Los riesgos estructurales se manifiestan, el mercado podría entrar en un período de alta volatilidad
Aparición de factores macroeconómicos negativos: la rebaja de la calificación crediticia, así como políticas de aranceles y recortes fiscales, provocan volatilidad, y el precio del oro aumenta.
El mercado de fondos se mantiene activo: flujos continuos de stablecoins y ETFs, pero la aversión al riesgo en el mercado ha aumentado, y se necesita observar la sostenibilidad.
Desalineación entre el precio y los fundamentos: el precio de Bitcoin ha subido, pero indicadores como la entrada de capital y la prima fuera de bolsa están aumentando simultáneamente, lo que incrementa el riesgo de corrección.
Sugerencias de estrategia de inversión: centrarse en la defensa, prestar atención al soporte de 103,000 dólares en Bitcoin, así como a las tendencias de los pares de negociación como Ethereum/Bitcoin y Solana/Bitcoin.
Un análisis del entorno macroeconómico
La rebaja de la calificación crediticia, las políticas de aranceles y reducciones de impuestos han elevado los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., lo que ha provocado fluctuaciones en los mercados de acciones y criptomonedas.
El mercado de valores estadounidense podría enfrentar una corrección, las acciones tecnológicas están bajo presión, mientras que los sectores financiero y de defensa podrían tener un mejor desempeño. Las criptomonedas podrían probar niveles de soporte, es necesario estar atento a las señales de la política de la Reserva Federal.
El estímulo fiscal y la reducción de tasas de interés son favorables para el mercado de valores y las criptomonedas, pero se debe tener cuidado con la expansión del déficit y los riesgos para el estatus del dólar.
Si la Reserva Federal se inclina hacia una política monetaria más laxa y la posición del dólar se mantiene sólida, el mercado continuará en alza; de lo contrario, será necesario aumentar la asignación de activos no denominados en dólares.
Estrategia: aumentar la participación en criptomonedas principales, ajustando dinámicamente la asignación de activos globales.
Análisis de la dirección del flujo de fondos y de la estructura del mercado
Flujo de fondos externos:
Ingresos netos de ETF de 28000 millones de dólares esta semana, un aumento significativo.
Se emitieron 2.3 mil millones de monedas estables esta semana, con un promedio diario de 321 millones, lo que se encuentra en un nivel alto.
Sentimiento del mercado:
La prima de los stablecoins fuera de la bolsa sigue aumentando
Bitcoin:
El análisis técnico se encuentra en una zona de consolidación alcista
Aumentar las apuestas de más de 103,000 dólares
Ethereum:
Rendimiento inferior al de Bitcoin, ETH/BTC se mantiene en consolidación
El aumento de direcciones activas puede indicar que se ha completado la fase de consolidación.
Tres, análisis de datos en la cadena
Factores de impacto a corto plazo
Stablecoin:
Esta semana se emitieron 2,34 mil millones más, alcanzando un total de 213,596 mil millones, un aumento del 1,1%, lo que es favorable para las altcoins.
Fondos ETF:
Esta semana se han invertido 2.8 mil millones de dólares, los inversores institucionales son optimistas sobre Bitcoin.
Prima fuera de bolsa:
USDT y USDC han recuperado una prima del 100%, lo que indica un aumento en la demanda de stablecoins.
Compra de Microestrategia:
En esta ronda de aumento se adquirieron un total de 48,045 bitcoins, aproximadamente 4,546.9 millones de dólares, convirtiéndose en un motor importante.
Saldo del intercambio:
Bitcoin y Ethereum continúan siendo retirados de los intercambios, pero la velocidad de disminución se ha desacelerado.
Factores de influencia a medio plazo
Distribución de direcciones de tenencia de monedas:
La proporción de tenencia de direcciones de Bitcoin de 100 a 1000 no cambia mucho.
Indicador URPD:
Presenta una estructura saludable, no se han observado anomalías.
En resumen, aunque la situación financiera y los datos en cadena son positivos, los riesgos estructurales del mercado están emergiendo. Se recomienda a los inversores que mantengan la cautela y sigan de cerca la evolución posterior.
