Analyse du marché du Bitcoin ETF : Impact et perspectives de l'entrée des institutions
Récemment, la plus grande société de gestion d'actifs au monde a soumis une demande d'ETF Bitcoin au régulateur, cette nouvelle est considérée comme un signal important, indiquant que des cryptomonnaies telles que le Bitcoin pourraient bénéficier d'une adoption institutionnelle plus large. En outre, plusieurs institutions réputées ont également soumis des demandes similaires, le marché étant plein de confiance quant aux perspectives des produits d'investissement cryptographiques conformes.
Pour analyser l'impact de l'entrée des institutions sur le marché des cryptomonnaies, cet article a analysé les transactions des ETF Bitcoin au comptant, des ETF à terme et des fonds de confiance déjà cotés, et a constaté :
La quantité totale de Bitcoin détenue par les trois grands fonds est d'environ 675 600 jetons, équivalant à 202,7 millions de dollars. Depuis juin, le total a augmenté de 9 292 Bitcoins, avec une tendance générale à la hausse.
Les actifs totaux gérés par les cinq principaux ETF sur les contrats à terme Bitcoin atteignent 12,95 milliards de dollars. Un des ETF est entièrement investi dans des contrats à terme, tandis que les autres sont investis dans une certaine proportion d'autres actifs.
Le rendement des ETF à terme le plus élevé récemment a atteint 33,20 %, les autres étant d'environ 12 %. Le rendement le plus élevé depuis le début de l'année est de 137,65 %, les autres étant d'environ 74 %, surpassant les ETF au comptant et les fonds de fiducie.
Une semaine après l'annonce de la demande d'un Bitcoin ETF au sein d'une grande société de gestion d'actifs, le prix du Bitcoin a augmenté en moyenne de 2,78 % par jour, ce qui représente la plus forte augmentation quotidienne moyenne liée aux nouvelles dans la plage statistique.
L'impact des demandes d'ETF institutionnel et de leur cotation sur le prix du Bitcoin provient principalement de trois aspects : le soutien de la réputation des institutions, le type d'ETF et la tendance des prix du Bitcoin au moment de l'annonce.
Croissance de la quantité détenue de Bitcoin ETF
Le premier ETF Bitcoin au comptant au monde a été lancé en février 2021 au Canada, comprenant 4 produits de négociation. Un produit similaire est un fonds de fiducie fermé, comme le produit d'une certaine entreprise émis aux États-Unis destiné aux investisseurs qualifiés. L'Allemagne a également des ETF similaires négociés à Francfort et à la Bourse suisse.
À la date du 18 juillet, le total des avoirs des trois grands fonds est d'environ 675 600 jetons Bitcoin, ce qui équivaut à environ 20,27 milliards de dollars en se basant sur un prix de 30 000 dollars/jeton. Parmi eux, le plus grand fonds détient 625 200 jetons, tandis que les deux autres détiennent chacun environ 200 000 jetons. Depuis juin, les trois fonds ont cumulativement augmenté de 9 292 jetons Bitcoin, montrant une tendance générale à la hausse, dont deux ont augmenté de plus de 24 %, tandis qu'un a légèrement diminué de 0,25 %.
Les fonds de confiance et les ETF au comptant présentent des différences de performance des prix. Au 18 juillet, un certain ETF au comptant a un rendement moyen d'environ 6,76 % ce mois-ci, tandis que le rendement moyen mensuel de cette année est d'environ 8,84 %, ce qui est clairement supérieur aux deux autres. Les deux derniers ont des rendements moyens ce mois-ci de -5,27 % et -26,39 %, avec des rendements moyens mensuels de cette année respectivement de -5,85 % et -38,18 %, tous deux en état de perte, mais l'ampleur des pertes montre une tendance à la diminution.
Bien qu'un certain ETF au comptant ait bien performé, le volume des transactions n'est pas le plus élevé. Depuis juillet, le volume quotidien moyen de cet ETF n'est que de 99 500 parts, tandis qu'un autre atteint 221 700 parts, totalisant 321 200 parts, supérieur aux 154 000 parts d'un certain ETF, mais inférieur aux 3 926 000 parts d'un certain fonds fiduciaire.
Il est à noter qu'avec l'annonce de plus de demandes d'institutions en juin et la reprise du prix du Bitcoin, le volume moyen quotidien de ces fonds en juin a augmenté, avec une hausse allant de 23 % à 112 %. Depuis le début du mois, la majorité des fonds maintiennent une dynamique de croissance dans leur volume moyen quotidien.
