L'industrie des actifs numériques a connu une semaine tumultueuse, Bitcoin et Ethereum sont devenus des refuges.
Au cours de la semaine dernière, l'industrie des actifs numériques a connu l'événement le plus marquant de 2023 jusqu'à présent. Trois institutions bancaires américaines amicales envers les cryptomonnaies ont fait faillite l'une après l'autre, provoquant de fortes fluctuations sur le marché. Cependant, la principale réaction des investisseurs semble être de se tourner vers Bitcoin et Éther, ces deux principaux actifs considérés comme les moins nécessitant de confiance, à la recherche de sécurité.
En l'espace de quelques jours, trois grandes banques américaines fournissant des services au secteur de la cryptomonnaie ont soit choisi de se liquider volontairement, soit été placées sous la tutelle des régulateurs. SilverGate a annoncé une liquidation volontaire et remboursera intégralement les fonds des déposants. En tant que 16e plus grande banque des États-Unis, la Silicon Valley Bank a été fermée par la Federal Deposit Insurance Corporation et placée en gestion de faillite, devenant ainsi la deuxième plus grande banque faillie de l'histoire américaine. La banque Signature de New York a également fermé. On s'attend à ce que ces trois banques remboursent tous les dépôts grâce aux réserves qu'elles détiennent ou aux garanties de dépôt des régulateurs.
En raison de l'utilisation de ces banques par de nombreuses grandes entreprises d'actifs numériques et émetteurs de stablecoins, la situation du marché pendant le week-end est instable. En particulier, l'émetteur de l'USDC, Circle, détient environ 3,3 milliards de dollars en espèces à la Silicon Valley Bank, ce qui a entraîné une déconnexion temporaire de l'USDC de son ancrage de 1 dollar.
Cet événement a eu plusieurs impacts clés sur la structure du marché en ligne et plus largement.
Plusieurs stablecoins se détachent du lien avec le dollar, Tether (USDT) retrouve une position dominante.
Le marché des actifs numériques connaît un flux net de capitaux sortants, ce qui se manifeste dans la liquidité des stablecoins, des Bitcoin et des Ethereum.
Les contrats à terme non réglés atteignent un creux périodique, mais le volume des transactions augmente. L'intérêt spéculatif pousse le Bitcoin à rebondir à 22 000 $, l'Éther à remonter à 1 600 $.
Le prix du Bitcoin évolue entre plusieurs modèles de tarification d'analyse technique très suivis. Après avoir rencontré une résistance en février aux moyennes mobiles de 200 semaines et de 365 jours (environ 25 000 dollars), il a touché cette semaine les moyennes mobiles de 200 jours et de 111 jours (environ 19 800 dollars) avant de rebondir.
Il convient de noter que c'est la première fois dans l'histoire qu'un prix de transaction Bitcoin se situe en dessous de la moyenne mobile sur 200 semaines, le marché entre dans un nouveau domaine.
Depuis l'effondrement de LUNA-UST, c'est la première fois cette semaine que les prix des stablecoins fluctuent, principalement en raison des craintes quant à une perte partielle de soutien pour l'USDC. L'USDC est tombé à un bas de 0,88 dollar, le DAI a ensuite chuté à 0,89 dollar. Le GUSD de Gemini et l'USDP de Paxos sont également légèrement inférieurs au taux de parité de 1 dollar, tandis que le BUSD et Tether présentent des transactions à prime.
Tether a été échangé à une prime de 1,01 à 1,03 dollars pendant la majeure partie du week-end. Ironiquement, alors que les gens s'inquiètent des répercussions plus larges causées par la réglementation stricte du secteur bancaire américain, Tether est devenu un refuge.
La stabilité du DAI suscite des préoccupations, car les stablecoins sont devenus sa principale forme de collatéral. L'USDC représente environ 55,5 % des collatéraux directs, et sa part est encore plus importante dans diverses positions de liquidité, totalisant environ 63 % de tous les collatéraux. Cet événement a déclenché des discussions sur les impacts à long terme du DAI, mettant en évidence son lien étroit avec le système bancaire traditionnel.