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ZenZKPlayer
· 08-13 22:25
Hay k dificultades, solo hay que enfrentarlas y listo.
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TaxEvader
· 08-12 18:00
¡Subir hasta 11w, no puedo soportarlo!
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WalletDoomsDay
· 08-12 17:54
comprar la caída no tengo dinero, mañana si me levanto dormiré en la calle
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CryptoSurvivor
· 08-12 17:41
Ay, osos tres años, alcista un día, el mercado de repente se agita.
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OnchainHolmes
· 08-12 17:40
La tendencia de btc ya se ha presentado, solo relájate y mantén tus posiciones.
El mercado puede entrar en una fase de alta volatilidad, alerta ante la aparición de riesgos estructurales.
Los riesgos estructurales se manifiestan, el mercado podría entrar en un período de alta volatilidad
Aparición de factores macroeconómicos negativos: la rebaja de la calificación crediticia, así como políticas de aranceles y recortes fiscales, provocan volatilidad, y el precio del oro aumenta.
El mercado de fondos se mantiene activo: flujos continuos de stablecoins y ETFs, pero la aversión al riesgo en el mercado ha aumentado, y se necesita observar la sostenibilidad.
Desalineación entre el precio y los fundamentos: el precio de Bitcoin ha subido, pero indicadores como la entrada de capital y la prima fuera de bolsa están aumentando simultáneamente, lo que incrementa el riesgo de corrección.
Sugerencias de estrategia de inversión: centrarse en la defensa, prestar atención al soporte de 103,000 dólares en Bitcoin, así como a las tendencias de los pares de negociación como Ethereum/Bitcoin y Solana/Bitcoin.
Un análisis del entorno macroeconómico
La rebaja de la calificación crediticia, las políticas de aranceles y reducciones de impuestos han elevado los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., lo que ha provocado fluctuaciones en los mercados de acciones y criptomonedas.
El mercado de valores estadounidense podría enfrentar una corrección, las acciones tecnológicas están bajo presión, mientras que los sectores financiero y de defensa podrían tener un mejor desempeño. Las criptomonedas podrían probar niveles de soporte, es necesario estar atento a las señales de la política de la Reserva Federal.
El estímulo fiscal y la reducción de tasas de interés son favorables para el mercado de valores y las criptomonedas, pero se debe tener cuidado con la expansión del déficit y los riesgos para el estatus del dólar.
Si la Reserva Federal se inclina hacia una política monetaria más laxa y la posición del dólar se mantiene sólida, el mercado continuará en alza; de lo contrario, será necesario aumentar la asignación de activos no denominados en dólares.
Estrategia: aumentar la participación en criptomonedas principales, ajustando dinámicamente la asignación de activos globales.
Análisis de la dirección del flujo de fondos y de la estructura del mercado
Flujo de fondos externos:
Sentimiento del mercado:
Bitcoin:
Ethereum:
Tres, análisis de datos en la cadena
Stablecoin: Esta semana se emitieron 2,34 mil millones más, alcanzando un total de 213,596 mil millones, un aumento del 1,1%, lo que es favorable para las altcoins.
Fondos ETF: Esta semana se han invertido 2.8 mil millones de dólares, los inversores institucionales son optimistas sobre Bitcoin.
Prima fuera de bolsa: USDT y USDC han recuperado una prima del 100%, lo que indica un aumento en la demanda de stablecoins.
Compra de Microestrategia: En esta ronda de aumento se adquirieron un total de 48,045 bitcoins, aproximadamente 4,546.9 millones de dólares, convirtiéndose en un motor importante.
Saldo del intercambio: Bitcoin y Ethereum continúan siendo retirados de los intercambios, pero la velocidad de disminución se ha desacelerado.
Distribución de direcciones de tenencia de monedas: La proporción de tenencia de direcciones de Bitcoin de 100 a 1000 no cambia mucho.
Indicador URPD: Presenta una estructura saludable, no se han observado anomalías.
En resumen, aunque la situación financiera y los datos en cadena son positivos, los riesgos estructurales del mercado están emergiendo. Se recomienda a los inversores que mantengan la cautela y sigan de cerca la evolución posterior.