La sélection des projets RWA révèle les points d'intérêt des investisseurs : la qualité des actifs sous-jacents et la liquidité deviennent des facteurs déterminants.
La réunion de sélection des projets de tokenisation d'actifs réels révèle les standards d'évaluation de la valeur d'investissement RWA
Récemment, une agence d'analyse de crédit Web3 a été invitée à participer à une réunion de sélection fermée axée sur la tokenisation des actifs réels (RWA). Cet événement a rassemblé plusieurs représentants du secteur de la finance traditionnelle et de la blockchain, dans le but d'évaluer et de sélectionner en profondeur une série de projets RWA du point de vue des investisseurs traditionnels, et d'explorer ensemble les actifs de qualité ayant un potentiel d'investissement.
Actuellement, Hong Kong promeut activement une stratégie de conformité des actifs numériques. Le nouveau cadre "LEAP" se concentre sur la tokenisation des actifs réels tels que les obligations gouvernementales, les œuvres d'art, l'or et l'énergie, fournissant une forte incitation à mettre ces actifs sur la blockchain. Avec l'amélioration croissante des infrastructures Web3 et du cadre réglementaire à Hong Kong, les RWA deviennent rapidement une entrée importante et un pont central pour le secteur financier traditionnel dans le domaine des actifs numériques. L'attention du marché se tourne progressivement vers : dans un environnement conforme déjà établi, comment mettre en œuvre concrètement les projets RWA.
Les discussions approfondies et les résultats des votes lors de cette sélection de produits ont abouti à un consensus clair dans l'industrie : l'utilité réelle des RWA dépasse de loin le battage médiatique de la tokenisation. Les projets RWA qui ont retenu l'attention se concentrent tous sans exception sur la résolution des points de douleur de liquidité sur le marché réel et possèdent une structure de transaction raisonnable et transparente. Bien que les motivations des émetteurs de RWA varient, la valeur d'investissement des RWA dépend essentiellement de la qualité de crédit des actifs sous-jacents, de la structure des risques et des éléments fondamentaux tels que la liquidité intrinsèque pour les investisseurs traditionnels. Comme l'ont souligné les experts présents, un actif manquant de liquidité sur le marché traditionnel ne gagnera pas de liquidité simplement parce qu'il est tokenisé et mis sur la chaîne.
Le type de projet RWA discuté lors de cette sélection de produits est représentatif, la tokenisation des actifs sous-jacents couvre les catégories suivantes :
Fonds de marché monétaire : La réunion a discuté des produits de fonds de marché monétaire en cours de tokenisation, y compris des fonds de bons du Trésor américain ancrés auprès des principales institutions de gestion d'actifs, ainsi que des projets de fonds de marché monétaire émis par les principaux fonds publics asiatiques. Les actifs sous-jacents de ces produits ont une très haute cote de crédit, offrant des rendements solides et une liquidité intrinsèque, avec une structure de conformité bien établie. Dans la mesure où la garde des actifs, le cadre de conformité et les mécanismes de liquidité sont fiables, l'attrait de ces produits dépend de l'accessibilité apportée par la tokenisation et de leur capacité à s'intégrer sans couture dans l'écosystème des actifs numériques tout en offrant des rendements plus compétitifs. Les résultats du vote montrent une forte demande du marché pour ces produits qui allient sécurité de niveau financier traditionnel et commodité native au Web3.
Marchandises physiques : Ce type de projet RWA cartographie la propriété d'actifs ayant une valeur reconnue, comme l'or, sur la blockchain, offrant aux investisseurs des outils pratiques pour détenir, échanger et se couvrir en ligne. Un projet de jeton d'or en discussion lie la valeur de son jeton à une réserve physique d'or à 100 % et assure la sécurité des actifs grâce à des mécanismes d'audit et de garde transparents. L'homogénéité élevée de l'or et ses caractéristiques de livraison non physique en font un actif sous-jacent idéal pour la tokenisation des matières premières. Les données de vote sur la sélection des produits montrent que ce projet a suscité un grand intérêt d'investissement, validant l'attrait continu de l'or en tant qu'actif refuge traditionnel dans le monde numérique.