Analyse de la performance de l'ETF de futures Bitcoin
Bien que les États-Unis n'aient pas encore approuvé le Bitcoin ETF spot, plusieurs ETF à terme ont déjà été lancés. Au 18 juillet, les cinq principaux ETF à terme Bitcoin géraient un total d'actifs de 1,295 milliard de dollars. Parmi eux, l'ETF le plus important avait des actifs totaux atteignant 1,199 milliard de dollars, tandis que deux autres avaient également une taille supérieure à 30 millions à 40 millions de dollars.
Ces ETF futurs suivent principalement les contrats à terme Bitcoin d'une certaine bourse de marchandises. Le plus grand ETF est le seul produit entièrement composé de ces contrats à terme, utilisant une stratégie de "roulement". D'autres ETF incluent également une certaine proportion d'autres actifs, tels que des obligations d'État, des ETF blockchain ou des liquidités.
D'après les flux de capitaux récents, le plus grand ETF a également connu le plus d'afflux net, atteignant 259 millions de dollars au cours du dernier mois. Les deux autres ont également enregistré un léger afflux net. Depuis le début de l'année, les cinq ETFs ont tous connu des entrées nettes de capitaux, atteignant un maximum de 333 millions de dollars.
En termes de volume de transactions, le plus grand ETF a un volume de transactions quotidien moyen d'environ 9 969 100 jetons, bien supérieur à celui des autres ETF à terme. Mais en ce qui concerne le rendement, le meilleur produit est celui qui a des allocations à d'autres ETF blockchain, avec des rendements respectifs de 33,20 % et 137,65 % pour le mois dernier et depuis le début de l'année, nettement supérieurs à ceux des autres produits similaires. Dans l'ensemble, les performances de rendement des ETF à terme sont toutes supérieures à celles des ETF au comptant et des fonds de fiducie.
Analyse de l'impact des nouvelles ETF sur le prix du Bitcoin
Il ne fait aucun doute que l'entrée des institutions apporte des fonds au marché des cryptomonnaies, et les nouvelles relatives aux ETF peuvent également influencer le prix du Bitcoin. Les statistiques montrent qu'une semaine après l'annonce de la demande d'un grand gestionnaire d'actifs pour un ETF Bitcoin spot, le prix du Bitcoin a augmenté en moyenne de 2,78 % par jour, ce qui constitue la plus forte augmentation dans la plage statistique.
Deuxièmement, pendant la période de forte croissance d'un certain fonds de fiducie, le prix du Bitcoin a augmenté en moyenne de 1,87 % par jour. D'autres qui ont également connu une forte hausse incluent la demande d'un certain ETF à terme en cours de (1,56 %), et l'approbation d'un certain ETF au comptant en cours de (1,33 %), etc. Cependant, certaines nouvelles n'ont pas fait monter les prix, comme le jour de l'annonce de la demande d'un certain ETF au comptant récemment, où le prix du Bitcoin a en fait baissé de 1,15 %.
Dans l'ensemble, l'impact des demandes et des cotations d'ETF institutionnels sur le prix du Bitcoin peut provenir de trois aspects : d'une part, la réputation des institutions qui soutiennent, les grandes institutions peuvent mieux renforcer la confiance du marché ; d'autre part, le type d'ETF, les demandes d'ETF au comptant entraînent généralement des augmentations plus importantes ; enfin, la tendance du prix du Bitcoin au moment de l'annonce, les nouvelles dans une tendance haussière ont plus de chances de provoquer une hausse.
De plus, le nombre de transactions sur la chaîne Bitcoin a atteint un niveau record récemment, atteignant 582 500 le 18 juillet, soit une augmentation de 210,83 % par rapport au début de l'année. Depuis mai, le nombre de transactions est resté supérieur à 400 000 la plupart du temps. Cela reflète une amélioration de l'utilisation de Bitcoin et est l'un des facteurs possibles de l'augmentation des prix.
L'impact des nouvelles est complexe, la taille des fonds et la confiance que le Bitcoin ETF peut apporter au marché dépendent de plusieurs facteurs. Cependant, la demande et l'approbation de l'ETF sont étroitement liées au développement du marché dans son ensemble, les deux étant un système complémentaire. Il sera important de continuer à surveiller la situation de négociation du Bitcoin ETF et son impact sur le marché à l'avenir.
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0xSunnyDay
· 08-02 08:35
Les gens sont stupides, l'argent est abondant, le Spot est arrivé.
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ConsensusBot
· 07-30 14:56
Cette vague de bull run est stable, n'est-ce pas les gars ?
