Analisis Protokol USUAL: Skema Ponzi di Balik Hasil Obligasi Negara AS RWA
USUAL protokol tampaknya merupakan proyek RWA yang menawarkan imbal hasil obligasi pemerintah AS, namun sebenarnya adalah Skema Ponzi yang dirancang dengan cermat. Protokol ini memiliki 5 jenis token, yaitu token pemerintahan USUAL, stablecoin USD0, token obligasi 4 tahun USD0++, versi staking USUAL USUALX, dan token eksklusif untuk tim dan investor USUAL*.
Protokol mengklaim dapat membawa hasil stabil 4% dari obligasi negara AS ke blockchain tanpa izin, bahkan dengan 1 dolar pun dapat berpartisipasi. Namun, untuk menarik lebih banyak pengguna, protokol merancang mekanisme yang menggoda: pengguna dapat mencetak USD0++ dengan harga 1:1, sambil mendapatkan hadiah token USUAL dengan imbal hasil hingga 70%.
Tingkat pengembalian yang tinggi ini menarik banyak investor, terutama setelah USUAL terdaftar di suatu platform perdagangan. Meskipun harga USUAL turun, investor masih dapat memperoleh keuntungan yang signifikan. Untuk menghilangkan keraguan pengguna, protokol juga mendirikan brankas di suatu platform pinjaman dan menetapkan harga oracle USD0++ pada 1 dolar.
Namun, USD0++ sebenarnya adalah token obligasi negara dengan periode kunci 4 tahun, dengan nilai aktual setelah didiskontokan pada tingkat pengembalian 4% hanya sebesar 0,84 dolar. Beberapa investor mulai memanfaatkan harga oracle tetap di platform pinjaman untuk melakukan operasi leverage dan memperbesar keuntungan.
Konspirasi protokol terletak pada penutupan mendadak saluran penukaran 1:1 USD0++, yang menurunkan harga penukaran menjadi 0,87 dolar. Ini berarti pihak proyek menarik sekitar 260 juta dolar dari TVL hampir 2 miliar dolar. Dana ini diklaim dialokasikan kepada pemegang USUALX, tetapi sebenarnya digunakan untuk menjaga agar protokol tetap berfungsi.
USUAL* token dirancang khusus untuk tim dan investor, dengan hak lebih termasuk hak pajak pencetakan koin dan distribusi biaya sebesar 50%. Tim telah menghasilkan setidaknya 72 juta dolar AS dengan cara ini.
Alasan tim proyek mengambil langkah ini adalah karena efek flywheel dari protokol tersebut akan segera runtuh. Harga USUAL terus menurun, mengancam stabilitas seluruh sistem. Dengan membuka pembagian keuntungan dan mengenakan "pajak potong kepala" pada TVL, tim proyek berusaha mempertahankan operasional protokol dan memperpanjang umur Skema Ponzi.
Namun, tindakan ini sebenarnya牺牲 semua pihak yang terlibat. Baik pemegang USD0++, trader dengan leverage, maupun penyedia likuiditas, semuanya mengalami kerugian besar. Satu-satunya pihak yang diuntungkan adalah pihak proyek itu sendiri.
Bagi investor yang belum berkenalan dengan USUAL, sangat disarankan untuk menjauh dari proyek ini. Investor yang sudah terlibat dapat memilih untuk menghentikan kerugian atau terus berpartisipasi sampai akhir, tetapi perlu diperhatikan biaya kesempatan yang besar. Di pasar cryptocurrency yang kurang pengawasan yang efektif, proyek serupa sering kali kekurangan batasan etika, sehingga investor harus ekstra waspada.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
19 Suka
Hadiah
19
7
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
CompoundPersonality
· 07-15 14:50
Mengumpulkan uang dengan segala cara ya
Lihat AsliBalas0
GateUser-ab22ed06
· 07-14 00:56
Pang Di? Coba beli sedikit.
Lihat AsliBalas0
LiquidityWhisperer
· 07-13 18:22
Rug Pull jelas terlihat, hati-hati!
Lihat AsliBalas0
VitaliksTwin
· 07-13 18:07
suckers mengikuti play people for suckers
Lihat AsliBalas0
SocialAnxietyStaker
· 07-13 18:06
Sekali lagi, cara tradisional untuk play people for suckers.