Actifs de créance : Ce type d'RWA permettra de tokeniser des actifs de crédit traditionnels, offrant ainsi aux investisseurs un revenu fixe relativement élevé, mais nécessitant d'assumer le risque de crédit correspondant. Par exemple, un projet de prêt à la consommation garanti par une société cotée en bourse, dont le risque principal réside dans la nécessité d'évaluer en profondeur la qualité du crédit des prêts non garantis sous-jacents ainsi que la capacité réelle de l'entité garantissant. En revanche, un projet utilisant un modèle d'obligation convertible "revenu fixe + options" dépendra fortement de la performance future de l'émetteur. Ces actifs de créance tokenisés répondent aux besoins des investisseurs recherchant des flux de trésorerie clairs et des rendements élevés, tout en étant prêts à assumer un certain risque de défaut d'entreprise ou de projet.
Flux de trésorerie futurs et droits de revenu : ce type d'RWA est un arrangement de financement structuré qui tokenise les revenus futurs prévus d'un projet commercial spécifique, dont les risques et les rendements sont directement liés à la performance de l'entreprise sous-jacente. Par exemple, un projet de location de navires discuté lors de la réunion de sélection des produits a assuré des dividendes de location stables et prévisibles en signant un contrat de location à long terme avec un locataire de haute qualité. Un autre projet permet aux investisseurs de participer à la partage des bénéfices potentiels issus de la distribution de puissance de calcul en IA, un secteur émergent. La logique d'évaluation de ce type d'investissement est plus proche de l'investissement dans des projets, convenant aux investisseurs ayant une connaissance approfondie des perspectives d'une industrie spécifique et une tolérance au risque correspondante.
Jetons fonctionnels : C'est une catégorie spéciale discutée lors de cette sélection de produits. La valeur de ce type de jeton n'est pas ancrée dans des actifs réels tangibles ou un flux de trésorerie stable, mais provient de sa fonctionnalité d'utilisation et de la demande du marché dans un écosystème spécifique. Sa tendance de prix dépend principalement de la popularité de l'IP et du sentiment spéculatif du marché secondaire, attirant ainsi principalement des participants ayant une connaissance approfondie des secteurs ou contenus IP concernés. Les investisseurs financiers traditionnels adoptent une attitude relativement prudente envers ce type de jeton.
Les résultats du vote indiquent :
Projet Ship : 57 % des participants ont exprimé leur intérêt, et 52 % sont prêts à investir plus de 20 000 $. Trois grands investisseurs ont déclaré qu'ils étaient prêts à investir plus de 1 million $.
Projet XAU : 70 % des participants ont exprimé leur intérêt, 51 % sont prêts à investir plus de 20 000 $. Un investisseur majeur a déclaré qu'il était prêt à investir plus d'un million de $.
Projet Vic : 75 % des participants ont exprimé leur intérêt, 47 % sont prêts à investir plus de 20 000 $. Aucun investisseur majeur n'a déclaré être disposé à investir plus de 1 million de $.
Projet Plus : 73 % des participants ont exprimé leur intérêt, 44 % sont prêts à investir plus de 20 000 $. Un investisseur majeur a déclaré qu'il était prêt à investir plus d'un million de dollars.
Projet Chan : 73 % des participants ont exprimé de l'intérêt, 42 % sont prêts à investir plus de 20 000 $. Un investisseur important a déclaré être prêt à investir plus de 1 million $.
Projet Idle : 72% des participants ont exprimé leur intérêt, et 33% sont prêts à investir plus de 20 000 dollars. Trois grands investisseurs ont déclaré qu'ils étaient prêts à investir plus d'un million de dollars.
Projet Alpha : 55 % des participants ont exprimé leur intérêt, 18 % sont prêts à investir plus de 20 000 $. Aucun investisseur important n'a indiqué qu'il était prêt à investir plus d'un million de dollars.
Projets Shorts : 56 % des participants ont exprimé leur intérêt, 9 % sont prêts à investir plus de 20 000 $. Aucun investisseur important n'a déclaré être prêt à investir plus de 1 million $.
La discussion et le résultat du vote de cette réunion de sélection fermée indiquent clairement que la tokenisation n'est qu'un chemin technique pour mettre les actifs sur la chaîne, et que la base du développement de RWA repose sur sa capacité à répondre aux véritables besoins des participants du marché. La liquidité du projet et son potentiel de mise à l'échelle sont des prérequis clés pour le développement à long terme de l'écosystème RWA ; et en tant qu'actifs du monde réel, la qualité de crédit des actifs sous-jacents, la stabilité des flux de trésorerie, la structure juridique et la situation de risque de l'émetteur déterminent directement la valeur et la sécurité à long terme du projet.
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ForumMiningMaster
· 08-13 22:09
Tout est devenu Web3.
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RugDocDetective
· 08-13 14:33
Encore le moment de se faire prendre pour des cons.
