安定性を維持できるのか?"

第2四半期のボトムサインには主に次のものが含まれます:

1. モメンタムの減少 ( 一部の小型コインのパフォーマンス )
2. SFP、偏差 (いくつかの新興パブリックチェーンのパフォーマンス)
3. ビットコインに対してより高い安値(のいくつかのmemeコインのパフォーマンス)

草コインは通常、まず敬意を表して下落しますが、ビットコインが底を打った後はその下落が逆に緩やかになります。

これこそが質の高いアルトコインを見極める鍵です。

弱い通貨は引き続き低迷したパフォーマンスを示すでしょう。

そして、強い通貨は静かに布陣を整え、市場の動向が全面的に始まる前に準備を整えるでしょう。

b) ビットコインとS&P 500の関係

今、私たちは小さな練習をしましょう。この記事で議論されたすべての概念を統合すると、以下の現象がより合理的になるかもしれません。

• 2023年夏季:ビットコインはS&P 500よりも早くピークを迎え、底打ちプロセスを早く完了した
• 2024年夏季:ビットコインは再びS&P500のピークに先立って、マクロ要因によるS&Pの暴落を区間の低位で消化しました。
• 2025年から現在まで: ビットコインは依然としてS&P 500よりも先にピークを迎え、範囲の低い位置でS&Pの20%の暴落の影響を受けています。

コア結論

市場の底打ちは段階的なプロセスであり、一瞬で完了するものではありません: 通常、アルトコインが先行し → ビットコインがバトンタッチし → S&P 500が最後に続く

操作のポイント:短期的な感情の変動を単純に追跡するのではなく、市場構造の変遷プロセスに重点を置くこと