Tokenización: el transformador del comercio global
Recientemente, Standard Chartered Bank y Synpulse publicaron un informe completo sobre la aplicación de la tokenización de activos del mundo real en el contexto del comercio transfronterizo. Este informe detalla cómo la tokenización puede convertirse en una fuerza transformadora en el comercio global, al convertir los activos comerciales en herramientas transferibles, brindando a los inversores una liquidez, divisibilidad y accesibilidad sin precedentes.
Los activos comerciales tienen ventajas únicas, capaces de resistir en cierta medida la recesión económica global. A pesar de que la desaceleración económica afectará los préstamos bancarios, la enorme brecha en la financiación comercial aún brinda buenas oportunidades a los inversores. Incluso en tiempos de recesión económica, la demanda de financiación por parte de las pequeñas y medianas empresas sigue siendo fuerte, lo que crea oportunidades de inversión sostenidas.
La tokenización de activos comerciales no solo brinda a los inversores una nueva clase de activos, sino que también ofrece numerosos beneficios a las partes y etapas involucradas en escenarios complejos de comercio transfronterizo, incluyendo: 1) pagos de fondos de comercio transfronterizo; 2) necesidades de financiamiento entre las partes comerciales; 3) uso de contratos inteligentes para mejorar la eficiencia comercial, reducir la complejidad y aumentar la transparencia.
Standard Chartered Bank prevé que para 2034, la demanda total de tokenización de activos del mundo real alcanzará los 30,1 billones de dólares, de los cuales los activos comerciales se convertirán en los tres principales activos tokenizados, representando el 16% del mercado total de tokenización en la próxima década.
I. Resumen de la tokenización de activos
La tokenización se refiere esencialmente al proceso de emitir representaciones digitales de activos tradicionales en forma de token en un libro mayor distribuido. Estos tokens son, de hecho, certificados digitales de propiedad, que pueden mejorar la eficiencia operativa y el nivel de automatización. La tokenización está estrechamente relacionada con el concepto de fragmentación, donde un único activo puede dividirse en unidades transferibles más pequeñas. Lo más revolucionario es que la tokenización mejora el acceso a nuevas clases de activos, mejora la infraestructura de los mercados financieros y abre el camino para aplicaciones innovadoras y nuevos modelos de negocio en las finanzas descentralizadas (DeFi).
Dos, el desarrollo de la tokenización
La tokenización se remonta a principios de la década de 1990. Los fondos de inversión inmobiliaria (REITs) y los fondos cotizados en bolsa (ETFs) son algunas de las primeras formas de propiedad descentralizada de activos físicos, lo que permite a los inversores poseer una parte de activos físicos como edificios o mercancías.
El nacimiento de Bitcoin en 2009 desafió el concepto de intermediarios tradicionales de terceros. La llegada de Ethereum en 2015 introdujo contratos inteligentes que soportan la tokenización de cualquier activo, estableciendo las bases para la creación de miles de tokens que representan diversos activos.
En los años siguientes, aparecieron nuevos fenómenos como la Oferta Inicial de Intercambio (IEO) y la Oferta Inicial de Monedas (ICO). En 2018, la Comisión de Valores de EE. UU. (SEC) creó el término "Oferta de Token de Seguridad (STO)", allanando el camino para las emisiones tokenizadas reguladas.
Estos desarrollos han sentado las bases para que la tokenización de activos del mundo real suba al escenario principal. La industria de servicios financieros continúa explorando activamente el potencial de la tokenización, y bajo la presión de la demanda de los clientes y las oportunidades potenciales que la tokenización ofrece a los bancos y a la economía digital global, las instituciones financieras buscan cada vez más integrar activos digitales en sus servicios.