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LoneValidator
· 08-13 08:06
Encore un mauvais RWA qui fait de l'argent.
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ReverseTradingGuru
· 08-13 08:03
La sélection des jetons a-t-elle encore commencé ?
La sélection des projets RWA révèle les points d'intérêt des investisseurs : la qualité des actifs sous-jacents et la liquidité deviennent des facteurs déterminants.
La réunion de sélection des projets de tokenisation d'actifs réels révèle les standards d'évaluation de la valeur d'investissement RWA
Récemment, une agence d'analyse de crédit Web3 a été invitée à participer à une réunion de sélection fermée axée sur la tokenisation des actifs réels (RWA). Cet événement a rassemblé plusieurs représentants du secteur de la finance traditionnelle et de la blockchain, dans le but d'évaluer et de sélectionner en profondeur une série de projets RWA du point de vue des investisseurs traditionnels, et d'explorer ensemble les actifs de qualité ayant un potentiel d'investissement.
Actuellement, Hong Kong promeut activement une stratégie de conformité des actifs numériques. Le nouveau cadre "LEAP" se concentre sur la tokenisation des actifs réels tels que les obligations gouvernementales, les œuvres d'art, l'or et l'énergie, fournissant une forte incitation à mettre ces actifs sur la blockchain. Avec l'amélioration croissante des infrastructures Web3 et du cadre réglementaire à Hong Kong, les RWA deviennent rapidement une entrée importante et un pont central pour le secteur financier traditionnel dans le domaine des actifs numériques. L'attention du marché se tourne progressivement vers : dans un environnement conforme déjà établi, comment mettre en œuvre concrètement les projets RWA.
Les discussions approfondies et les résultats des votes lors de cette sélection de produits ont abouti à un consensus clair dans l'industrie : l'utilité réelle des RWA dépasse de loin le battage médiatique de la tokenisation. Les projets RWA qui ont retenu l'attention se concentrent tous sans exception sur la résolution des points de douleur de liquidité sur le marché réel et possèdent une structure de transaction raisonnable et transparente. Bien que les motivations des émetteurs de RWA varient, la valeur d'investissement des RWA dépend essentiellement de la qualité de crédit des actifs sous-jacents, de la structure des risques et des éléments fondamentaux tels que la liquidité intrinsèque pour les investisseurs traditionnels. Comme l'ont souligné les experts présents, un actif manquant de liquidité sur le marché traditionnel ne gagnera pas de liquidité simplement parce qu'il est tokenisé et mis sur la chaîne.
Le type de projet RWA discuté lors de cette sélection de produits est représentatif, la tokenisation des actifs sous-jacents couvre les catégories suivantes :
Fonds de marché monétaire : La réunion a discuté des produits de fonds de marché monétaire en cours de tokenisation, y compris des fonds de bons du Trésor américain ancrés auprès des principales institutions de gestion d'actifs, ainsi que des projets de fonds de marché monétaire émis par les principaux fonds publics asiatiques. Les actifs sous-jacents de ces produits ont une très haute cote de crédit, offrant des rendements solides et une liquidité intrinsèque, avec une structure de conformité bien établie. Dans la mesure où la garde des actifs, le cadre de conformité et les mécanismes de liquidité sont fiables, l'attrait de ces produits dépend de l'accessibilité apportée par la tokenisation et de leur capacité à s'intégrer sans couture dans l'écosystème des actifs numériques tout en offrant des rendements plus compétitifs. Les résultats du vote montrent une forte demande du marché pour ces produits qui allient sécurité de niveau financier traditionnel et commodité native au Web3.
Marchandises physiques : Ce type de projet RWA cartographie la propriété d'actifs ayant une valeur reconnue, comme l'or, sur la blockchain, offrant aux investisseurs des outils pratiques pour détenir, échanger et se couvrir en ligne. Un projet de jeton d'or en discussion lie la valeur de son jeton à une réserve physique d'or à 100 % et assure la sécurité des actifs grâce à des mécanismes d'audit et de garde transparents. L'homogénéité élevée de l'or et ses caractéristiques de livraison non physique en font un actif sous-jacent idéal pour la tokenisation des matières premières. Les données de vote sur la sélection des produits montrent que ce projet a suscité un grand intérêt d'investissement, validant l'attrait continu de l'or en tant qu'actif refuge traditionnel dans le monde numérique.
