Les risques structurels se manifestent, le marché pourrait entrer dans une période de forte volatilité
Des facteurs macroéconomiques défavorables émergent : abaissement de la note de crédit, politiques de droits de douane et de réduction d'impôts provoquant des fluctuations, le prix de l'or augmente.
Le marché des fonds reste actif : les stablecoins et les ETF continuent d'entrer, mais l'aversion au risque sur le marché a augmenté, et la durabilité doit encore être observée.
Divergence entre le prix et les fondamentaux : le prix du Bitcoin augmente, mais les indicateurs tels que les flux de capitaux et la prime hors marché se réchauffent également, augmentant le risque de correction.
Conseils de stratégie d'investissement : privilégier la défense, se concentrer sur le niveau de support du Bitcoin à 103 000 dollars, ainsi que sur les tendances des paires de trading Ethereum/Bitcoin, Solana/Bitcoin, etc.
I. Analyse de l'environnement macroéconomique
La dégradation de la note de crédit, ainsi que les politiques tarifaires et fiscales, ont fait grimper les rendements des obligations américaines, provoquant des fluctuations sur les marchés boursiers et des cryptomonnaies.
Le marché boursier américain pourrait faire face à un repli, les valeurs technologiques sous pression, tandis que les secteurs financier et de la défense pourraient mieux performer. Les cryptomonnaies pourraient tester des niveaux de support, il faut surveiller les signaux de politique de la Réserve fédérale.
Les mesures de stimulation financière et la baisse des taux d'intérêt profitent aux marchés boursiers et aux cryptomonnaies, mais il faut rester vigilant face à l'élargissement des déficits et aux risques liés à la position du dollar.
Si la Réserve fédérale passe à une politique monétaire accommodante et que la position du dollar reste stable, le marché continuera de monter ; sinon, il faudra augmenter la répartition d'actifs non dollar.
Stratégie : augmenter la position dans les principales cryptomonnaies et ajuster dynamiquement la répartition des actifs mondiaux.
II. Analyse des flux de capitaux et de la structure du marché
Flux de fonds externes:
28 milliards de dollars ont été nettes entrées dans les ETF cette semaine, une augmentation significative.
23 milliards de stablecoins ont été émis cette semaine, soit une moyenne quotidienne de 321 millions, ce qui représente un niveau relativement élevé.
Sentiment du marché :
La prime des stablecoins hors bourse continue d'augmenter
Bitcoin:
Le côté technique est en phase de fluctuation ascendante
Amélioration des jetons au-dessus de 103 000 $
Ethereum:
Performances inférieures à celles du Bitcoin, ETH/BTC maintient une consolidation.
L'augmentation des adresses actives pourrait indiquer que la phase de construction de base est terminée.
Trois, analyse des données en chaîne
Facteurs d'influence à court terme
Stablecoin:
Cette semaine, l'émission a augmenté de 2,34 milliards à 213,596 milliards, soit une augmentation de 1,1 %, ce qui est favorable aux altcoins.
Fonds ETF:
Cette semaine, 2,8 milliards de dollars ont été investis, les investisseurs institutionnels sont optimistes sur le Bitcoin.
Prime de marché hors cote:
USDT et USDC enregistrent une prime remontant à 100 %, indiquant une augmentation de la demande pour les stablecoins.
Achat de MicroStrategy:
Au cours de cette hausse, 48 045 bitcoins ont été achetés, pour un montant d'environ 4,5469 milliards de dollars, devenant ainsi un moteur important.
Solde de l'échange:
Le Bitcoin et l'Ethereum continuent d'être retirés des échanges, mais le rythme de réduction ralentit.
Facteurs d'influence à moyen terme
Distribution des adresses de détention de jetons:
La part des avoirs en bitcoins pour les adresses de 100 à 1000 bitcoins ne change pas beaucoup.
Indicateur URPD:
Présenter une structure saine, sans anomalies.
En résumé, bien que la situation financière et les données on-chain soient satisfaisantes, des risques structurels sur le marché commencent à se manifester. Il est conseillé aux investisseurs de rester prudents et de surveiller de près l'évolution future.
