Rapport hebdomadaire sur le marché des cryptoactifs : Bitcoin en baisse, les facteurs macroéconomiques dominent les tendances du marché

Cette semaine, le prix du Bitcoin a montré une tendance de baisse, ouvrant à 97676,53 dollars et clôturant finalement à 96475,82 dollars, avec une baisse de 1,23 % sur la semaine. Bien que l'amplitude maximale ait atteint 11,69 % et ait de nouveau défié la plage de 90 000 à 108 000 dollars, le volume des transactions a diminué.

Les inquiétudes du marché concernant les politiques tarifaires du Canada, du Mexique et de la Chine ont provoqué une chute soudaine du Bitcoin lundi, suivie d'une rapide reprise. Par la suite, le Bitcoin a continué à fluctuer à bas niveau, mettant en évidence sa nature d'actif à risque dans l'environnement de marché actuel, plutôt que ses caractéristiques de «or numérique».

Le week-end dernier jusqu'à ce lundi, la pression des contrats à terme a entraîné la plus grande volatilité intrajournalière du Bitcoin depuis la mi-janvier, atteignant un minimum de 91178.01 dollars. Cette forte oscillation a fait perdre plus de 800 millions de dollars aux investisseurs du marché au comptant, tandis que les pertes sur le marché des contrats pourraient atteindre jusqu'à des dizaines de milliards de dollars.

Après un grand nettoyage, le Bitcoin fluctue autour de 97000 dollars. Même après de multiples facteurs macroéconomiques défavorables qui ont frappé le marché vendredi, le Bitcoin a montré une relative stabilité. Cependant, il semble difficile pour le marché de se rétablir et de relancer une tendance à la hausse uniquement en s'appuyant sur des forces internes.

Actuellement, Bitcoin évolue toujours dans une fourchette de 89000 à 110000 dollars, le prix fluctuant près de la deuxième ligne de tendance à la hausse, avec une direction à choisir à court terme.

Environnement macroéconomique

Les droits de douane de 25 % sur le Canada et le Mexique ont été prolongés à la dernière minute, permettant au Bitcoin et aux actions américaines d'éviter un effondrement. Cependant, le marché a de nouveau subi un double coup économique et politique ce week-end.

Les données sur l'emploi non agricole publiées vendredi envoient des signaux confus, et les transactions sur le marché présentent un état de confusion, rendant difficile la recherche d'une direction claire. Ensuite, l'enquête des consommateurs de l'Université du Michigan a montré qu'en raison d'une forte inquiétude concernant l'inflation, la confiance des consommateurs est tombée à son plus bas niveau en sept mois. De plus, des nouvelles indiquent qu'une annonce de mesures tarifaires réciproques sera faite la semaine prochaine pour plusieurs pays.

Sous l'influence de ces facteurs, l'indice du dollar a fluctué à la hausse jusqu'à 108,31, reflétant les inquiétudes du marché concernant la montée de l'inflation et la détérioration des attentes de hausse des taux. Les trois principaux indices boursiers américains ont fortement chuté au cours de la séance, avec des pertes de plus de 1 %, effaçant ainsi les gains de la semaine.

Après une période de baisse, influencée par des attentes de rebond de l'inflation, les rendements des obligations américaines ont rebondi. Le rendement des obligations à un an a atteint 4,232 %, tandis que le rendement à dix ans a grimpé à 4,494 %, se rapprochant à nouveau du niveau élevé de 4,5 %, exerçant une pression sur le marché des actions.

Les inquiétudes concernant l'incertitude de l'inflation et des baisses de taux d'intérêt poussent les fonds à acheter activement de l'or. Cette semaine, l'or de Londres a enregistré six semaines de hausse consécutives, atteignant 2861,81 dollars/once, avec une augmentation hebdomadaire de 2,18 %.

La semaine prochaine, le marché va accueillir la publication des données CPI américaines de janvier, le président de la Réserve fédérale assistera à une audition du comité des finances du Sénat pour faire un discours sur le rapport semestriel de la politique monétaire, puis il assistera également à une audition du comité des services financiers de la Chambre des représentants. Ces événements seront des facteurs clés pour influencer le mouvement du Bitcoin la semaine prochaine.

Dynamique du marché

Cette semaine, la pression de vente a conduit les détenteurs à court et à long terme à vendre un total de 176682 millions de jetons Bitcoin, une légère augmentation par rapport à la semaine dernière, mais restant à un niveau normal. Pendant ce temps, le volume des transactions sur les échanges a légèrement diminué.

Le marché des contrats a subi un coup dur, avec des pertes de plus de 10 milliards de dollars en contrats non réglés, devenant le plus grand perdant dans les fluctuations de cette semaine.

Les stablecoins et les ETF spot Bitcoin, ainsi que les ETF spot Ethereum, ont enregistré un afflux total de 56,62 milliards de dollars au cours de la semaine, dont 50,74 milliards pour les stablecoins, 183 millions pour les ETF Bitcoin et 405 millions pour les ETF Ethereum, maintenant une dynamique d'afflux soutenue.

Cependant, il convient de noter que le volume des entrées du Bitcoin spot ETF, converti directement en pouvoir d'achat, a diminué pendant deux semaines consécutives, ce qui est également la raison fondamentale de la faiblesse des prix du Bitcoin.

Selon un indicateur de cycle BTC d'une certaine plateforme de données, il est de 0,625, ce qui indique que le marché est encore en phase de hausse.