Tres, los factores impulsadores de la tokenización de activos comerciales
3.1 Pequeñas y medianas empresas: liberar oportunidades de miles de millones de dólares para cerrar la brecha de financiamiento comercial
El Standard Chartered Bank prevé que el comercio global crecerá un 55% en la próxima década, alcanzando los 32.6 billones de dólares en 2030. Sin embargo, existe una gran brecha entre la demanda y la oferta de financiamiento comercial, especialmente para las pequeñas y medianas empresas en los países en desarrollo. La brecha de financiamiento comercial aumentó de 1.7 billones de dólares en 2020 a 2.5 billones de dólares en 2023, un crecimiento del 47%.
"Empresas intermedias faltantes" o empresas medianas (SME) son un grupo al que los inversores tienen dificultades para acceder, representando un mercado de gran tamaño que aún no ha sido desarrollado, ofreciendo a los inversores oportunidades significativas. Esta oportunidad de inversión también puede, hasta cierto punto, resistir una recesión económica.
3.2 Mercados de alto rendimiento que aún no han sido completamente desarrollados por los inversores
Los activos de financiamiento comercial son atractivos pero tienen una inversión insuficiente. Generan fuertes rendimientos ajustados al riesgo y tienen algunas características únicas:
Permite la diversificación de riesgos. Los activos de comercio tienen un plazo corto y pueden ser liquidados por sí mismos, lo que se considera una inversión de bajo riesgo, con una correlación relativamente baja con los mercados de acciones y bonos.
Amplia gama de inversiones. Hay una variedad de activos de negociación disponibles para satisfacer las preferencias de riesgo específicas de los inversores.
Bajo riesgo de incumplimiento y alta tasa de recuperación. Los activos de financiamiento comercial tienen un historial de rendimiento impresionante, con una tasa de incumplimiento relativamente baja y una tasa de recuperación más alta en caso de incumplimiento.
3.3 Los bancos están incentivados a adoptar tokenización, utilizando un modelo de distribución digital basado en blockchain para desbloquear el capital de mercados de vanguardia.
El Acuerdo de Basilea IV tendrá un impacto significativo en la forma en que los bancos calculan los activos ponderados por riesgo. Los bancos necesitan desarrollar estrategias de crecimiento a través de la modernización de los modelos de distribución. A través de la distribución iniciada basada en blockchain, los bancos pueden deshacerse de los activos de su balance, reducir el capital regulatorio para cubrir riesgos y ayudar a facilitar la emisión eficiente de activos.
3.4 La demanda real impulsa el crecimiento
Según el informe de EY Parthenon, para 2024, el 69% de las empresas compradoras planean invertir en activos de tokenización, un aumento del 10% en 2023. Para 2024, los inversores planean destinar el 6% de sus carteras a activos de tokenización, y se espera que esta proporción aumente al 9% para 2027.
Standard Chartered Bank prevé que para 2034, la demanda general de tokenización de activos del mundo real alcanzará los 30.1 billones de dólares, de los cuales los activos de financiamiento comercial se convertirán en los tres principales activos tokenizados, representando el 16% del mercado total de tokenización en la próxima década.
Cuatro beneficios de abrazar la tokenización
4.1 Mejora del acceso al mercado
La tokenización ha abierto la puerta a un grupo de inversores más amplio para acceder a mercados emergentes. A través de la distribución de activos de financiación comercial mediante tokens digitales, los bancos pueden aumentar los ingresos netos por intereses y optimizar su estructura de capital, mientras que los inversores, empresas y comunidades que dependen de la financiación comercial pueden beneficiarse al mejorar la accesibilidad.
4.2 Simplificar la complejidad del comercio
La tokenización proporciona una plataforma que puede resolver la complejidad de la financiación comercial. No solo es una nueva forma de obtener inversiones, sino que también es un impulsor de la financiación profunda. La financiación de la cadena de suministro profunda respaldada por tokens puede eliminar la complejidad, al permitir que las pequeñas y medianas empresas confíen en la calificación crediticia de los compradores principales para mejorar la resiliencia y liquidez general de la cadena de suministro.
