Le marché des cryptomonnaies fait face à de multiples défis, mais les perspectives à long terme restent prometteuses
Le marché des cryptomonnaies de juillet ne s'est pas redressé comme prévu, mais a plutôt continué de baisser sous l'influence de multiples facteurs négatifs. La vente par le gouvernement allemand et le plan de remboursement de Mt.Gox ont exacerbé la panique des investisseurs, entraînant une chute du prix du Bitcoin en dessous d'un niveau de support important. Bien que le marché ait été durement touché, plusieurs facteurs potentiellement favorables continuent de donner une certaine confiance aux participants du marché, qui estiment que le marché des cryptomonnaies pourrait connaître un tournant au quatrième trimestre 2024.
Les principaux défis auxquels le marché est confronté
Le remboursement de Mt.Gox provoque des turbulences sur le marché.
La question des compensations liées à l'incident Mt.Gox a suscité une grande attention sur le marché. Plus de 140 000 BTC et BCH ont exercé une pression de vente potentielle, provoquant une panique sur le marché à la fin juin, ce qui a fait chuter le prix du BTC à environ 60 000 dollars. Avec le lancement officiel des paiements début juillet, le BTC a franchi le support de 60 000 dollars sous une pression de vente lourde.
Au cours de ce processus, les mineurs de BTC ont montré des signes de capitulation. L'expérience historique montre que cela signifie généralement que le prix pourrait avoir atteint son point bas. La dernière baisse de puissance de calcul similaire a eu lieu en 2022, lorsque le prix de transaction du bitcoin était de 17 000 dollars.
Certains analystes estiment que la baisse actuelle du marché pourrait être plus sévère que prévu, et pourrait même revenir dans la fourchette des 40 000 dollars. Un tel repli pourrait causer des dommages considérables au marché et pourrait nécessiter plusieurs mois de fluctuations ou de tendance baissière pour se rétablir.
Le gouvernement allemand procède à une vente massive.
Le gouvernement allemand a récemment transféré par étapes plus de 10 000 bitcoins qu'il détenait vers des bourses et des teneurs de marché. Cette action a provoqué une chute temporaire du prix du bitcoin en dessous de 55 000 dollars. Selon les données, le plan de vente du gouvernement allemand est déjà complété à près de la moitié, sa détention de bitcoins passant d'environ 50 000 à environ 27 000, la valeur actuelle de cette position étant d'environ 1,5 milliard de dollars.
Bien que le marché ait baissé, les données montrent que le montant des flux entrants dans les produits d'investissement en actifs numériques a atteint 441 millions de dollars la semaine dernière, dont les produits d'investissement en Bitcoin représentent la plus grande part, soit environ 90 %. En termes de région, les fonds entrants proviennent principalement des États-Unis, pour un montant de 384 millions de dollars.
Le marché des cryptomonnaies de l'exploitation minière de Bitcoin fait face à des défis.
La récente baisse du prix du Bitcoin rend la survie encore plus difficile pour les mineurs qui avaient déjà vu leurs bénéfices chuter en raison de la réduction de moitié. Une enquête montre que si le prix du Bitcoin tombe à 54 000 $, seuls les mineurs ASIC avec une efficacité supérieure à 23W/T pourront être rentables, et seuls quelques modèles de mineurs pourront à peine tenir le coup.
Les ventes par les mineurs sont également considérées comme une des raisons de la chute des prix cette fois-ci. Pour faire face aux problèmes de flux de trésorerie après la réduction de moitié, les entreprises minières continuent de vendre, avec seulement en juin, 30 000 bitcoins provenant des mineurs qui sont entrés sur le marché.
Heureusement, avec la baisse du prix du Bitcoin, les petites et moyennes exploitations minières cessent progressivement leurs activités, et la difficulté d'extraction de Bitcoin diminue rapidement, ce qui pourrait annoncer la fin de la capitulation des mineurs. Le 9 juillet, les données ont montré que la difficulté d'extraction de Bitcoin avait été réduite de 5 % à 79,5 T, et le taux de hachage moyen de l'ensemble du réseau au cours des sept derniers jours était de 586,72 EH/s. Depuis mai, le nombre de Bitcoins envoyés par les mineurs vers les échanges pour être vendus a considérablement diminué, et le volume des transactions de gré à gré a également chuté.
Facteurs positifs à surveiller
Plan de remboursement à grande échelle ou poussée vers de nouveaux sommets du marché
Une plateforme d'échange prévoit que la valeur totale des actifs pouvant être distribués se situera entre 14,5 et 16,3 milliards de dollars, dépassant les 11 milliards de dollars qu'elle doit à ses clients et à d'autres créanciers non gouvernementaux. L'excédent de liquidités sera utilisé pour payer les intérêts de plus de 2 millions de clients de l'entreprise.