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Layer3Dreamer
· 07-30 14:35
théoriquement parlant, le modèle de récursion des flux institutionnels ~ fascinant
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Fren_Not_Food
· 07-30 14:32
Encore une hausse! Combien de pigeons peut-on récolter avec un jeton?
Analyse de la profondeur du marché du Bitcoin ETF : impact sur le prix de l'entrée des institutions et perspectives futures
Analyse du marché du Bitcoin ETF : Impact et perspectives de l'entrée des institutions
Récemment, la plus grande société de gestion d'actifs au monde a soumis une demande d'ETF Bitcoin au régulateur, cette nouvelle est considérée comme un signal important, indiquant que des cryptomonnaies telles que le Bitcoin pourraient bénéficier d'une adoption institutionnelle plus large. En outre, plusieurs institutions réputées ont également soumis des demandes similaires, le marché étant plein de confiance quant aux perspectives des produits d'investissement cryptographiques conformes.
Pour analyser l'impact de l'entrée des institutions sur le marché des cryptomonnaies, cet article a analysé les transactions des ETF Bitcoin au comptant, des ETF à terme et des fonds de confiance déjà cotés, et a constaté :
La quantité totale de Bitcoin détenue par les trois grands fonds est d'environ 675 600 jetons, équivalant à 202,7 millions de dollars. Depuis juin, le total a augmenté de 9 292 Bitcoins, avec une tendance générale à la hausse.
Les actifs totaux gérés par les cinq principaux ETF sur les contrats à terme Bitcoin atteignent 12,95 milliards de dollars. Un des ETF est entièrement investi dans des contrats à terme, tandis que les autres sont investis dans une certaine proportion d'autres actifs.
Le rendement des ETF à terme le plus élevé récemment a atteint 33,20 %, les autres étant d'environ 12 %. Le rendement le plus élevé depuis le début de l'année est de 137,65 %, les autres étant d'environ 74 %, surpassant les ETF au comptant et les fonds de fiducie.
Une semaine après l'annonce de la demande d'un Bitcoin ETF au sein d'une grande société de gestion d'actifs, le prix du Bitcoin a augmenté en moyenne de 2,78 % par jour, ce qui représente la plus forte augmentation quotidienne moyenne liée aux nouvelles dans la plage statistique.
L'impact des demandes d'ETF institutionnel et de leur cotation sur le prix du Bitcoin provient principalement de trois aspects : le soutien de la réputation des institutions, le type d'ETF et la tendance des prix du Bitcoin au moment de l'annonce.
Croissance de la quantité détenue de Bitcoin ETF
Le premier ETF Bitcoin au comptant au monde a été lancé en février 2021 au Canada, comprenant 4 produits de négociation. Un produit similaire est un fonds de fiducie fermé, comme le produit d'une certaine entreprise émis aux États-Unis destiné aux investisseurs qualifiés. L'Allemagne a également des ETF similaires négociés à Francfort et à la Bourse suisse.
À la date du 18 juillet, le total des avoirs des trois grands fonds est d'environ 675 600 jetons Bitcoin, ce qui équivaut à environ 20,27 milliards de dollars en se basant sur un prix de 30 000 dollars/jeton. Parmi eux, le plus grand fonds détient 625 200 jetons, tandis que les deux autres détiennent chacun environ 200 000 jetons. Depuis juin, les trois fonds ont cumulativement augmenté de 9 292 jetons Bitcoin, montrant une tendance générale à la hausse, dont deux ont augmenté de plus de 24 %, tandis qu'un a légèrement diminué de 0,25 %.
Les fonds de confiance et les ETF au comptant présentent des différences de performance des prix. Au 18 juillet, un certain ETF au comptant a un rendement moyen d'environ 6,76 % ce mois-ci, tandis que le rendement moyen mensuel de cette année est d'environ 8,84 %, ce qui est clairement supérieur aux deux autres. Les deux derniers ont des rendements moyens ce mois-ci de -5,27 % et -26,39 %, avec des rendements moyens mensuels de cette année respectivement de -5,85 % et -38,18 %, tous deux en état de perte, mais l'ampleur des pertes montre une tendance à la diminution.
Bien qu'un certain ETF au comptant ait bien performé, le volume des transactions n'est pas le plus élevé. Depuis juillet, le volume quotidien moyen de cet ETF n'est que de 99 500 parts, tandis qu'un autre atteint 221 700 parts, totalisant 321 200 parts, supérieur aux 154 000 parts d'un certain ETF, mais inférieur aux 3 926 000 parts d'un certain fonds fiduciaire.