4.3 tokenización de valores digitales
La tokenización ampliará significativamente el conjunto de activos invertibles. A través de la tokenización y la programabilidad de los contratos inteligentes, combinada con la complejidad y diversidad del procesamiento automatizado por IA, se puede simplificar la gestión de datos y aumentar la transparencia. La programabilidad también simplifica la transferencia de propiedad durante el proceso de transacción, mejorando la eficiencia de la transacción.
4.4 Reducir la asimetría de información
Utilizar la blockchain para rastrear los activos subyacentes ayuda a reducir la asimetría de información entre emisores e inversores, lo que a su vez refuerza la confianza de los inversores. Establecer un marco de cotización para la tokenización de activos es un paso importante para fomentar la adopción y aumentar la confianza de los inversores.
Cinco, cómo participar en el mercado de tokenización
5.1 Adopción
Los inversores deben comenzar con la educación, construyendo conocimientos especializados. Participar en programas piloto permitirá a los inversores y a los gestores de activos experimentar y construir confianza en la tokenización de la asignación de activos.
5.2 Cooperación
La colaboración en todo el mercado es crucial para lograr los beneficios de la tokenización. Los bancos y las instituciones financieras pueden ampliar su alcance a través de modelos de negocio colaborativos, como el desarrollo de utilidades de la industria tokenizadas. Un ecosistema más amplio debe trabajar en conjunto para crear un entorno de apoyo, utilizando procesos y protocolos estandarizados para lograr la interoperabilidad, el cumplimiento legal y la operación eficiente de la plataforma.
5.3 Promover
Los gobiernos y los organismos reguladores desempeñan un papel clave en la promoción del crecimiento responsable de la industria de activos digitales. Un marco regulatorio claro y equilibrado puede fomentar la innovación, al mismo tiempo que previene riesgos. Establecer asociaciones público-privadas con bancos y otras instituciones financieras también es crucial, ya que puede acelerar el desarrollo de la industria promoviendo un crecimiento responsable y sostenible.
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HodlKumamon
· hace17h
Los datos son sinceros, no engañan a los osos~ cuanto más miro el coeficiente alpha, más atractivo se vuelve, miau.
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IntrovertMetaverse
· hace17h
Ah, esta es otra nueva forma de tomar a la gente por tonta.
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DAOdreamer
· hace17h
Otra nueva trampa para Ser engañados.
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DancingCandles
· hace17h
Finalmente hay un gran banco que está haciendo tokenización.
Tokenización: desbloquear 30 billones de dólares en activos comerciales y redefinir el panorama financiero global
Tokenización: el transformador del comercio global
Recientemente, Standard Chartered Bank y Synpulse publicaron un informe completo sobre la aplicación de la tokenización de activos del mundo real en el contexto del comercio transfronterizo. Este informe detalla cómo la tokenización puede convertirse en una fuerza transformadora en el comercio global, al convertir los activos comerciales en herramientas transferibles, brindando a los inversores una liquidez, divisibilidad y accesibilidad sin precedentes.
Los activos comerciales tienen ventajas únicas, capaces de resistir en cierta medida la recesión económica global. A pesar de que la desaceleración económica afectará los préstamos bancarios, la enorme brecha en la financiación comercial aún brinda buenas oportunidades a los inversores. Incluso en tiempos de recesión económica, la demanda de financiación por parte de las pequeñas y medianas empresas sigue siendo fuerte, lo que crea oportunidades de inversión sostenidas.
La tokenización de activos comerciales no solo brinda a los inversores una nueva clase de activos, sino que también ofrece numerosos beneficios a las partes y etapas involucradas en escenarios complejos de comercio transfronterizo, incluyendo: 1) pagos de fondos de comercio transfronterizo; 2) necesidades de financiamiento entre las partes comerciales; 3) uso de contratos inteligentes para mejorar la eficiencia comercial, reducir la complejidad y aumentar la transparencia.