La position dominante de Tether sur le marché a connu une baisse structurelle depuis le milieu de l'année 2020. Cependant, avec les récentes mesures réglementaires concernant BUSD et les préoccupations relatives à USDC, la position dominante de Tether a rebondi à plus de 57,8 %. USDC a maintenu une position dominante de 30 % à 33 % depuis octobre 2022, mais avec la réouverture de la fenêtre de rachat, les variations de l'offre restent à observer. La position dominante de BUSD a chuté de 16,6 % en novembre à 6,8 % actuellement.
En termes de flux de capitaux, la méthode combinant la limite réalisée du Bitcoin et de l'Éther avec l'offre en circulation des principales stablecoins donne une valeur totale du marché d'environ 677 milliards de dollars, en baisse d'environ 20 % par rapport au pic de l'année dernière. En février, il y a eu un premier afflux net de fonds depuis avril 2022, mais le mois dernier, il y a eu un retournement avec un flux sortant de 5,97 milliards de dollars, principalement en raison des rachats de stablecoins et des pertes réalisées sur les cryptomonnaies majeures.
Avec les nouvelles des faillites bancaires, les investisseurs se tournent vers Bitcoin et Ethereum à la recherche d'un refuge. Les plateformes d'échange connaissent une sortie de fonds significative, environ 0,144 % de Bitcoin et 0,325 % d'Ethereum ont été retirés des réserves des plateformes d'échange, indiquant une tendance des investisseurs à l'auto-garde. Le mois dernier, plus de 1,8 milliard de dollars de valeur en Bitcoin et Ethereum ont quitté les plateformes d'échange.
En comparaison, les deux principales stablecoins enregistrent des entrées nettes de 1,8 à 2,3 milliards de dollars par mois sur les plateformes de trading. Cependant, le BUSD sort des plateformes de trading à un rythme étonnant de 6,8 milliards de dollars par mois, ce qui pourrait indiquer un certain degré de "conversion de stablecoins".
Sur le marché des contrats à terme, le volume total des contrats non réglés pour les deux principaux actifs est tombé à un niveau bas pluriannuel cyclique. La valeur nominale des positions à terme sur Bitcoin s'élève à 7,75 milliards de dollars, représentant environ 63 % du volume total des contrats non réglés. Le volume des transactions a rebondi au niveau de l'année 2022, soit environ 58,2 milliards de dollars par jour.
Cette semaine, la volatilité des prix provient en partie de l'écrasement des positions longues et courtes. Lors de la vente à 19 800 dollars, environ 85 millions de dollars de positions longues sur Bitcoin ont été liquidées. Par la suite, le prix a rebondi au-dessus de 22 000 dollars, entraînant la liquidation d'environ 19 millions de dollars de positions courtes.
Le taux de financement sur le marché des swaps perpétuels atteint des niveaux extrêmes de prime au comptant. Les traders paient respectivement des taux de financement annualisés de -27,1 % et -48,9 % pour vendre à découvert Bitcoin et Éther. Le marché des contrats à terme sur Éther a connu une liquidation encore plus sévère, avec plus de 48 millions de dollars de positions à découvert liquidées lorsque le marché a rebondi au-dessus de 1 600 dollars.
Dans l'ensemble, cette semaine a renforcé l'intention initiale de Satoshi Nakamoto de créer un actif numérique rare et sans confiance. Bien que le système financier traditionnel soit confronté à des défis, Bitcoin et Ethereum montrent un potentiel en tant que refuge, attirant les investisseurs à la recherche de sécurité. Cependant, l'ensemble du secteur reste dans des eaux inconnues, et l'évolution future nécessite une attention particulière.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
20 J'aime
Récompense
20
6
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
OnchainDetectiveBing
· Il y a 7h
Les banques traditionnelles sont en difficulté, le BTC est vraiment attrayant.
Voir l'originalRépondre0
TestnetNomad
· 08-13 20:22
Vraiment, les Mainstream Token sont fiables.
Voir l'originalRépondre0
HypotheticalLiquidator
· 08-13 07:09
L'effet domino a été déclenché, tenez bon les patrons.