Il est à noter qu'avec l'annonce de plus de demandes d'institutions en juin et la reprise du prix du Bitcoin, le volume moyen quotidien de ces fonds en juin a augmenté, avec une hausse allant de 23 % à 112 %. Depuis le début du mois, la majorité des fonds maintiennent une dynamique de croissance dans leur volume moyen quotidien.
Analyse de la performance de l'ETF de futures Bitcoin
Bien que les États-Unis n'aient pas encore approuvé le Bitcoin ETF spot, plusieurs ETF à terme ont déjà été lancés. Au 18 juillet, les cinq principaux ETF à terme Bitcoin géraient un total d'actifs de 1,295 milliard de dollars. Parmi eux, l'ETF le plus important avait des actifs totaux atteignant 1,199 milliard de dollars, tandis que deux autres avaient également une taille supérieure à 30 millions à 40 millions de dollars.
Ces ETF futurs suivent principalement les contrats à terme Bitcoin d'une certaine bourse de marchandises. Le plus grand ETF est le seul produit entièrement composé de ces contrats à terme, utilisant une stratégie de "roulement". D'autres ETF incluent également une certaine proportion d'autres actifs, tels que des obligations d'État, des ETF blockchain ou des liquidités.
D'après les flux de capitaux récents, le plus grand ETF a également connu le plus d'afflux net, atteignant 259 millions de dollars au cours du dernier mois. Les deux autres ont également enregistré un léger afflux net. Depuis le début de l'année, les cinq ETFs ont tous connu des entrées nettes de capitaux, atteignant un maximum de 333 millions de dollars.
En termes de volume de transactions, le plus grand ETF a un volume de transactions quotidien moyen d'environ 9 969 100 jetons, bien supérieur à celui des autres ETF à terme. Mais en ce qui concerne le rendement, le meilleur produit est celui qui a des allocations à d'autres ETF blockchain, avec des rendements respectifs de 33,20 % et 137,65 % pour le mois dernier et depuis le début de l'année, nettement supérieurs à ceux des autres produits similaires. Dans l'ensemble, les performances de rendement des ETF à terme sont toutes supérieures à celles des ETF au comptant et des fonds de fiducie.
Analyse de l'impact des nouvelles ETF sur le prix du Bitcoin
Il ne fait aucun doute que l'entrée des institutions apporte des fonds au marché des cryptomonnaies, et les nouvelles relatives aux ETF peuvent également influencer le prix du Bitcoin. Les statistiques montrent qu'une semaine après l'annonce de la demande d'un grand gestionnaire d'actifs pour un ETF Bitcoin spot, le prix du Bitcoin a augmenté en moyenne de 2,78 % par jour, ce qui constitue la plus forte augmentation dans la plage statistique.
Deuxièmement, pendant la période de forte croissance d'un certain fonds de fiducie, le prix du Bitcoin a augmenté en moyenne de 1,87 % par jour. D'autres qui ont également connu une forte hausse incluent la demande d'un certain ETF à terme en cours de (1,56 %), et l'approbation d'un certain ETF au comptant en cours de (1,33 %), etc. Cependant, certaines nouvelles n'ont pas fait monter les prix, comme le jour de l'annonce de la demande d'un certain ETF au comptant récemment, où le prix du Bitcoin a en fait baissé de 1,15 %.
Dans l'ensemble, l'impact des demandes et des cotations d'ETF institutionnels sur le prix du Bitcoin peut provenir de trois aspects : d'une part, la réputation des institutions qui soutiennent, les grandes institutions peuvent mieux renforcer la confiance du marché ; d'autre part, le type d'ETF, les demandes d'ETF au comptant entraînent généralement des augmentations plus importantes ; enfin, la tendance du prix du Bitcoin au moment de l'annonce, les nouvelles dans une tendance haussière ont plus de chances de provoquer une hausse.
De plus, le nombre de transactions sur la chaîne Bitcoin a atteint un niveau record récemment, atteignant 582 500 le 18 juillet, soit une augmentation de 210,83 % par rapport au début de l'année. Depuis mai, le nombre de transactions est resté supérieur à 400 000 la plupart du temps. Cela reflète une amélioration de l'utilisation de Bitcoin et est l'un des facteurs possibles de l'augmentation des prix.
L'impact des nouvelles est complexe, la taille des fonds et la confiance que le Bitcoin ETF peut apporter au marché dépendent de plusieurs facteurs. Cependant, la demande et l'approbation de l'ETF sont étroitement liées au développement du marché dans son ensemble, les deux étant un système complémentaire. Il sera important de continuer à surveiller la situation de négociation du Bitcoin ETF et son impact sur le marché à l'avenir.