Actuellement, la plateforme a obtenu l'approbation du tribunal, les créanciers peuvent choisir de voter pour un plan d'indemnisation en cryptomonnaies en espèces ou en nature. Les créanciers doivent voter avant le 16 août, le juge décidera le 7 octobre s'il approuve le plan. Une fois approuvé, la plateforme remboursera les créanciers dans les deux mois, avec un délai prévu entre le quatrième trimestre 2024 et le premier trimestre 2025.
Certains analystes estiment qu'étant donné que la plupart des clients sont des passionnés de cryptomonnaies, ces fonds pouvant atteindre 16 milliards de dollars entreront sur le marché des cryptomonnaies et deviendront un principal catalyseur de la hausse des prix. Ils prévoient que le Bitcoin pourrait dépasser 120 000 dollars, l'Ethereum pourrait dépasser 12 000 dollars, et d'autres cryptomonnaies pourraient augmenter de 10 à 50 fois.
attentes de baisse des taux clairement définies
Les décisions de hausse et de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont l'un des facteurs importants influençant le prix du Bitcoin, et une baisse des taux a généralement tendance à renforcer le marché.
Récemment, le président de la Réserve fédérale a déclaré que les pressions inflationnistes aux États-Unis s'étaient atténuées, mais que la Réserve fédérale avait besoin de plus de données pour prouver que les risques inflationnistes étaient passés avant de décider de réduire les taux d'intérêt. Si la réduction des taux intervient trop tôt, l'inflation pourrait revenir ; si elle intervient trop tard, cela pourrait entraîner un ralentissement de la croissance économique, voire provoquer une récession.
Bien que le moment d'une baisse des taux d'intérêt ne soit pas encore déterminé, les dernières données économiques américaines montrent un ralentissement de la croissance économique, comme la révision à la baisse des données sur l'emploi non agricole de juin, et le taux de chômage atteignant 4,1 %, un niveau jamais vu depuis novembre 2021, les attentes du marché concernant une baisse des taux augmentent. Selon l'outil d'observation des taux, au 9 juillet, le marché prévoit que la probabilité d'une baisse des taux par la Réserve fédérale lors de sa réunion de septembre a augmenté à 73,6 %, tandis que la probabilité de maintenir les taux inchangés est de 22,9 %.
Le système de comptabilité de chiffrement va bientôt entrer en vigueur.
En décembre dernier, le Conseil des normes comptables financières des États-Unis a publié sa première version des règles comptables pour les cryptomonnaies, exigeant que les entreprises détenant des bitcoins ou des ethers enregistrent les variations de valeur de leurs actifs au juste prix et les reflètent dans leur revenu net. La nouvelle réglementation entrera en vigueur pour les exercices fiscaux commençant après le 15 décembre 2024, et s'appliquera aux entreprises cotées et non cotées pour l'année 2025.
Pour les actifs de chiffrement, ce changement de norme comptable signifie que les entreprises, y compris certaines sociétés bien connues, pourront enregistrer les points hauts et bas de leurs avoirs en cryptomonnaies. Cela stimulera la conformité du marché des cryptomonnaies et permettra une injection de liquidités dans les marchés financiers traditionnels.
Analyse des tendances des prix du Bitcoin après chaque réduction de moitié
Les tendances du marché se résument à trois types : hausse, baisse et consolidation. Peu importe comment le marché évolue à l'avenir, il ne pourra finalement pas échapper à ces trois modèles. Si le marché dépasse le niveau de résistance actuel et se maintient au-dessus de 69000 points, cela peut être considéré comme le début d'une tendance haussière.
Deux situations possibles pour la hausse :
Atteindre un précédent sommet sans le dépasser : le marché peut être proche d'un précédent sommet mais ne parvient pas à le dépasser, ou réalise juste une légère percée avant de retomber. Dans ce cas, ne vous laissez pas tromper par l'illusion du marché, et ne suivez pas la tendance à la hausse. Il peut être judicieux de réduire une partie de votre position, surtout si vous êtes trop exposé.
