Tren Baru DeFi: Manajemen Likuiditas Dinamis Memimpin Perubahan Ekosistem Solana
Setelah menghadiri konferensi TOKEN2049 di Singapura baru-baru ini, sebuah tren yang jelas muncul: bidang Keuangan Desentralisasi sedang menyambut inovasi teknologi dalam manajemen likuiditas. Terutama di ekosistem Solana, manajemen likuiditas dinamis (DLMM) menjadi topik hangat yang menarik perhatian luas para peserta.
Dalam enam bulan terakhir, aktivitas DeFi di rantai Solana telah meningkat secara signifikan, dengan aliran koin meme on-chain yang tak ada habisnya dan rebound yang berkelanjutan dalam total value locked (TVL). Namun, dengan itu muncul tantangan baru: proliferasi proyek mengarah pada likuiditas terdesentralisasi, banyak pasangan perdagangan tidak memiliki kedalaman, dan selip terlalu tinggi, yang memengaruhi pengalaman pengguna, sementara juga memberikan tekanan yang lebih kompetitif pada pendapatan penyedia likuiditas (LP).
Dalam konteks ini, teknologi DLMM muncul, memberikan kemungkinan baru untuk memecahkan masalah ini.
DLMM: Kekuatan transformatif DeFi
DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) adalah inovasi lebih lanjut berdasarkan likuiditas terpusat pada DEX tertentu. Dibandingkan dengan metode tradisional, DLMM mencapai penyesuaian otomatis likuiditas secara dinamis, mampu mengalokasikan dana secara cerdas berdasarkan kondisi pasar, dan sangat menyederhanakan proses operasi LP.
Keunggulan DLMM terutama tercermin dalam aspek-aspek berikut:
Secara otomatis merespons fluktuasi pasar, secara efektif melindungi dari fluktuasi harga yang tajam
Meningkatkan efisiensi penggunaan dana, memaksimalkan keuntungan dari setiap sen dana
Kurangi selip transaksi dan tingkatkan pengalaman trading pengguna secara signifikan
Di konferensi TOKEN2049, DLMM menjadi fokus pembicaraan banyak proyek, bahkan ada yang bercanda mengatakan: "Jika proyek DeFi Solana di masa depan tidak mengintegrasikan DLMM, mereka akan merasa malu untuk meluncurkan token baru."
Permintaan Mendesak untuk Ekosistem Solana
Tantangan utama yang dihadapi Solana saat ini adalah jumlah pengguna yang tumbuh pesat, tetapi likuiditas yang tersedia relatif tidak mencukupi.
Meskipun TVL di on-chain mengalami pemulihan, pertumbuhan eksplosif jumlah proyek menyebabkan likuiditas terdistribusi dengan parah. Proyek baru sering menghadapi kritik "slippage tinggi, kedalaman dangkal" setelah diluncurkan. Bagi proyek DeFi yang sudah matang, efisiensi dana yang rendah juga menyebabkan kesulitan untuk menarik LP baru untuk bergabung.
Dalam hal ini, mekanisme penyesuaian dinamis DLMM seperti memasang "sistem mengemudi cerdas" untuk pasar yang likuid. Ini memungkinkan dana untuk secara otomatis menyesuaikan posisinya dan selalu berkonsentrasi di area pasar yang paling aktif, menghindari pemborosan dan kemalasan dana, dan secara efektif meningkatkan efisiensi pemanfaatan modal dari seluruh ekosistem DeFi.
Bagaimana DLMM Mengubah Pengalaman Trading?
Ambil, misalnya, sebuah proyek terkenal di rantai Solana yang baru-baru ini menerapkan mekanisme DLMM dengan hasil yang luar biasa:
Pengguna mengalami penurunan slippage yang signifikan saat berdagang, terutama pada pasangan token populer tertentu, memberikan pengalaman yang lebih lancar.
Pendapatan LP meningkat, berkat peningkatan signifikan dalam pemanfaatan dana.
Likuiditas yang terkonsentrasi meningkat, sehingga proyek baru dapat dengan cepat mendapatkan kedalaman yang cukup setelah diluncurkan.
Diketahui bahwa proyek ini juga berencana untuk membuka model DLMM kepada lebih banyak proyek, menyediakan "Likuiditas sebagai Layanan" (LaaS), yang bertujuan untuk mengatasi masalah likuiditas yang terdistribusi dalam ekosistem Solana.
Dari sudut pandang yang lebih makro, ini sebenarnya adalah rencana peningkatan infrastruktur dasar Keuangan Desentralisasi, dan DLMM adalah mesin intinya.
Peluang DeFi berikutnya
Dengan menganalisis tren konferensi, data on-chain, dan umpan balik pengguna yang sebenarnya, kita dapat melihat bahwa beberapa arah berikut sedang menjadi pendorong kunci untuk pertumbuhan putaran berikutnya di pasar Solana dan seluruh Keuangan Desentralisasi:
Manajemen Likuiditas Dinamis
Likuiditas sebagai Layanan (LaaS)
Peningkatan Efisiensi Modal
Di masa depan, DLMM kemungkinan akan menjadi konfigurasi standar proyek DeFi, seperti inovasi DEX tertentu sebelumnya. Siapa pun yang pertama mengambil keuntungan dari teknologi baru ini kemungkinan akan menjadi yang terdepan dalam siklus pemulihan pasar yang akan datang.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
11 Suka
Hadiah
11
8
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
SelfRugger
· 07-19 19:24
sol yyds tidak akan pernah ganti
Lihat AsliBalas0
BearEatsAll
· 07-17 07:11
Solana bisa dimainkan seperti ini, biaya kuliah harus dibayar lagi.
