Cadre réglementaire des actifs virtuels aux Émirats arabes unis : développement différencié d'Abou Dhabi et de Dubaï
Les Émirats arabes unis, grâce à leur position géographique avantageuse, leur soutien clair aux politiques de cryptomonnaie et leurs incitations fiscales, sont devenus l'un des centres mondiaux importants pour l'innovation en matière de cryptomonnaie et de blockchain. Dans le domaine de la réglementation des actifs virtuels, le marché mondial d'Abou Dhabi (ADGM) et l'Autorité de réglementation des actifs virtuels de Dubaï (VARA) présentent chacun des caractéristiques distinctes. Cet article explorera en profondeur les éléments clés et les différences en matière de réglementation de conformité à Abou Dhabi et Dubaï, afin de fournir aux professionnels de la cryptomonnaie de meilleures orientations pour le développement commercial et les opérations conformes.
Comparaison des systèmes de réglementation d'Abou Dabi et de Dubaï
Abou Dabi
ADGM, en tant que centre financier international, vise à soutenir la stratégie économique régionale et à jouer le rôle de centre financier et commercial mondial. Son autorité de régulation indépendante, l'Autorité de régulation des services financiers (FSRA), est responsable de la supervision et de l'application des réglementations relatives aux actifs cryptographiques d'ADGM.
L'FSRA considère les actifs virtuels comme une catégorie d'actifs spécifique dans l'industrie financière, et les régule en conséquence. Par conséquent, la portée des licences d'actifs cryptographiques qu'elle délivre est relativement limitée et ne dispose pas d'un cadre réglementaire sur mesure. Le processus de demande prend généralement entre six et sept mois, avec des exigences de conformité strictes pour les demandeurs, utilisant les normes de licence des institutions financières traditionnelles. Cela crée un seuil d'entrée élevé pour les échanges ayant un background technologique, tandis que les institutions financières traditionnelles qui se transforment pour mener des activités cryptographiques ont un avantage.
Dubaï
Le système de licence des actifs virtuels à Dubaï est divisé en deux grands systèmes :
Centre financier international de Dubaï (DIFC) : En tant que zone franche financière, son modèle de réglementation est similaire à celui de l'ADGM. L'Autorité de réglementation des services financiers de Dubaï (DFSA) classe les actifs virtuels comme des actifs tokenisés parmi les instruments financiers à des fins de réglementation. Le délai de demande est d'environ sept à huit mois, principalement destiné aux grandes institutions disposant de qualifications financières. Parallèlement, le DIFC propose un "permis d'innovation" avec une voie spéciale, permettant aux entreprises de développement purement technique (n'impliquant pas de garde de fonds clients ou de transactions financières) d'obtenir une approbation en environ trois mois.
Autorité de Régulation des Actifs Virtuels (VARA) : Un organisme de régulation spécialement créé par le gouvernement de Dubaï, qui n'émet pas directement de licences d'exploitation, mais superpose une licence d'exploitation d'actifs virtuels sur les licences d'entreprise existantes. Son champ de régulation couvre les entreprises de la terre ferme de Dubaï et les sociétés de la zone franche (à l'exception du DIFC), en autorisant certaines activités d'actifs virtuels par le biais d'un mécanisme de licence.
De plus, l'Autorité des valeurs mobilières et des matières premières (SCA) est responsable de la régulation des activités d'ICO et d'émission de jetons. Les entreprises prévoyant de réaliser une ICO aux Émirats arabes unis pourraient avoir besoin d'obtenir l'approbation de la SCA.
Les principales différences entre VARA et ADGM
Nature et positionnement de l'organisation
VARA est l'autorité gouvernementale créée par le gouvernement de Dubaï pour réguler les actifs virtuels, responsable de la régulation de l'industrie des actifs virtuels à Dubaï (hors DIFC), y compris les échanges de cryptomonnaies, les fonds de capital-risque en actifs virtuels, les plateformes NFT, etc.
ADGM est une zone de libre-échange financier qui dispose d'un système de réglementation indépendant, et son Autorité de régulation des services financiers (FSRA) est responsable de la régulation des entreprises fournissant des services liés aux actifs virtuels au sein de l'ADGM.
champ de compétence
La juridiction de VARA est l'Émirat de Dubaï (à l'exclusion du DIFC).
La portée de la juridiction de l'ADGM couvre le marché mondial d'Abou Dhabi et l'île d'Al Maryah.
Champ de régulation des activités d'actifs virtuels
Les activités d'actifs virtuels réglementées par la VARA comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges / transactions multilatérales, la garde d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, les transactions d'investissement en tant que mandataire, ainsi que les activités liées aux NFT.
Les activités d'actifs virtuels réglementées par l'ADGM comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges/transactions multilatérales, la conservation d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, et la réalisation de transactions d'investissement en tant que mandataire, mais les activités liées aux NFT ne sont pas couvertes par la réglementation.