Franchir le précédent sommet et maintenir de nouveaux sommets : Si le marché franchit le précédent sommet et maintient de nouveaux sommets, et ce pendant au moins 3 jours. À ce moment, il faut prêter attention à la force de la percée, observer s'il y a une forte poussée dans les 3 jours à 1 semaine, ou un mouvement latéral à la hausse. Si la tendance est forte, avec une montée rapide après la percée, il est possible de rester en position et d'attendre une grande correction (d'au moins 10 %) avant d'augmenter sa position. Si la tendance n'est pas forte, avec une augmentation lente, il est conseillé de réduire sa position au nouveau sommet, pour éviter une fausse percée.
Pour l'instant, la probabilité d'une nouvelle hausse semble faible. Si la seconde situation se produit et que le mouvement après la percée n'est pas assez fort, il faut être vigilant face au risque d'une chute importante.
Références aux tendances du marché avant et après les dernières réductions de moitié :
Deuxième réduction de moitié (2016.07.10) : Avant la réduction de moitié, le Bitcoin a explosé de 78 % en un mois, puis après la mise en œuvre de la réduction de moitié, il a connu une forte correction, perdant 30 % en une semaine, avec une baisse maximale atteignant même 40 %. Ensuite, il a commencé à augmenter, passant de moins de 500 dollars à près de 20 000 dollars.
Troisième réduction de moitié (2020.05.12) : En raison d'événements spéciaux, le marché a fortement chuté avant la réduction de moitié. Une correction de 20 % a eu lieu une semaine avant la réduction de moitié. Après la réduction de moitié, il y a eu un rebond, mais le marché n'a pas augmenté, traversant une période de consolidation. Depuis le sommet avant la réduction de moitié au début mai, le marché a fluctué jusqu'à la fin juillet avant de percer à la hausse, oscillant pendant 3 mois, avec deux corrections de plus de 10 % au cours de cette période.
Les deux précédentes réductions de moitié montrent que le Bitcoin connaît des corrections avant et après la réduction de moitié. Actuellement, le marché s'attend généralement à ce que le Bitcoin augmente après la réduction de moitié, mais comment cela se passera-t-il cette fois ? Il faudra peut-être encore observer.
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PanicSeller
· 08-13 06:02
Encore liquidé, je suis à bout.
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MetaMisfit
· 08-13 06:00
Cette vague de big dump, ceux qui rattrapent un couteau qui tombe sont des guerriers.
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GasWaster
· 08-13 06:00
l'univers de la cryptomonnaie une année pigeons deux récoltes, n'attendez qu'un Rebond.
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AirdropSweaterFan
· 08-13 06:00
chute chute sans fin Heureusement que je suis parti tôt
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wrekt_but_learning
· 08-13 05:57
Il suffit de s'habituer à perdre, restez déterminé.
marché des cryptomonnaies sous de multiples défis chute l'Information positive à long terme pourrait mener à un Rebond en 2024
Le marché des cryptomonnaies fait face à de multiples défis, mais les perspectives à long terme restent prometteuses
Le marché des cryptomonnaies de juillet ne s'est pas redressé comme prévu, mais a plutôt continué de baisser sous l'influence de multiples facteurs négatifs. La vente par le gouvernement allemand et le plan de remboursement de Mt.Gox ont exacerbé la panique des investisseurs, entraînant une chute du prix du Bitcoin en dessous d'un niveau de support important. Bien que le marché ait été durement touché, plusieurs facteurs potentiellement favorables continuent de donner une certaine confiance aux participants du marché, qui estiment que le marché des cryptomonnaies pourrait connaître un tournant au quatrième trimestre 2024.
Les principaux défis auxquels le marché est confronté
Le remboursement de Mt.Gox provoque des turbulences sur le marché.
La question des compensations liées à l'incident Mt.Gox a suscité une grande attention sur le marché. Plus de 140 000 BTC et BCH ont exercé une pression de vente potentielle, provoquant une panique sur le marché à la fin juin, ce qui a fait chuter le prix du BTC à environ 60 000 dollars. Avec le lancement officiel des paiements début juillet, le BTC a franchi le support de 60 000 dollars sous une pression de vente lourde.
Au cours de ce processus, les mineurs de BTC ont montré des signes de capitulation. L'expérience historique montre que cela signifie généralement que le prix pourrait avoir atteint son point bas. La dernière baisse de puissance de calcul similaire a eu lieu en 2022, lorsque le prix de transaction du bitcoin était de 17 000 dollars.
Certains analystes estiment que la baisse actuelle du marché pourrait être plus sévère que prévu, et pourrait même revenir dans la fourchette des 40 000 dollars. Un tel repli pourrait causer des dommages considérables au marché et pourrait nécessiter plusieurs mois de fluctuations ou de tendance baissière pour se rétablir.
Le gouvernement allemand procède à une vente massive.