Actifs de créance : Ce type d'RWA permettra de tokeniser des actifs de crédit traditionnels, offrant ainsi aux investisseurs un revenu fixe relativement élevé, mais nécessitant d'assumer le risque de crédit correspondant. Par exemple, un projet de prêt à la consommation garanti par une société cotée en bourse, dont le risque principal réside dans la nécessité d'évaluer en profondeur la qualité du crédit des prêts non garantis sous-jacents ainsi que la capacité réelle de l'entité garantissant. En revanche, un projet utilisant un modèle d'obligation convertible "revenu fixe + options" dépendra fortement de la performance future de l'émetteur. Ces actifs de créance tokenisés répondent aux besoins des investisseurs recherchant des flux de trésorerie clairs et des rendements élevés, tout en étant prêts à assumer un certain risque de défaut d'entreprise ou de projet.
Flux de trésorerie futurs et droits de revenu : ce type d'RWA est un arrangement de financement structuré qui tokenise les revenus futurs prévus d'un projet commercial spécifique, dont les risques et les rendements sont directement liés à la performance de l'entreprise sous-jacente. Par exemple, un projet de location de navires discuté lors de la réunion de sélection des produits a assuré des dividendes de location stables et prévisibles en signant un contrat de location à long terme avec un locataire de haute qualité. Un autre projet permet aux investisseurs de participer à la partage des bénéfices potentiels issus de la distribution de puissance de calcul en IA, un secteur émergent. La logique d'évaluation de ce type d'investissement est plus proche de l'investissement dans des projets, convenant aux investisseurs ayant une connaissance approfondie des perspectives d'une industrie spécifique et une tolérance au risque correspondante.
Jetons fonctionnels : C'est une catégorie spéciale discutée lors de cette sélection de produits. La valeur de ce type de jeton n'est pas ancrée dans des actifs réels tangibles ou un flux de trésorerie stable, mais provient de sa fonctionnalité d'utilisation et de la demande du marché dans un écosystème spécifique. Sa tendance de prix dépend principalement de la popularité de l'IP et du sentiment spéculatif du marché secondaire, attirant ainsi principalement des participants ayant une connaissance approfondie des secteurs ou contenus IP concernés. Les investisseurs financiers traditionnels adoptent une attitude relativement prudente envers ce type de jeton.
Les résultats du vote indiquent :
Projet Ship : 57 % des participants ont exprimé leur intérêt, et 52 % sont prêts à investir plus de 20 000 $. Trois grands investisseurs ont déclaré qu'ils étaient prêts à investir plus de 1 million $.
Projet XAU : 70 % des participants ont exprimé leur intérêt, 51 % sont prêts à investir plus de 20 000 $. Un investisseur majeur a déclaré qu'il était prêt à investir plus d'un million de $.
Projet Vic : 75 % des participants ont exprimé leur intérêt, 47 % sont prêts à investir plus de 20 000 $. Aucun investisseur majeur n'a déclaré être disposé à investir plus de 1 million de $.
Projet Plus : 73 % des participants ont exprimé leur intérêt, 44 % sont prêts à investir plus de 20 000 $. Un investisseur majeur a déclaré qu'il était prêt à investir plus d'un million de dollars.
Projet Chan : 73 % des participants ont exprimé de l'intérêt, 42 % sont prêts à investir plus de 20 000 $. Un investisseur important a déclaré être prêt à investir plus de 1 million $.
Projet Idle : 72% des participants ont exprimé leur intérêt, et 33% sont prêts à investir plus de 20 000 dollars. Trois grands investisseurs ont déclaré qu'ils étaient prêts à investir plus d'un million de dollars.
Projet Alpha : 55 % des participants ont exprimé leur intérêt, 18 % sont prêts à investir plus de 20 000 $. Aucun investisseur important n'a indiqué qu'il était prêt à investir plus d'un million de dollars.
Projets Shorts : 56 % des participants ont exprimé leur intérêt, 9 % sont prêts à investir plus de 20 000 $. Aucun investisseur important n'a déclaré être prêt à investir plus de 1 million $.
La discussion et le résultat du vote de cette réunion de sélection fermée indiquent clairement que la tokenisation n'est qu'un chemin technique pour mettre les actifs sur la chaîne, et que la base du développement de RWA repose sur sa capacité à répondre aux véritables besoins des participants du marché. La liquidité du projet et son potentiel de mise à l'échelle sont des prérequis clés pour le développement à long terme de l'écosystème RWA ; et en tant qu'actifs du monde réel, la qualité de crédit des actifs sous-jacents, la stabilité des flux de trésorerie, la structure juridique et la situation de risque de l'émetteur déterminent directement la valeur et la sécurité à long terme du projet.