Analisis Mendalam tentang Tingkat Pengembalian dan Risiko Strategi Poin Leverage YT
Belakangan ini, perhatian pasar terhadap ekosistem Pendle terus meningkat, terutama dalam hal strategi poin leverage menggunakan aset YT. Artikel ini akan menggunakan Ethena sebagai contoh untuk membahas secara mendalam potensi tingkat pengembalian dari strategi ini serta risiko terkait.
Sifat Leverage Aset YT dan Strategi Poin
Seiring dengan beberapa proyek yang mengadopsi mekanisme point untuk menentukan distribusi hadiah berikutnya, strategi poin leverage YT semakin disukai di pasar. Pengguna dapat meningkatkan leverage dana dengan membeli Pendle YT, sehingga mendapatkan lebih banyak point, dan pada akhirnya mendapatkan bagian yang lebih besar saat distribusi hadiah.
Efek leverage dari aset YT terutama berasal dari desain mekanisme Pendle. Pendle mengubah sertifikat token berbunga menjadi Principal Token (PT) dan Yield Token (YT). YT mewakili kemampuan akumulasi pendapatan dari aset yang dikunci selama periode keberadaannya, memegang YT setara dengan memiliki hak atas pendapatan dari aset asli untuk jangka waktu tertentu di masa depan.
Karena YT hanya mencakup hak atas pendapatan dan tidak melibatkan pokok, harganya jauh lebih rendah daripada aset yang menghasilkan bunga secara lengkap. Ini memungkinkan investor untuk menggunakan lebih sedikit modal untuk menggerakkan keuntungan dari aset yang menghasilkan bunga dalam skala yang lebih besar. Misalnya, ketika harga pasar YT sUSDe Jul 25 adalah 0,0161 USDe, 1 USDe dapat membeli sekitar 62 YT, yang setara dengan mendapatkan hak atas pendapatan 62 USDe untuk 66 hari ke depan.
Perkiraan Hasil Point Kuantitatif
Untuk menilai profitabilitas strategi poin leverage YT, kuncinya adalah bagaimana mengukur dengan efektif pengembalian yang diharapkan dari Point. Menggunakan poin Sats Ethena sebagai contoh, memiliki 1 YT akan mendapatkan 30 poin Sats sebagai hadiah setiap hari.
Untuk menghitung potensi tingkat pengembalian point dengan akurat, perlu mempertimbangkan beberapa parameter kunci berikut:
Total point yang dihasilkan setiap hari
Jumlah point yang telah didistribusikan
Perkiraan rasio airdrop setelah musim berakhir
Harga yang Diharapkan untuk Distribusi Token Era
Sebagai contoh Ethena, misalkan investasi $10000 untuk membeli aset YT-sUSDe, setiap hari dapat memperoleh sekitar 18.6 juta poin. Menggabungkan harga token saat ini dan perkiraan total rasio hadiah, dapat dihitung bahwa untuk bagian hadiah airdrop yang sesuai dengan poin, mungkin mendapatkan tingkat pengembalian APY yang mencapai 415.8%. Mengingat potensi kerugian yang mungkin terjadi dalam pembagian dividen biaya sUSDe, total APY diperkirakan dapat mencapai 393%.
Strategi untuk Mengurangi Risiko Fluktuasi Hasil
Untuk mengurangi risiko fluktuasi hasil dari strategi ini, beberapa metode lindung nilai berikut dapat dipertimbangkan:
Saat harga token tinggi, lakukan short selling untuk mengunci harga yang diperkirakan saat distribusi keuntungan, menghindari risiko fluktuasi harga.
Menggunakan bursa perdagangan OTC pihak ketiga Point, mencairkan sebagian nilai airdrop sebelumnya ketika harga Point lebih tinggi.
Untuk mengatasi volatilitas imbal hasil dividen tarif, Anda dapat mempertimbangkan untuk menjual pendek aset besar seperti BTC, ETH, dan lain-lain, yang dapat memberikan efek lindung nilai sebagian. Sementara itu, perhatikan produk Boros dari Pendle, yang menyediakan fungsi lindung nilai risiko tarif yang patut dicatat.
Secara keseluruhan, meskipun strategi poin leverage YT memiliki potensi imbal hasil yang signifikan, tetap perlu melakukan penilaian hati-hati terhadap berbagai faktor risiko dan mengambil langkah-langkah manajemen risiko yang tepat. Investor harus menyesuaikan strategi secara fleksibel berdasarkan situasi mereka sendiri dan perubahan pasar untuk mengoptimalkan keuntungan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
25 Suka
Hadiah
25
4
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
MoonlightGamer
· 07-27 17:46
Melihat risiko membuat pusing
Lihat AsliBalas0
RektRecorder
· 07-26 09:46
393 sangat mengesankan, tidak bisa bermain~
Lihat AsliBalas0
AirdropHustler
· 07-24 18:25
Premi terlalu tinggi, tidak semudah itu untuk mendapatkan keuntungan.