Le gouvernement allemand a récemment transféré par étapes plus de 10 000 bitcoins qu'il détenait vers des bourses et des teneurs de marché. Cette action a provoqué une chute temporaire du prix du bitcoin en dessous de 55 000 dollars. Selon les données, le plan de vente du gouvernement allemand est déjà complété à près de la moitié, sa détention de bitcoins passant d'environ 50 000 à environ 27 000, la valeur actuelle de cette position étant d'environ 1,5 milliard de dollars.
Bien que le marché ait baissé, les données montrent que le montant des flux entrants dans les produits d'investissement en actifs numériques a atteint 441 millions de dollars la semaine dernière, dont les produits d'investissement en Bitcoin représentent la plus grande part, soit environ 90 %. En termes de région, les fonds entrants proviennent principalement des États-Unis, pour un montant de 384 millions de dollars.
Le marché des cryptomonnaies de l'exploitation minière de Bitcoin fait face à des défis.
La récente baisse du prix du Bitcoin rend la survie encore plus difficile pour les mineurs qui avaient déjà vu leurs bénéfices chuter en raison de la réduction de moitié. Une enquête montre que si le prix du Bitcoin tombe à 54 000 $, seuls les mineurs ASIC avec une efficacité supérieure à 23W/T pourront être rentables, et seuls quelques modèles de mineurs pourront à peine tenir le coup.
Les ventes par les mineurs sont également considérées comme une des raisons de la chute des prix cette fois-ci. Pour faire face aux problèmes de flux de trésorerie après la réduction de moitié, les entreprises minières continuent de vendre, avec seulement en juin, 30 000 bitcoins provenant des mineurs qui sont entrés sur le marché.
Heureusement, avec la baisse du prix du Bitcoin, les petites et moyennes exploitations minières cessent progressivement leurs activités, et la difficulté d'extraction de Bitcoin diminue rapidement, ce qui pourrait annoncer la fin de la capitulation des mineurs. Le 9 juillet, les données ont montré que la difficulté d'extraction de Bitcoin avait été réduite de 5 % à 79,5 T, et le taux de hachage moyen de l'ensemble du réseau au cours des sept derniers jours était de 586,72 EH/s. Depuis mai, le nombre de Bitcoins envoyés par les mineurs vers les échanges pour être vendus a considérablement diminué, et le volume des transactions de gré à gré a également chuté.
Facteurs positifs à surveiller
Plan de remboursement à grande échelle ou poussée vers de nouveaux sommets du marché
Une plateforme d'échange prévoit que la valeur totale des actifs pouvant être distribués se situera entre 14,5 et 16,3 milliards de dollars, dépassant les 11 milliards de dollars qu'elle doit à ses clients et à d'autres créanciers non gouvernementaux. L'excédent de liquidités sera utilisé pour payer les intérêts de plus de 2 millions de clients de l'entreprise.
Actuellement, la plateforme a obtenu l'approbation du tribunal, les créanciers peuvent choisir de voter pour un plan d'indemnisation en cryptomonnaies en espèces ou en nature. Les créanciers doivent voter avant le 16 août, le juge décidera le 7 octobre s'il approuve le plan. Une fois approuvé, la plateforme remboursera les créanciers dans les deux mois, avec un délai prévu entre le quatrième trimestre 2024 et le premier trimestre 2025.
Certains analystes estiment qu'étant donné que la plupart des clients sont des passionnés de cryptomonnaies, ces fonds pouvant atteindre 16 milliards de dollars entreront sur le marché des cryptomonnaies et deviendront un principal catalyseur de la hausse des prix. Ils prévoient que le Bitcoin pourrait dépasser 120 000 dollars, l'Ethereum pourrait dépasser 12 000 dollars, et d'autres cryptomonnaies pourraient augmenter de 10 à 50 fois.
attentes de baisse des taux clairement définies
Les décisions de hausse et de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale sont l'un des facteurs importants influençant le prix du Bitcoin, et une baisse des taux a généralement tendance à renforcer le marché.
Récemment, le président de la Réserve fédérale a déclaré que les pressions inflationnistes aux États-Unis s'étaient atténuées, mais que la Réserve fédérale avait besoin de plus de données pour prouver que les risques inflationnistes étaient passés avant de décider de réduire les taux d'intérêt. Si la réduction des taux intervient trop tôt, l'inflation pourrait revenir ; si elle intervient trop tard, cela pourrait entraîner un ralentissement de la croissance économique, voire provoquer une récession.