Lihat AsliBalas0
BitcoinDaddy
· 07-17 04:14
Yoh bullish loh
Lihat AsliBalas0
MiningDisasterSurvivor
· 07-17 00:38
Sekali lagi menggambar kue, bangkai-bangkai para suckers berserakan.
Lihat AsliBalas0
NFTragedy
· 07-17 00:37
Ada pasar baru ada cerita
Lihat AsliBalas0
ForkTongue
· 07-17 00:28
ekosistem solana luar biasa
Lihat AsliBalas0
BearMarketBuilder
· 07-17 00:25
Satu lagi rencana penyelamatan yang ajaib
Lihat AsliBalas0
MeaninglessGwei
· 07-17 00:24
Sekarang ada satu singkatan lagi untuk dihafal orang.
Inovasi DeFi Solana: Teknologi DLMM Memicu Tren Baru dalam Manajemen Likuiditas
Tren Baru DeFi: Manajemen Likuiditas Dinamis Memimpin Perubahan Ekosistem Solana
Setelah menghadiri konferensi TOKEN2049 di Singapura baru-baru ini, sebuah tren yang jelas muncul: bidang Keuangan Desentralisasi sedang menyambut inovasi teknologi dalam manajemen likuiditas. Terutama di ekosistem Solana, manajemen likuiditas dinamis (DLMM) menjadi topik hangat yang menarik perhatian luas para peserta.
Dalam enam bulan terakhir, aktivitas DeFi di rantai Solana telah meningkat secara signifikan, dengan aliran koin meme on-chain yang tak ada habisnya dan rebound yang berkelanjutan dalam total value locked (TVL). Namun, dengan itu muncul tantangan baru: proliferasi proyek mengarah pada likuiditas terdesentralisasi, banyak pasangan perdagangan tidak memiliki kedalaman, dan selip terlalu tinggi, yang memengaruhi pengalaman pengguna, sementara juga memberikan tekanan yang lebih kompetitif pada pendapatan penyedia likuiditas (LP).
Dalam konteks ini, teknologi DLMM muncul, memberikan kemungkinan baru untuk memecahkan masalah ini.
DLMM: Kekuatan transformatif DeFi
DLMM (Dynamic Liquidity Market Making) adalah inovasi lebih lanjut berdasarkan likuiditas terpusat pada DEX tertentu. Dibandingkan dengan metode tradisional, DLMM mencapai penyesuaian otomatis likuiditas secara dinamis, mampu mengalokasikan dana secara cerdas berdasarkan kondisi pasar, dan sangat menyederhanakan proses operasi LP.
Keunggulan DLMM terutama tercermin dalam aspek-aspek berikut:
Di konferensi TOKEN2049, DLMM menjadi fokus pembicaraan banyak proyek, bahkan ada yang bercanda mengatakan: "Jika proyek DeFi Solana di masa depan tidak mengintegrasikan DLMM, mereka akan merasa malu untuk meluncurkan token baru."
Permintaan Mendesak untuk Ekosistem Solana
Tantangan utama yang dihadapi Solana saat ini adalah jumlah pengguna yang tumbuh pesat, tetapi likuiditas yang tersedia relatif tidak mencukupi.
Meskipun TVL di on-chain mengalami pemulihan, pertumbuhan eksplosif jumlah proyek menyebabkan likuiditas terdistribusi dengan parah. Proyek baru sering menghadapi kritik "slippage tinggi, kedalaman dangkal" setelah diluncurkan. Bagi proyek DeFi yang sudah matang, efisiensi dana yang rendah juga menyebabkan kesulitan untuk menarik LP baru untuk bergabung.
Dalam hal ini, mekanisme penyesuaian dinamis DLMM seperti memasang "sistem mengemudi cerdas" untuk pasar yang likuid. Ini memungkinkan dana untuk secara otomatis menyesuaikan posisinya dan selalu berkonsentrasi di area pasar yang paling aktif, menghindari pemborosan dan kemalasan dana, dan secara efektif meningkatkan efisiensi pemanfaatan modal dari seluruh ekosistem DeFi.
Bagaimana DLMM Mengubah Pengalaman Trading?
Ambil, misalnya, sebuah proyek terkenal di rantai Solana yang baru-baru ini menerapkan mekanisme DLMM dengan hasil yang luar biasa:
Diketahui bahwa proyek ini juga berencana untuk membuka model DLMM kepada lebih banyak proyek, menyediakan "Likuiditas sebagai Layanan" (LaaS), yang bertujuan untuk mengatasi masalah likuiditas yang terdistribusi dalam ekosistem Solana.
Dari sudut pandang yang lebih makro, ini sebenarnya adalah rencana peningkatan infrastruktur dasar Keuangan Desentralisasi, dan DLMM adalah mesin intinya.
Peluang DeFi berikutnya
Dengan menganalisis tren konferensi, data on-chain, dan umpan balik pengguna yang sebenarnya, kita dapat melihat bahwa beberapa arah berikut sedang menjadi pendorong kunci untuk pertumbuhan putaran berikutnya di pasar Solana dan seluruh Keuangan Desentralisasi:
Di masa depan, DLMM kemungkinan akan menjadi konfigurasi standar proyek DeFi, seperti inovasi DEX tertentu sebelumnya. Siapa pun yang pertama mengambil keuntungan dari teknologi baru ini kemungkinan akan menjadi yang terdepan dalam siklus pemulihan pasar yang akan datang.