L'activité du marché MEV d'Ethereum a considérablement augmenté, avec des profits journaliers atteignant un nouveau sommet récent
Récemment, les activités MEV (Maximum Extractable Value) dans l'écosystème Ethereum ont montré une tendance à la hausse manifeste. Les données indiquent que la taille du marché MEV est en pleine expansion rapide, les bénéfices quotidiens atteignant des sommets historiques et la fréquence des transactions augmentant considérablement. Ce phénomène a suscité de larges discussions dans l'industrie sur l'efficacité et l'équité du réseau Ethereum.
Le prix du gaz reste à un niveau élevé
Depuis début mai, le prix du Gas sur le réseau Ethereum reste à un niveau élevé de plus de 100 Gwei pendant plusieurs jours consécutifs. Le 10 mai, le prix moyen du Gas a atteint 155,8 Gwei, un nouveau sommet depuis près d'un an. En termes de hausse mensuelle et annuelle, le prix moyen du Gas a augmenté de 40,20 % ce mois-ci, avec une hausse cumulative de 499,54 % pour cette année.
En raison de la hausse des prix du Gas, les frais de transaction sur le réseau Ethereum ont également augmenté. Le 10 mai, le total des ETH brûlés en une seule journée a frôlé les 10 000 pièces, en hausse de 40,75 % par rapport au début du mois et de 555,45 % par rapport au début de l'année. Pendant ce temps, les frais réellement payés aux nœuds de validation ont également montré une tendance à la hausse, atteignant 1677 ETH le 10 mai, en hausse de 29,60 % et 456,57 % par rapport au début du mois et au début de l'année, respectivement.
Il est à noter que, bien que les prix du Gas aient considérablement augmenté, le nombre de transactions sur la chaîne n'a pas montré d'augmentation significative. Le 10 mai, le nombre de transactions sur la chaîne Ethereum était d'environ 1,036,100, ce qui est à peu près au même niveau qu'au début de l'année. Ce phénomène indique que les principaux facteurs à l'origine de l'augmentation des prix du Gas ne proviennent peut-être pas de la demande de transactions du côté des utilisateurs.
L'activité MEV a considérablement augmenté
Les données montrent qu'au cours des dernières semaines, le nombre de nœuds de validation utilisant des stratégies MEV a rapidement augmenté. Entre le 16 avril et le 11 mai, en moins d'un mois, le nombre de nœuds de relais Flashbots MEV-Boost a augmenté de 66 000, atteignant un total de 144 600 depuis le début de l'année. Parallèlement, le nombre de blocs proposés par des nœuds non-MEV a continué de diminuer, tombant à seulement 757 le 10 mai, soit une baisse de 20,15 % par rapport au début du mois et une baisse drastique de 51,88 % par rapport à il y a un mois.
Actuellement, Flashbots, Ultra Sound, Agnostic et Multiple Relays sont les quatre principaux Relayers MEV-Boost, représentant 76,42 % du total des blocs proposés le 10 mai. Parmi eux, le nombre de blocs proposés par Ultra Sound a augmenté de 80,83 % au cours du dernier mois, ce qui constitue la plus forte augmentation.
Les profits MEV continuent de croître
Au cours du dernier mois, les traders ont réalisé un profit total d'environ 13,014,200 USD grâce à trois principales stratégies MEV : l'arbitrage, le sandwich trading et la liquidation, avec un total de 347,100 transactions. Par rapport au mois dernier, le nombre de transactions MEV a augmenté de 106,01 %, et le montant total des bénéfices a considérablement augmenté de 1,943,500 %. Il convient de noter que les bénéfices MEV quotidiens ont plusieurs fois dépassé 1 million de dollars, atteignant même un sommet de 1,280,500 USD le 19 avril.
Du point de vue des méthodes de profit, le trading sandwich reste la principale stratégie MEV actuelle. Au cours du dernier mois, le profit total du trading sandwich s'élève à environ 9,926,700 dollars, représentant 76,28 % du profit total MEV. Depuis le début de ce mois, la part quotidienne des profits du trading sandwich a toujours dépassé 61 %. Le profit cumulé le plus élevé obtenu par une seule adresse grâce au trading sandwich atteint 7,339,000 dollars, mais la plupart des adresses enregistrent des niveaux de profit allant de dizaines de milliers à plusieurs centaines de milliers de dollars.
Les transactions en sandwich se concentrent principalement sur les paires de trading populaires des plateformes DEX telles qu'Uniswap, comme USDC/WETH, USDC/USDT, PEPE/WETH, etc. Le bénéfice maximum d'une transaction en sandwich a atteint 138 700 dollars, avec un coût de seulement 725 dollars, illustrant un effet significatif de "jouer petit pour gagner gros".
La controverse déclenchée par l'impact de l'MEV
Bien que les activités de MEV aient apporté des gains considérables à certains participants, leur impact sur le réseau Ethereum reste controversé. D'une part, le MEV a fait grimper les prix du Gas, augmentant ainsi le coût des transactions pour les utilisateurs ordinaires. D'autre part, le MEV a également contribué à une grande liquidité pour les DEX, avec près de la moitié du volume total des transactions des robots MEV en 2022 provenant des DEX.
Avec l'activité MEV de plus en plus active, trouver un équilibre entre efficacité et équité deviendra une question importante à laquelle l'écosystème Ethereum sera confronté. Pour les utilisateurs ordinaires, comprendre en profondeur le mécanisme MEV aide à formuler des stratégies de trading plus raisonnables et à réduire les pertes potentielles.