Lihat AsliBalas0
Layer2Arbitrageur
· 07-13 18:04
ngmi... jebakan yield farming lainnya dengan poin dasar negatif
Lihat AsliBalas0
LiquidationKing
· 07-13 17:55
Dianggap Bodoh tidak membawa inovasi sama sekali. Sangat RENDAH.
USUAL protokol terungkap: penipuan desain cermat di balik imbal hasil obligasi pemerintah AS
Analisis Protokol USUAL: Skema Ponzi di Balik Hasil Obligasi Negara AS RWA
USUAL protokol tampaknya merupakan proyek RWA yang menawarkan imbal hasil obligasi pemerintah AS, namun sebenarnya adalah Skema Ponzi yang dirancang dengan cermat. Protokol ini memiliki 5 jenis token, yaitu token pemerintahan USUAL, stablecoin USD0, token obligasi 4 tahun USD0++, versi staking USUAL USUALX, dan token eksklusif untuk tim dan investor USUAL*.
Protokol mengklaim dapat membawa hasil stabil 4% dari obligasi negara AS ke blockchain tanpa izin, bahkan dengan 1 dolar pun dapat berpartisipasi. Namun, untuk menarik lebih banyak pengguna, protokol merancang mekanisme yang menggoda: pengguna dapat mencetak USD0++ dengan harga 1:1, sambil mendapatkan hadiah token USUAL dengan imbal hasil hingga 70%.
Tingkat pengembalian yang tinggi ini menarik banyak investor, terutama setelah USUAL terdaftar di suatu platform perdagangan. Meskipun harga USUAL turun, investor masih dapat memperoleh keuntungan yang signifikan. Untuk menghilangkan keraguan pengguna, protokol juga mendirikan brankas di suatu platform pinjaman dan menetapkan harga oracle USD0++ pada 1 dolar.
Namun, USD0++ sebenarnya adalah token obligasi negara dengan periode kunci 4 tahun, dengan nilai aktual setelah didiskontokan pada tingkat pengembalian 4% hanya sebesar 0,84 dolar. Beberapa investor mulai memanfaatkan harga oracle tetap di platform pinjaman untuk melakukan operasi leverage dan memperbesar keuntungan.
Konspirasi protokol terletak pada penutupan mendadak saluran penukaran 1:1 USD0++, yang menurunkan harga penukaran menjadi 0,87 dolar. Ini berarti pihak proyek menarik sekitar 260 juta dolar dari TVL hampir 2 miliar dolar. Dana ini diklaim dialokasikan kepada pemegang USUALX, tetapi sebenarnya digunakan untuk menjaga agar protokol tetap berfungsi.
USUAL* token dirancang khusus untuk tim dan investor, dengan hak lebih termasuk hak pajak pencetakan koin dan distribusi biaya sebesar 50%. Tim telah menghasilkan setidaknya 72 juta dolar AS dengan cara ini.
Alasan tim proyek mengambil langkah ini adalah karena efek flywheel dari protokol tersebut akan segera runtuh. Harga USUAL terus menurun, mengancam stabilitas seluruh sistem. Dengan membuka pembagian keuntungan dan mengenakan "pajak potong kepala" pada TVL, tim proyek berusaha mempertahankan operasional protokol dan memperpanjang umur Skema Ponzi.
Namun, tindakan ini sebenarnya牺牲 semua pihak yang terlibat. Baik pemegang USD0++, trader dengan leverage, maupun penyedia likuiditas, semuanya mengalami kerugian besar. Satu-satunya pihak yang diuntungkan adalah pihak proyek itu sendiri.
Bagi investor yang belum berkenalan dengan USUAL, sangat disarankan untuk menjauh dari proyek ini. Investor yang sudah terlibat dapat memilih untuk menghentikan kerugian atau terus berpartisipasi sampai akhir, tetapi perlu diperhatikan biaya kesempatan yang besar. Di pasar cryptocurrency yang kurang pengawasan yang efektif, proyek serupa sering kali kekurangan batasan etika, sehingga investor harus ekstra waspada.