Standard Chartered Bank prevé que para 2034, la demanda total de tokenización de activos del mundo real alcanzará los 30,1 billones de dólares, de los cuales los activos comerciales se convertirán en los tres principales activos tokenizados, representando el 16% del mercado total de tokenización en la próxima década.
I. Resumen de la tokenización de activos
La tokenización se refiere esencialmente al proceso de emitir representaciones digitales de activos tradicionales en forma de token en un libro mayor distribuido. Estos tokens son, de hecho, certificados digitales de propiedad, que pueden mejorar la eficiencia operativa y el nivel de automatización. La tokenización está estrechamente relacionada con el concepto de fragmentación, donde un único activo puede dividirse en unidades transferibles más pequeñas. Lo más revolucionario es que la tokenización mejora el acceso a nuevas clases de activos, mejora la infraestructura de los mercados financieros y abre el camino para aplicaciones innovadoras y nuevos modelos de negocio en las finanzas descentralizadas (DeFi).
Dos, el desarrollo de la tokenización
La tokenización se remonta a principios de la década de 1990. Los fondos de inversión inmobiliaria (REITs) y los fondos cotizados en bolsa (ETFs) son algunas de las primeras formas de propiedad descentralizada de activos físicos, lo que permite a los inversores poseer una parte de activos físicos como edificios o mercancías.
El nacimiento de Bitcoin en 2009 desafió el concepto de intermediarios tradicionales de terceros. La llegada de Ethereum en 2015 introdujo contratos inteligentes que soportan la tokenización de cualquier activo, estableciendo las bases para la creación de miles de tokens que representan diversos activos.
En los años siguientes, aparecieron nuevos fenómenos como la Oferta Inicial de Intercambio (IEO) y la Oferta Inicial de Monedas (ICO). En 2018, la Comisión de Valores de EE. UU. (SEC) creó el término "Oferta de Token de Seguridad (STO)", allanando el camino para las emisiones tokenizadas reguladas.
Estos desarrollos han sentado las bases para que la tokenización de activos del mundo real suba al escenario principal. La industria de servicios financieros continúa explorando activamente el potencial de la tokenización, y bajo la presión de la demanda de los clientes y las oportunidades potenciales que la tokenización ofrece a los bancos y a la economía digital global, las instituciones financieras buscan cada vez más integrar activos digitales en sus servicios.
Tres, los factores impulsadores de la tokenización de activos comerciales
3.1 Pequeñas y medianas empresas: liberar oportunidades de miles de millones de dólares para cerrar la brecha de financiamiento comercial
El Standard Chartered Bank prevé que el comercio global crecerá un 55% en la próxima década, alcanzando los 32.6 billones de dólares en 2030. Sin embargo, existe una gran brecha entre la demanda y la oferta de financiamiento comercial, especialmente para las pequeñas y medianas empresas en los países en desarrollo. La brecha de financiamiento comercial aumentó de 1.7 billones de dólares en 2020 a 2.5 billones de dólares en 2023, un crecimiento del 47%.
"Empresas intermedias faltantes" o empresas medianas (SME) son un grupo al que los inversores tienen dificultades para acceder, representando un mercado de gran tamaño que aún no ha sido desarrollado, ofreciendo a los inversores oportunidades significativas. Esta oportunidad de inversión también puede, hasta cierto punto, resistir una recesión económica.
3.2 Mercados de alto rendimiento que aún no han sido completamente desarrollados por los inversores
Los activos de financiamiento comercial son atractivos pero tienen una inversión insuficiente. Generan fuertes rendimientos ajustados al riesgo y tienen algunas características únicas:
3.3 Los bancos están incentivados a adoptar tokenización, utilizando un modelo de distribución digital basado en blockchain para desbloquear el capital de mercados de vanguardia.