Conditions et exigences de candidature
Enregistrement de l'entreprise :
VARA exige que les entreprises demandeuses soient enregistrées dans la zone continentale de Dubaï ou dans l'une des zones franches de Dubaï (sauf le DIFC).
ADGM exige que les entreprises candidates s'enregistrent sur le marché mondial d'Abou Dhabi.
Espace de bureau :
Tous exigent un bureau physique, les bureaux partagés ne sont pas acceptés.
En général, VARA nécessite au moins un bureau pour chaque deux visas.
En général, l'ADGM nécessite au moins un bureau pour chaque trois visas.
Capital réglementaire :
Les exigences en matière de capital réglementaire de la VARA varient de 11 000 dollars à 27 000 dollars, pouvant atteindre jusqu'à 408 000 dollars, ou représentant 15 %/25 % des dépenses annuelles fixes, selon le type d'activité liée aux actifs virtuels.
L'ADGM a une période de frais d'exploitation (OPEX) de 6 à 12 mois en fonction du type d'activité.
Processus de demande et délai
Le processus de demande de VARA comprend la préparation d'un plan commercial conforme, une première réunion avec VARA, la soumission de documents selon les exigences, l'examen des documents, des ajustements opérationnels selon les conditions, un nouvel examen et la délivrance de la licence, etc. Le temps nécessaire pour obtenir une licence d'exploitation est généralement de 4 à 8 mois. La liste des documents comprend un aperçu des services d'actifs virtuels, des documents KYC pour les administrateurs et les actionnaires de l'entreprise, des prévisions financières, ainsi que d'autres documents réglementaires exigés par VARA.
Le processus de demande de l'ADGM comprend une due diligence et des discussions avec l'équipe de la FSRA, la soumission d'une demande formelle, l'obtention d'une approbation de principe, l'obtention d'une approbation finale, la réalisation d'un test de "lancement opérationnel", etc. La durée de la demande est généralement d'environ 6 mois. La liste des documents comprend le plan d'affaires pour les services d'actifs virtuels, les documents KYC des administrateurs et des actionnaires de la société ainsi que d'autres personnes clés, des prévisions financières, et d'autres documents réglementaires exigés par l'ADGM.
frais requis
Les frais de demande de VARA varient de 11 000 à 27 000 dollars, et les frais de surveillance continue varient de 22 000 à 55 000 dollars en fonction des activités.
Les frais de demande de l'ADGM varient entre 20 000 et 125 000 dollars, tandis que les frais de surveillance continue varient entre 15 000 et 60 000 dollars en fonction des activités.
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MetaLord420
· 07-18 00:36
Dubaï s'est opposé à Abou Dhabi ?
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LiquidityWitch
· 07-16 08:08
D'abord escroquer de l'argent ou d'abord l'approbation ? 6
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FrogInTheWell
· 07-15 03:25
Faut-il aller à Dubaï ou à Abou Dabi pour faire du trading ?
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NftDataDetective
· 07-15 03:19
stratégie duale... jeu intelligent pour être honnête
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RetailTherapist
· 07-15 03:10
La régulation de Dubaï... n'est-ce pas plus facile de gagner de l'argent ?
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MoonMathMagic
· 07-15 03:02
Dubaï est vraiment agréable, j'ai envie d'y aller.
Nouvelle dynamique de la réglementation du chiffrement aux Émirats arabes unis : Analyse du développement différencié d'Abou Dhabi et de Dubaï
Cadre réglementaire des actifs virtuels aux Émirats arabes unis : développement différencié d'Abou Dhabi et de Dubaï
Les Émirats arabes unis, grâce à leur position géographique avantageuse, leur soutien clair aux politiques de cryptomonnaie et leurs incitations fiscales, sont devenus l'un des centres mondiaux importants pour l'innovation en matière de cryptomonnaie et de blockchain. Dans le domaine de la réglementation des actifs virtuels, le marché mondial d'Abou Dhabi (ADGM) et l'Autorité de réglementation des actifs virtuels de Dubaï (VARA) présentent chacun des caractéristiques distinctes. Cet article explorera en profondeur les éléments clés et les différences en matière de réglementation de conformité à Abou Dhabi et Dubaï, afin de fournir aux professionnels de la cryptomonnaie de meilleures orientations pour le développement commercial et les opérations conformes.
Comparaison des systèmes de réglementation d'Abou Dabi et de Dubaï
Abou Dabi
ADGM, en tant que centre financier international, vise à soutenir la stratégie économique régionale et à jouer le rôle de centre financier et commercial mondial. Son autorité de régulation indépendante, l'Autorité de régulation des services financiers (FSRA), est responsable de la supervision et de l'application des réglementations relatives aux actifs cryptographiques d'ADGM.