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GasWhisperer
· Il y a 2h
mempool crie des vibes baissières rn... il est temps de surveiller ce support de 103k comme un faucon
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ZenZKPlayer
· 08-13 22:25
Il y a des milliers de difficultés, mais il suffit de les surmonter.
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TaxEvader
· 08-12 18:00
Jusqu'à 11w, je ne peux plus supporter la hausse.
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WalletDoomsDay
· 08-12 17:54
buy the dip, je n'ai même pas d'argent. Demain, si je me relève, je dormirai dans la rue.
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CryptoSurvivor
· 08-12 17:41
Ah, un ours pendant trois ans et un taureau pendant un jour, le marché fluctue sans cesse.
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OnchainHolmes
· 08-12 17:40
La tendance du BTC est déjà là, il suffit de se détendre et de le garder.
Le marché pourrait entrer dans une phase de fluctuation élevée, restez vigilant face à l'émergence des risques structurels.
Les risques structurels se manifestent, le marché pourrait entrer dans une période de forte volatilité
Des facteurs macroéconomiques défavorables émergent : abaissement de la note de crédit, politiques de droits de douane et de réduction d'impôts provoquant des fluctuations, le prix de l'or augmente.
Le marché des fonds reste actif : les stablecoins et les ETF continuent d'entrer, mais l'aversion au risque sur le marché a augmenté, et la durabilité doit encore être observée.
Divergence entre le prix et les fondamentaux : le prix du Bitcoin augmente, mais les indicateurs tels que les flux de capitaux et la prime hors marché se réchauffent également, augmentant le risque de correction.
Conseils de stratégie d'investissement : privilégier la défense, se concentrer sur le niveau de support du Bitcoin à 103 000 dollars, ainsi que sur les tendances des paires de trading Ethereum/Bitcoin, Solana/Bitcoin, etc.
I. Analyse de l'environnement macroéconomique
La dégradation de la note de crédit, ainsi que les politiques tarifaires et fiscales, ont fait grimper les rendements des obligations américaines, provoquant des fluctuations sur les marchés boursiers et des cryptomonnaies.
Le marché boursier américain pourrait faire face à un repli, les valeurs technologiques sous pression, tandis que les secteurs financier et de la défense pourraient mieux performer. Les cryptomonnaies pourraient tester des niveaux de support, il faut surveiller les signaux de politique de la Réserve fédérale.
Les mesures de stimulation financière et la baisse des taux d'intérêt profitent aux marchés boursiers et aux cryptomonnaies, mais il faut rester vigilant face à l'élargissement des déficits et aux risques liés à la position du dollar.
Si la Réserve fédérale passe à une politique monétaire accommodante et que la position du dollar reste stable, le marché continuera de monter ; sinon, il faudra augmenter la répartition d'actifs non dollar.
Stratégie : augmenter la position dans les principales cryptomonnaies et ajuster dynamiquement la répartition des actifs mondiaux.
II. Analyse des flux de capitaux et de la structure du marché
Flux de fonds externes:
Sentiment du marché :
Bitcoin:
Ethereum:
Trois, analyse des données en chaîne
Stablecoin: Cette semaine, l'émission a augmenté de 2,34 milliards à 213,596 milliards, soit une augmentation de 1,1 %, ce qui est favorable aux altcoins.
Fonds ETF: Cette semaine, 2,8 milliards de dollars ont été investis, les investisseurs institutionnels sont optimistes sur le Bitcoin.
Prime de marché hors cote: USDT et USDC enregistrent une prime remontant à 100 %, indiquant une augmentation de la demande pour les stablecoins.
Achat de MicroStrategy: Au cours de cette hausse, 48 045 bitcoins ont été achetés, pour un montant d'environ 4,5469 milliards de dollars, devenant ainsi un moteur important.
Solde de l'échange: Le Bitcoin et l'Ethereum continuent d'être retirés des échanges, mais le rythme de réduction ralentit.
Distribution des adresses de détention de jetons: La part des avoirs en bitcoins pour les adresses de 100 à 1000 bitcoins ne change pas beaucoup.
Indicateur URPD: Présenter une structure saine, sans anomalies.
En résumé, bien que la situation financière et les données on-chain soient satisfaisantes, des risques structurels sur le marché commencent à se manifester. Il est conseillé aux investisseurs de rester prudents et de surveiller de près l'évolution future.