Lihat AsliBalas0
OnChain_Detective
· 07-24 18:10
vibes bendera merah di seluruh permainan hasil yt ini... tetap aman anon
Analisis Mendalam Strategi Poin Leverage YT: Pendapatan dan Risiko di Balik APY Hingga 393%
Analisis Mendalam tentang Tingkat Pengembalian dan Risiko Strategi Poin Leverage YT
Belakangan ini, perhatian pasar terhadap ekosistem Pendle terus meningkat, terutama dalam hal strategi poin leverage menggunakan aset YT. Artikel ini akan menggunakan Ethena sebagai contoh untuk membahas secara mendalam potensi tingkat pengembalian dari strategi ini serta risiko terkait.
Sifat Leverage Aset YT dan Strategi Poin
Seiring dengan beberapa proyek yang mengadopsi mekanisme point untuk menentukan distribusi hadiah berikutnya, strategi poin leverage YT semakin disukai di pasar. Pengguna dapat meningkatkan leverage dana dengan membeli Pendle YT, sehingga mendapatkan lebih banyak point, dan pada akhirnya mendapatkan bagian yang lebih besar saat distribusi hadiah.
Efek leverage dari aset YT terutama berasal dari desain mekanisme Pendle. Pendle mengubah sertifikat token berbunga menjadi Principal Token (PT) dan Yield Token (YT). YT mewakili kemampuan akumulasi pendapatan dari aset yang dikunci selama periode keberadaannya, memegang YT setara dengan memiliki hak atas pendapatan dari aset asli untuk jangka waktu tertentu di masa depan.
Karena YT hanya mencakup hak atas pendapatan dan tidak melibatkan pokok, harganya jauh lebih rendah daripada aset yang menghasilkan bunga secara lengkap. Ini memungkinkan investor untuk menggunakan lebih sedikit modal untuk menggerakkan keuntungan dari aset yang menghasilkan bunga dalam skala yang lebih besar. Misalnya, ketika harga pasar YT sUSDe Jul 25 adalah 0,0161 USDe, 1 USDe dapat membeli sekitar 62 YT, yang setara dengan mendapatkan hak atas pendapatan 62 USDe untuk 66 hari ke depan.
Perkiraan Hasil Point Kuantitatif
Untuk menilai profitabilitas strategi poin leverage YT, kuncinya adalah bagaimana mengukur dengan efektif pengembalian yang diharapkan dari Point. Menggunakan poin Sats Ethena sebagai contoh, memiliki 1 YT akan mendapatkan 30 poin Sats sebagai hadiah setiap hari.
Untuk menghitung potensi tingkat pengembalian point dengan akurat, perlu mempertimbangkan beberapa parameter kunci berikut:
Sebagai contoh Ethena, misalkan investasi $10000 untuk membeli aset YT-sUSDe, setiap hari dapat memperoleh sekitar 18.6 juta poin. Menggabungkan harga token saat ini dan perkiraan total rasio hadiah, dapat dihitung bahwa untuk bagian hadiah airdrop yang sesuai dengan poin, mungkin mendapatkan tingkat pengembalian APY yang mencapai 415.8%. Mengingat potensi kerugian yang mungkin terjadi dalam pembagian dividen biaya sUSDe, total APY diperkirakan dapat mencapai 393%.
Strategi untuk Mengurangi Risiko Fluktuasi Hasil
Untuk mengurangi risiko fluktuasi hasil dari strategi ini, beberapa metode lindung nilai berikut dapat dipertimbangkan:
Saat harga token tinggi, lakukan short selling untuk mengunci harga yang diperkirakan saat distribusi keuntungan, menghindari risiko fluktuasi harga.
Menggunakan bursa perdagangan OTC pihak ketiga Point, mencairkan sebagian nilai airdrop sebelumnya ketika harga Point lebih tinggi.
Untuk mengatasi volatilitas imbal hasil dividen tarif, Anda dapat mempertimbangkan untuk menjual pendek aset besar seperti BTC, ETH, dan lain-lain, yang dapat memberikan efek lindung nilai sebagian. Sementara itu, perhatikan produk Boros dari Pendle, yang menyediakan fungsi lindung nilai risiko tarif yang patut dicatat.
Secara keseluruhan, meskipun strategi poin leverage YT memiliki potensi imbal hasil yang signifikan, tetap perlu melakukan penilaian hati-hati terhadap berbagai faktor risiko dan mengambil langkah-langkah manajemen risiko yang tepat. Investor harus menyesuaikan strategi secara fleksibel berdasarkan situasi mereka sendiri dan perubahan pasar untuk mengoptimalkan keuntungan.