Voir l'originalRépondre0
RuntimeError
· 08-13 07:07
Met l'accent sur un TradFi qui déchire.
Voir l'originalRépondre0
WhaleMistaker
· 08-13 07:06
Les banques ne sont pas fiables, le BTC est le vrai boss.
Bitcoin et Ethereum deviennent des refuges, la turbulence des banques de chiffrement provoque des secousses sur le marché
L'industrie des actifs numériques a connu une semaine tumultueuse, Bitcoin et Ethereum sont devenus des refuges.
Au cours de la semaine dernière, l'industrie des actifs numériques a connu l'événement le plus marquant de 2023 jusqu'à présent. Trois institutions bancaires américaines amicales envers les cryptomonnaies ont fait faillite l'une après l'autre, provoquant de fortes fluctuations sur le marché. Cependant, la principale réaction des investisseurs semble être de se tourner vers Bitcoin et Éther, ces deux principaux actifs considérés comme les moins nécessitant de confiance, à la recherche de sécurité.
En l'espace de quelques jours, trois grandes banques américaines fournissant des services au secteur de la cryptomonnaie ont soit choisi de se liquider volontairement, soit été placées sous la tutelle des régulateurs. SilverGate a annoncé une liquidation volontaire et remboursera intégralement les fonds des déposants. En tant que 16e plus grande banque des États-Unis, la Silicon Valley Bank a été fermée par la Federal Deposit Insurance Corporation et placée en gestion de faillite, devenant ainsi la deuxième plus grande banque faillie de l'histoire américaine. La banque Signature de New York a également fermé. On s'attend à ce que ces trois banques remboursent tous les dépôts grâce aux réserves qu'elles détiennent ou aux garanties de dépôt des régulateurs.
En raison de l'utilisation de ces banques par de nombreuses grandes entreprises d'actifs numériques et émetteurs de stablecoins, la situation du marché pendant le week-end est instable. En particulier, l'émetteur de l'USDC, Circle, détient environ 3,3 milliards de dollars en espèces à la Silicon Valley Bank, ce qui a entraîné une déconnexion temporaire de l'USDC de son ancrage de 1 dollar.
Cet événement a eu plusieurs impacts clés sur la structure du marché en ligne et plus largement.
Plusieurs stablecoins se détachent du lien avec le dollar, Tether (USDT) retrouve une position dominante.
Le marché des actifs numériques connaît un flux net de capitaux sortants, ce qui se manifeste dans la liquidité des stablecoins, des Bitcoin et des Ethereum.
Les contrats à terme non réglés atteignent un creux périodique, mais le volume des transactions augmente. L'intérêt spéculatif pousse le Bitcoin à rebondir à 22 000 $, l'Éther à remonter à 1 600 $.
Le prix du Bitcoin évolue entre plusieurs modèles de tarification d'analyse technique très suivis. Après avoir rencontré une résistance en février aux moyennes mobiles de 200 semaines et de 365 jours (environ 25 000 dollars), il a touché cette semaine les moyennes mobiles de 200 jours et de 111 jours (environ 19 800 dollars) avant de rebondir.
Il convient de noter que c'est la première fois dans l'histoire qu'un prix de transaction Bitcoin se situe en dessous de la moyenne mobile sur 200 semaines, le marché entre dans un nouveau domaine.
Depuis l'effondrement de LUNA-UST, c'est la première fois cette semaine que les prix des stablecoins fluctuent, principalement en raison des craintes quant à une perte partielle de soutien pour l'USDC. L'USDC est tombé à un bas de 0,88 dollar, le DAI a ensuite chuté à 0,89 dollar. Le GUSD de Gemini et l'USDP de Paxos sont également légèrement inférieurs au taux de parité de 1 dollar, tandis que le BUSD et Tether présentent des transactions à prime.
Tether a été échangé à une prime de 1,01 à 1,03 dollars pendant la majeure partie du week-end. Ironiquement, alors que les gens s'inquiètent des répercussions plus larges causées par la réglementation stricte du secteur bancaire américain, Tether est devenu un refuge.