El Acuerdo de Basilea IV tendrá un impacto significativo en la forma en que los bancos calculan los activos ponderados por riesgo. Los bancos necesitan desarrollar estrategias de crecimiento a través de la modernización de los modelos de distribución. A través de la distribución iniciada basada en blockchain, los bancos pueden deshacerse de los activos de su balance, reducir el capital regulatorio para cubrir riesgos y ayudar a facilitar la emisión eficiente de activos.
3.4 La demanda real impulsa el crecimiento
Según el informe de EY Parthenon, para 2024, el 69% de las empresas compradoras planean invertir en activos de tokenización, un aumento del 10% en 2023. Para 2024, los inversores planean destinar el 6% de sus carteras a activos de tokenización, y se espera que esta proporción aumente al 9% para 2027.
Standard Chartered Bank prevé que para 2034, la demanda general de tokenización de activos del mundo real alcanzará los 30.1 billones de dólares, de los cuales los activos de financiamiento comercial se convertirán en los tres principales activos tokenizados, representando el 16% del mercado total de tokenización en la próxima década.
Cuatro beneficios de abrazar la tokenización
4.1 Mejora del acceso al mercado
La tokenización ha abierto la puerta a un grupo de inversores más amplio para acceder a mercados emergentes. A través de la distribución de activos de financiación comercial mediante tokens digitales, los bancos pueden aumentar los ingresos netos por intereses y optimizar su estructura de capital, mientras que los inversores, empresas y comunidades que dependen de la financiación comercial pueden beneficiarse al mejorar la accesibilidad.
4.2 Simplificar la complejidad del comercio
La tokenización proporciona una plataforma que puede resolver la complejidad de la financiación comercial. No solo es una nueva forma de obtener inversiones, sino que también es un impulsor de la financiación profunda. La financiación de la cadena de suministro profunda respaldada por tokens puede eliminar la complejidad, al permitir que las pequeñas y medianas empresas confíen en la calificación crediticia de los compradores principales para mejorar la resiliencia y liquidez general de la cadena de suministro.
4.3 tokenización de valores digitales
La tokenización ampliará significativamente el conjunto de activos invertibles. A través de la tokenización y la programabilidad de los contratos inteligentes, combinada con la complejidad y diversidad del procesamiento automatizado por IA, se puede simplificar la gestión de datos y aumentar la transparencia. La programabilidad también simplifica la transferencia de propiedad durante el proceso de transacción, mejorando la eficiencia de la transacción.
4.4 Reducir la asimetría de información
Utilizar la blockchain para rastrear los activos subyacentes ayuda a reducir la asimetría de información entre emisores e inversores, lo que a su vez refuerza la confianza de los inversores. Establecer un marco de cotización para la tokenización de activos es un paso importante para fomentar la adopción y aumentar la confianza de los inversores.
Cinco, cómo participar en el mercado de tokenización
5.1 Adopción
Los inversores deben comenzar con la educación, construyendo conocimientos especializados. Participar en programas piloto permitirá a los inversores y a los gestores de activos experimentar y construir confianza en la tokenización de la asignación de activos.
5.2 Cooperación
La colaboración en todo el mercado es crucial para lograr los beneficios de la tokenización. Los bancos y las instituciones financieras pueden ampliar su alcance a través de modelos de negocio colaborativos, como el desarrollo de utilidades de la industria tokenizadas. Un ecosistema más amplio debe trabajar en conjunto para crear un entorno de apoyo, utilizando procesos y protocolos estandarizados para lograr la interoperabilidad, el cumplimiento legal y la operación eficiente de la plataforma.
5.3 Promover
Los gobiernos y los organismos reguladores desempeñan un papel clave en la promoción del crecimiento responsable de la industria de activos digitales. Un marco regulatorio claro y equilibrado puede fomentar la innovación, al mismo tiempo que previene riesgos. Establecer asociaciones público-privadas con bancos y otras instituciones financieras también es crucial, ya que puede acelerar el desarrollo de la industria promoviendo un crecimiento responsable y sostenible.