Entretien avec le poisson divin : Impact du Halving du Bitcoin sur les entreprises minières, état actuel du marché des cryptomonnaies et perspectives d'avenir

Lors du Web3 Carnival à Hong Kong, nous avons eu la chance d'interviewer Shen Yu, co-fondateur de Cobo, fournisseur de solutions de garde d'actifs numériques, et de F2Pool, le plus grand pool de minage au monde. Il a partagé ses réflexions uniques sur le cycle de l'industrie, le Halving de Bitcoin, les changements dans le paysage minier et l'état d'esprit des investisseurs.

Comment le Halving de Bitcoin impacte les entreprises minières

Le poisson divin a souligné qu'il existe principalement trois types d'entreprises dans l'industrie de l'extraction de Bitcoin :

1. Sociétés cotées en Amérique du Nord : s'appuyant sur une énergie bon marché, elles ont récemment financé leur expansion et développé de nouvelles activités grâce à la hausse des prix des actions.

2. Sociétés non cotées soutenues par des fonds chinois : réparties en Amérique du Sud et en Afrique, recherchant une exploitation à faible coût.

3. Entreprises minières soutenues par des investissements de pays émergents : non seulement à la recherche de bénéfices, mais aussi pour obtenir des rendements précoces en Bitcoin.

Dans l'ensemble, le Halving a un impact plus important sur les entreprises minières de deuxième catégorie, car elles sont plus sensibles aux variations de coûts et procèdent à une relocalisation à grande échelle des machines minières pour optimiser les coûts.

La saison des contrefaçons pourrait ne pas arriver

Le poisson divin pense qu'il y a de fortes chances que cette fois-ci il n'y ait pas de "saison des contrefaçons", pour les raisons suivantes :

• Les participants du marché sont différents de ceux précédemment, les mineurs ont couvert leurs risques plusieurs mois à l'avance.
• Certaines entreprises minières ont déménagé vers des régions à faible coût, réduisant leur sensibilité aux coûts.
• Les fonds affluent principalement vers Bitcoin par le biais de canaux tels que les ETF.

Il pense que le marché actuel est en milieu de marché haussier, a trouvé une nouvelle logique narrative, mais n'a pas encore atteint un état de fort levier et de FOMO.

Le resserrement des puces AI et son impact sur le paysage minier

Le poisson divin indique que Bitcoin et les puces AI ne sont peut-être pas en concurrence :

• Les puces Bitcoin ont accéléré l'itération rapide de la technologie
• Les entreprises de minage ont déjà commencé à développer des puces orientées vers l'IA.
• La philosophie de conception des puces Bitcoin commence à être appliquée aux puces AI

Il prédit que les entreprises de minage et de puces AI vont progressivement fusionner, rendant les frontières des produits floues. L'expérience et la technologie accumulées par le minage de Bitcoin aideront au développement dans le domaine de l'IA.

La nécessité d'élargir l'écosystème Bitcoin

Le poisson divin pense que le développement de l'écosystème Bitcoin est positif :

• La chaîne principale en tant que stockage de valeur est difficile à mettre à jour, mais des tentatives d'innovation émergent au niveau sous-jacent.
• Des technologies comme le réseau Lightning commencent à attirer de vrais utilisateurs
• L'écosystème est encore à un stade précoce, mais se développe dans une direction optimiste.

Il souligne que l'attrait des réseaux décentralisés réside dans leur incapacité à freiner l'innovation, et qu'il est nécessaire de donner du temps et de la patience pour permettre au système écologique de se développer.

Concurrence des services de garde et état d'importation de la DeFi

Le poisson divin pense que l'entrée des institutions traditionnelles est une bonne chose :

• Aide à résoudre les préoccupations des utilisateurs concernant le stockage sécurisé
• Les problèmes de performance de la blockchain devraient être résolus dans les 2 à 3 prochaines années.
• La technologie de portefeuille décentralisé sans perception est en développement.

Cobo se concentre sur le stockage sécurisé et l'utilisation des clés privées, ainsi que sur la gestion des risques associés. Ils proposent différentes solutions de gestion des clés privées en fonction des différentes étapes, allant des HSM centralisés aux solutions multisignatures basées sur le MPC.

Les principes d'investissement et l'équilibre mental des grandes baleines

Le poisson divin a partagé ses réflexions sur l'investissement :

• Suivre le développement de la blockchain modulaire, cela pourrait être le prochain marché de plusieurs milliards de dollars.
• Réduire l'état d'esprit FOMO par la lecture et la réflexion
• Penser à la valeur à long terme du projet d'un point de vue plus élevé.
• Les investisseurs de différentes générations perçoivent le marché différemment, la nouvelle génération est plus sensible.

L'ère de l'IA et du métavers dans le monde des cryptomonnaies

Le poisson divin a une attitude optimiste envers le développement futur :

• Les technologies telles que la blockchain, l'IA et la conduite autonome sont en phase de développement rapide.
• Une combinaison possible d'AI Agent et de portefeuille intelligent dans le futur
• La forme finale du métavers pourrait être très différente de ce que l'on imagine actuellement.
• Les données et la propriété dans l'espace virtuel seront présentées par la blockchain.
• L'intégration des actifs des applications matures sur la chaîne favorisera le développement du métavers

Il souligne que l'industrie des cryptomonnaies est en train de connaître un processus de développement allant de la bulle à l'application réelle, ce qui est un cycle typique de développement technologique.