La stabilité du DAI suscite des préoccupations, car les stablecoins sont devenus sa principale forme de collatéral. L'USDC représente environ 55,5 % des collatéraux directs, et sa part est encore plus importante dans diverses positions de liquidité, totalisant environ 63 % de tous les collatéraux. Cet événement a déclenché des discussions sur les impacts à long terme du DAI, mettant en évidence son lien étroit avec le système bancaire traditionnel.
La position dominante de Tether sur le marché a connu une baisse structurelle depuis le milieu de l'année 2020. Cependant, avec les récentes mesures réglementaires concernant BUSD et les préoccupations relatives à USDC, la position dominante de Tether a rebondi à plus de 57,8 %. USDC a maintenu une position dominante de 30 % à 33 % depuis octobre 2022, mais avec la réouverture de la fenêtre de rachat, les variations de l'offre restent à observer. La position dominante de BUSD a chuté de 16,6 % en novembre à 6,8 % actuellement.
En termes de flux de capitaux, la méthode combinant la limite réalisée du Bitcoin et de l'Éther avec l'offre en circulation des principales stablecoins donne une valeur totale du marché d'environ 677 milliards de dollars, en baisse d'environ 20 % par rapport au pic de l'année dernière. En février, il y a eu un premier afflux net de fonds depuis avril 2022, mais le mois dernier, il y a eu un retournement avec un flux sortant de 5,97 milliards de dollars, principalement en raison des rachats de stablecoins et des pertes réalisées sur les cryptomonnaies majeures.
Avec les nouvelles des faillites bancaires, les investisseurs se tournent vers Bitcoin et Ethereum à la recherche d'un refuge. Les plateformes d'échange connaissent une sortie de fonds significative, environ 0,144 % de Bitcoin et 0,325 % d'Ethereum ont été retirés des réserves des plateformes d'échange, indiquant une tendance des investisseurs à l'auto-garde. Le mois dernier, plus de 1,8 milliard de dollars de valeur en Bitcoin et Ethereum ont quitté les plateformes d'échange.
En comparaison, les deux principales stablecoins enregistrent des entrées nettes de 1,8 à 2,3 milliards de dollars par mois sur les plateformes de trading. Cependant, le BUSD sort des plateformes de trading à un rythme étonnant de 6,8 milliards de dollars par mois, ce qui pourrait indiquer un certain degré de "conversion de stablecoins".
Sur le marché des contrats à terme, le volume total des contrats non réglés pour les deux principaux actifs est tombé à un niveau bas pluriannuel cyclique. La valeur nominale des positions à terme sur Bitcoin s'élève à 7,75 milliards de dollars, représentant environ 63 % du volume total des contrats non réglés. Le volume des transactions a rebondi au niveau de l'année 2022, soit environ 58,2 milliards de dollars par jour.
Cette semaine, la volatilité des prix provient en partie de l'écrasement des positions longues et courtes. Lors de la vente à 19 800 dollars, environ 85 millions de dollars de positions longues sur Bitcoin ont été liquidées. Par la suite, le prix a rebondi au-dessus de 22 000 dollars, entraînant la liquidation d'environ 19 millions de dollars de positions courtes.
Le taux de financement sur le marché des swaps perpétuels atteint des niveaux extrêmes de prime au comptant. Les traders paient respectivement des taux de financement annualisés de -27,1 % et -48,9 % pour vendre à découvert Bitcoin et Éther. Le marché des contrats à terme sur Éther a connu une liquidation encore plus sévère, avec plus de 48 millions de dollars de positions à découvert liquidées lorsque le marché a rebondi au-dessus de 1 600 dollars.
Dans l'ensemble, cette semaine a renforcé l'intention initiale de Satoshi Nakamoto de créer un actif numérique rare et sans confiance. Bien que le système financier traditionnel soit confronté à des défis, Bitcoin et Ethereum montrent un potentiel en tant que refuge, attirant les investisseurs à la recherche de sécurité. Cependant, l'ensemble du secteur reste dans des eaux inconnues, et l'évolution future nécessite une attention particulière.