Bien que le moment d'une baisse des taux d'intérêt ne soit pas encore déterminé, les dernières données économiques américaines montrent un ralentissement de la croissance économique, comme la révision à la baisse des données sur l'emploi non agricole de juin, et le taux de chômage atteignant 4,1 %, un niveau jamais vu depuis novembre 2021, les attentes du marché concernant une baisse des taux augmentent. Selon l'outil d'observation des taux, au 9 juillet, le marché prévoit que la probabilité d'une baisse des taux par la Réserve fédérale lors de sa réunion de septembre a augmenté à 73,6 %, tandis que la probabilité de maintenir les taux inchangés est de 22,9 %.
Le système de comptabilité de chiffrement va bientôt entrer en vigueur.
En décembre dernier, le Conseil des normes comptables financières des États-Unis a publié sa première version des règles comptables pour les cryptomonnaies, exigeant que les entreprises détenant des bitcoins ou des ethers enregistrent les variations de valeur de leurs actifs au juste prix et les reflètent dans leur revenu net. La nouvelle réglementation entrera en vigueur pour les exercices fiscaux commençant après le 15 décembre 2024, et s'appliquera aux entreprises cotées et non cotées pour l'année 2025.
Pour les actifs de chiffrement, ce changement de norme comptable signifie que les entreprises, y compris certaines sociétés bien connues, pourront enregistrer les points hauts et bas de leurs avoirs en cryptomonnaies. Cela stimulera la conformité du marché des cryptomonnaies et permettra une injection de liquidités dans les marchés financiers traditionnels.
Analyse des tendances des prix du Bitcoin après chaque réduction de moitié
Les tendances du marché se résument à trois types : hausse, baisse et consolidation. Peu importe comment le marché évolue à l'avenir, il ne pourra finalement pas échapper à ces trois modèles. Si le marché dépasse le niveau de résistance actuel et se maintient au-dessus de 69000 points, cela peut être considéré comme le début d'une tendance haussière.
Deux situations possibles pour la hausse :
Atteindre un précédent sommet sans le dépasser : le marché peut être proche d'un précédent sommet mais ne parvient pas à le dépasser, ou réalise juste une légère percée avant de retomber. Dans ce cas, ne vous laissez pas tromper par l'illusion du marché, et ne suivez pas la tendance à la hausse. Il peut être judicieux de réduire une partie de votre position, surtout si vous êtes trop exposé.
Franchir le précédent sommet et maintenir de nouveaux sommets : Si le marché franchit le précédent sommet et maintient de nouveaux sommets, et ce pendant au moins 3 jours. À ce moment, il faut prêter attention à la force de la percée, observer s'il y a une forte poussée dans les 3 jours à 1 semaine, ou un mouvement latéral à la hausse. Si la tendance est forte, avec une montée rapide après la percée, il est possible de rester en position et d'attendre une grande correction (d'au moins 10 %) avant d'augmenter sa position. Si la tendance n'est pas forte, avec une augmentation lente, il est conseillé de réduire sa position au nouveau sommet, pour éviter une fausse percée.
Pour l'instant, la probabilité d'une nouvelle hausse semble faible. Si la seconde situation se produit et que le mouvement après la percée n'est pas assez fort, il faut être vigilant face au risque d'une chute importante.
Références aux tendances du marché avant et après les dernières réductions de moitié :
Deuxième réduction de moitié (2016.07.10) : Avant la réduction de moitié, le Bitcoin a explosé de 78 % en un mois, puis après la mise en œuvre de la réduction de moitié, il a connu une forte correction, perdant 30 % en une semaine, avec une baisse maximale atteignant même 40 %. Ensuite, il a commencé à augmenter, passant de moins de 500 dollars à près de 20 000 dollars.
Troisième réduction de moitié (2020.05.12) : En raison d'événements spéciaux, le marché a fortement chuté avant la réduction de moitié. Une correction de 20 % a eu lieu une semaine avant la réduction de moitié. Après la réduction de moitié, il y a eu un rebond, mais le marché n'a pas augmenté, traversant une période de consolidation. Depuis le sommet avant la réduction de moitié au début mai, le marché a fluctué jusqu'à la fin juillet avant de percer à la hausse, oscillant pendant 3 mois, avec deux corrections de plus de 10 % au cours de cette période.
Les deux précédentes réductions de moitié montrent que le Bitcoin connaît des corrections avant et après la réduction de moitié. Actuellement, le marché s'attend généralement à ce que le Bitcoin augmente après la réduction de moitié, mais comment cela se passera-t-il cette fois ? Il faudra peut-être encore observer.