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Le marché MEV d'Ethereum explose, les profits journaliers atteignent un nouveau sommet et les frais de Gas s'envolent.
L'activité du marché MEV d'Ethereum a considérablement augmenté, avec des profits journaliers atteignant un nouveau sommet récent
Récemment, les activités MEV (Maximum Extractable Value) dans l'écosystème Ethereum ont montré une tendance à la hausse manifeste. Les données indiquent que la taille du marché MEV est en pleine expansion rapide, les bénéfices quotidiens atteignant des sommets historiques et la fréquence des transactions augmentant considérablement. Ce phénomène a suscité de larges discussions dans l'industrie sur l'efficacité et l'équité du réseau Ethereum.
Le prix du gaz reste à un niveau élevé
Depuis début mai, le prix du Gas sur le réseau Ethereum reste à un niveau élevé de plus de 100 Gwei pendant plusieurs jours consécutifs. Le 10 mai, le prix moyen du Gas a atteint 155,8 Gwei, un nouveau sommet depuis près d'un an. En termes de hausse mensuelle et annuelle, le prix moyen du Gas a augmenté de 40,20 % ce mois-ci, avec une hausse cumulative de 499,54 % pour cette année.
En raison de la hausse des prix du Gas, les frais de transaction sur le réseau Ethereum ont également augmenté. Le 10 mai, le total des ETH brûlés en une seule journée a frôlé les 10 000 pièces, en hausse de 40,75 % par rapport au début du mois et de 555,45 % par rapport au début de l'année. Pendant ce temps, les frais réellement payés aux nœuds de validation ont également montré une tendance à la hausse, atteignant 1677 ETH le 10 mai, en hausse de 29,60 % et 456,57 % par rapport au début du mois et au début de l'année, respectivement.
Il est à noter que, bien que les prix du Gas aient considérablement augmenté, le nombre de transactions sur la chaîne n'a pas montré d'augmentation significative. Le 10 mai, le nombre de transactions sur la chaîne Ethereum était d'environ 1,036,100, ce qui est à peu près au même niveau qu'au début de l'année. Ce phénomène indique que les principaux facteurs à l'origine de l'augmentation des prix du Gas ne proviennent peut-être pas de la demande de transactions du côté des utilisateurs.
L'activité MEV a considérablement augmenté
Les données montrent qu'au cours des dernières semaines, le nombre de nœuds de validation utilisant des stratégies MEV a rapidement augmenté. Entre le 16 avril et le 11 mai, en moins d'un mois, le nombre de nœuds de relais Flashbots MEV-Boost a augmenté de 66 000, atteignant un total de 144 600 depuis le début de l'année. Parallèlement, le nombre de blocs proposés par des nœuds non-MEV a continué de diminuer, tombant à seulement 757 le 10 mai, soit une baisse de 20,15 % par rapport au début du mois et une baisse drastique de 51,88 % par rapport à il y a un mois.
Actuellement, Flashbots, Ultra Sound, Agnostic et Multiple Relays sont les quatre principaux Relayers MEV-Boost, représentant 76,42 % du total des blocs proposés le 10 mai. Parmi eux, le nombre de blocs proposés par Ultra Sound a augmenté de 80,83 % au cours du dernier mois, ce qui constitue la plus forte augmentation.
Les profits MEV continuent de croître
Au cours du dernier mois, les traders ont réalisé un profit total d'environ 13,014,200 USD grâce à trois principales stratégies MEV : l'arbitrage, le sandwich trading et la liquidation, avec un total de 347,100 transactions. Par rapport au mois dernier, le nombre de transactions MEV a augmenté de 106,01 %, et le montant total des bénéfices a considérablement augmenté de 1,943,500 %. Il convient de noter que les bénéfices MEV quotidiens ont plusieurs fois dépassé 1 million de dollars, atteignant même un sommet de 1,280,500 USD le 19 avril.
Du point de vue des méthodes de profit, le trading sandwich reste la principale stratégie MEV actuelle. Au cours du dernier mois, le profit total du trading sandwich s'élève à environ 9,926,700 dollars, représentant 76,28 % du profit total MEV. Depuis le début de ce mois, la part quotidienne des profits du trading sandwich a toujours dépassé 61 %. Le profit cumulé le plus élevé obtenu par une seule adresse grâce au trading sandwich atteint 7,339,000 dollars, mais la plupart des adresses enregistrent des niveaux de profit allant de dizaines de milliers à plusieurs centaines de milliers de dollars.
Les transactions en sandwich se concentrent principalement sur les paires de trading populaires des plateformes DEX telles qu'Uniswap, comme USDC/WETH, USDC/USDT, PEPE/WETH, etc. Le bénéfice maximum d'une transaction en sandwich a atteint 138 700 dollars, avec un coût de seulement 725 dollars, illustrant un effet significatif de "jouer petit pour gagner gros".
La controverse déclenchée par l'impact de l'MEV
Bien que les activités de MEV aient apporté des gains considérables à certains participants, leur impact sur le réseau Ethereum reste controversé. D'une part, le MEV a fait grimper les prix du Gas, augmentant ainsi le coût des transactions pour les utilisateurs ordinaires. D'autre part, le MEV a également contribué à une grande liquidité pour les DEX, avec près de la moitié du volume total des transactions des robots MEV en 2022 provenant des DEX.
Avec l'activité MEV de plus en plus active, trouver un équilibre entre efficacité et équité deviendra une question importante à laquelle l'écosystème Ethereum sera confronté. Pour les utilisateurs ordinaires, comprendre en profondeur le mécanisme MEV aide à formuler des stratégies de trading plus raisonnables et à réduire les pertes potentielles.