L'FSRA considère les actifs virtuels comme une catégorie d'actifs spécifique dans l'industrie financière, et les régule en conséquence. Par conséquent, la portée des licences d'actifs cryptographiques qu'elle délivre est relativement limitée et ne dispose pas d'un cadre réglementaire sur mesure. Le processus de demande prend généralement entre six et sept mois, avec des exigences de conformité strictes pour les demandeurs, utilisant les normes de licence des institutions financières traditionnelles. Cela crée un seuil d'entrée élevé pour les échanges ayant un background technologique, tandis que les institutions financières traditionnelles qui se transforment pour mener des activités cryptographiques ont un avantage.
Dubaï
Le système de licence des actifs virtuels à Dubaï est divisé en deux grands systèmes :
Centre financier international de Dubaï (DIFC) : En tant que zone franche financière, son modèle de réglementation est similaire à celui de l'ADGM. L'Autorité de réglementation des services financiers de Dubaï (DFSA) classe les actifs virtuels comme des actifs tokenisés parmi les instruments financiers à des fins de réglementation. Le délai de demande est d'environ sept à huit mois, principalement destiné aux grandes institutions disposant de qualifications financières. Parallèlement, le DIFC propose un "permis d'innovation" avec une voie spéciale, permettant aux entreprises de développement purement technique (n'impliquant pas de garde de fonds clients ou de transactions financières) d'obtenir une approbation en environ trois mois.
Autorité de Régulation des Actifs Virtuels (VARA) : Un organisme de régulation spécialement créé par le gouvernement de Dubaï, qui n'émet pas directement de licences d'exploitation, mais superpose une licence d'exploitation d'actifs virtuels sur les licences d'entreprise existantes. Son champ de régulation couvre les entreprises de la terre ferme de Dubaï et les sociétés de la zone franche (à l'exception du DIFC), en autorisant certaines activités d'actifs virtuels par le biais d'un mécanisme de licence.
De plus, l'Autorité des valeurs mobilières et des matières premières (SCA) est responsable de la régulation des activités d'ICO et d'émission de jetons. Les entreprises prévoyant de réaliser une ICO aux Émirats arabes unis pourraient avoir besoin d'obtenir l'approbation de la SCA.
Les principales différences entre VARA et ADGM
Nature et positionnement de l'organisation
VARA est l'autorité gouvernementale créée par le gouvernement de Dubaï pour réguler les actifs virtuels, responsable de la régulation de l'industrie des actifs virtuels à Dubaï (hors DIFC), y compris les échanges de cryptomonnaies, les fonds de capital-risque en actifs virtuels, les plateformes NFT, etc.
ADGM est une zone de libre-échange financier qui dispose d'un système de réglementation indépendant, et son Autorité de régulation des services financiers (FSRA) est responsable de la régulation des entreprises fournissant des services liés aux actifs virtuels au sein de l'ADGM.
champ de compétence
La juridiction de VARA est l'Émirat de Dubaï (à l'exclusion du DIFC).
La portée de la juridiction de l'ADGM couvre le marché mondial d'Abou Dhabi et l'île d'Al Maryah.
Champ de régulation des activités d'actifs virtuels
Les activités d'actifs virtuels réglementées par la VARA comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges / transactions multilatérales, la garde d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, les transactions d'investissement en tant que mandataire, ainsi que les activités liées aux NFT.
Les activités d'actifs virtuels réglementées par l'ADGM comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges/transactions multilatérales, la conservation d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, et la réalisation de transactions d'investissement en tant que mandataire, mais les activités liées aux NFT ne sont pas couvertes par la réglementation.
Conditions et exigences de candidature
Enregistrement de l'entreprise :
Espace de bureau :
Capital réglementaire :
Processus de demande et délai
Le processus de demande de VARA comprend la préparation d'un plan commercial conforme, une première réunion avec VARA, la soumission de documents selon les exigences, l'examen des documents, des ajustements opérationnels selon les conditions, un nouvel examen et la délivrance de la licence, etc. Le temps nécessaire pour obtenir une licence d'exploitation est généralement de 4 à 8 mois. La liste des documents comprend un aperçu des services d'actifs virtuels, des documents KYC pour les administrateurs et les actionnaires de l'entreprise, des prévisions financières, ainsi que d'autres documents réglementaires exigés par VARA.
Le processus de demande de l'ADGM comprend une due diligence et des discussions avec l'équipe de la FSRA, la soumission d'une demande formelle, l'obtention d'une approbation de principe, l'obtention d'une approbation finale, la réalisation d'un test de "lancement opérationnel", etc. La durée de la demande est généralement d'environ 6 mois. La liste des documents comprend le plan d'affaires pour les services d'actifs virtuels, les documents KYC des administrateurs et des actionnaires de la société ainsi que d'autres personnes clés, des prévisions financières, et d'autres documents réglementaires exigés par l'ADGM.
frais requis
Les frais de demande de VARA varient de 11 000 à 27 000 dollars, et les frais de surveillance continue varient de 22 000 à 55 000 dollars en fonction des activités.
Les frais de demande de l'ADGM varient entre 20 000 et 125 000 dollars, tandis que les frais de surveillance continue varient entre 15 000 et 60 000 dollars en fonction des activités.