Conversation avec Stewart, directeur de recherche en investissement de la classe affaires

En tant que fan de la première classe, j'ai invité son directeur de recherche, Stewart, à discuter de la manière dont ils ont réussi à atteindre 1000 fois AAVE lors du dernier cycle, ainsi que de l'évolution de la notion d'"investissement de valeur" dans ce cycle. Nous avons également exploré la méthodologie pour trouver l'Alpha de ce cycle et résumé quelques points qui m'ont particulièrement marqué.

Voici les principaux points saillants du contenu de la conversation :

Stratégie d'investissement

• Le fonds de première classe a une taille de plusieurs dizaines de millions de dollars, chaque gestionnaire d'investissement gérant pas plus de 10 positions.
• Investir principalement dans des altcoins, avec un rendement prévu supérieur à celui du BTC.
• Il n'y a pas de ligne de retracement obligatoire, sauf si la dynamique de développement du projet se dégrade, auquel cas je vendrai.
• La logique de trading est bon projet + bon prix, par rapport à une détention à long terme.

Méthodologie d'investissement pour capturer 1000 fois AAVE avec succès

• Cadre de jugement : acheter et détenir en fonction des fondamentaux du projet et du prix approprié
• Fondamentaux : le projet se développe de mieux en mieux vers les objectifs fixés.
• Processus d'investissement AAVE:
  1. Sélection des projets à partir de juin 2019

2. Analyser les besoins, la taille des besoins, la capacité à répondre aux besoins
3. Suivre en continu le développement du projet
4. Lorsque AAVE passe en mode de pool de trading, il a décidé d'ouvrir une position.
5. Vendre entre 500 et 600 dollars en février-mars 2021

• Jugement du prix approprié:

1. Projets conceptuels : plafond élevé, la hauteur est déterminée par le financement.
2. Projets orientés vers les affaires:
   • Ancienne piste : référence à la loi, se référer aux données/proportions de capitalisation des projets leaders
   • Nouveau secteur : prix déterminés par les leaders, difficile à évaluer avec précision

Caractéristiques de ce tour Alpha

• Caractéristiques Alpha de la ronde précédente:

  1. Pionnier ou leader de la nouvelle voie
  2. Il y a de belles données commerciales pour soutenir

• Cette caractéristique Alpha de cette ronde:

  • Difficile à juger, il n'y a que des tendances locales.
  • Observé que MEME, Inscriptions et SOLANA ont bien performé
  • Changement de méthodologie d'investissement : ne plus regarder ce que le marché va utiliser, mais plutôt réfléchir à ce que le marché va spéculer.

Comment ne plus manquer de nouveautés

• Ne plus être obsédé par l'investissement de valeur sur le plan mental.
• Changement de logique de pensée : se concentrer sur ce que le marché va spéculer, plutôt que sur les applications réelles.
• Dans l'action, il faut soit participer, soit observer pour accumuler des échantillons.

Liste des choses à ne pas faire

1. Ne soyez plus biaisé, ne vous accrochez pas aux points clés de l'ancienne structure d'investissement.
2. Ne tradez plus avec passion, évitez les achats impulsifs.

Traders à suivre

1. Café du patron en première classe:

   • Capacité composite complète
   • Penser selon les principes de première nécessité
   • Pouvoir inverser la nature humaine, pas de FOMO

2. Kevin Zhou de Galois Capital :

   • Les décisions de trading proviennent d'une pensée quantitative et précise.
   • Je recommande d'écouter l'interview de podcast avec Jason Choi et Laura Shin.

Compte Twitter à lire

@fishkiller
@nake13
@mindaoyang

Sources d'informations importantes sur l'industrie

Si vous ne pouvez choisir qu'un seul site : ChainFeeds

Écrit en dernier

Ce cycle de changement dans l'environnement du marché et le fait d'avoir manqué de nouvelles tendances nous amènent à réfléchir et à chercher de nouvelles façons d'investir avec valeur. Bien que nous ne sachions pas ce qui se passera dans la seconde moitié du marché haussier, à travers un dialogue constant, la participation, l'expérimentation et l'observation, nous pourrions être très proches de cette "chose".