La era institucional de Ethereum: la ola de capital se avecina
Wall Street está desatando una fuerte ola de capital hacia el ecosistema de Ethereum. Tras ser considerado "oro digital" y convertirse en un habitual en los balances de algunas empresas que cotizan en bolsa, Ethereum, gracias a su singular rentabilidad y valor del ecosistema, está surgiendo rápidamente como "petróleo digital" a ojos de los inversores institucionales, abriendo un nuevo capítulo en la reserva estratégica a nivel empresarial.
La transformación de empresas mineras tradicionales a compañías tecnológicas emergentes ha dado inicio a una "carrera armamentista" en torno a Ethereum.
"Ethereum Machine" ha llegado al mundo
Recientemente, una nueva empresa llamada "Ether Machine", creada por varios constructores tempranos de Ethereum y profesionales financieros experimentados, anunció que se hará pública en el NASDAQ mediante una fusión con la empresa de cheques en blanco Dynamix, con el símbolo de cotización "ETHM".
Según el anuncio, Ether Machine planea poseer más de 400,000 Ethereum al momento de su lanzamiento, con un valor total de más de 1,500 millones de dólares. Esta enorme cantidad de dinero proviene principalmente de dos partes:
En primer lugar, el cofundador y presidente de la empresa, Andrew Keys, realizó una inversión inicial de aproximadamente 645 millones de dólares.
En segundo lugar, se obtuvo una financiación en acciones ordinarias de más de 800 millones de dólares de múltiples inversores nativos de criptomonedas y de instituciones de primer nivel.
La máquina de Ether no se limita a ser un simple poseedor pasivo de activos. Se define a sí misma como una "empresa generadora activa de ETH", con el objetivo de proporcionar a los inversores ingresos valorados en ETH que sean seguros, conformes y transparentes a través de una operación especializada. Su estrategia central incluye:
Staking y re-staking: Participar en la verificación de seguridad de la red Ethereum utilizando su gran reserva de Ether, obteniendo así recompensas de staking estables.
Estrategia DeFi: Participar en protocolos DeFi probados, bajo la premisa de una rigurosa evaluación de riesgos, para obtener ingresos adicionales de la tesorería.
Catalización del ecosistema y construcción de infraestructura: la empresa planea apoyar activamente los proyectos nativos de Ethereum y proporcionar soluciones de infraestructura como gestión de validadores y construcción de bloques para instituciones, integrándose profundamente y promoviendo el desarrollo del ecosistema de Ethereum.
El equipo central de Ether Machine puede considerarse como "la liga de los Vengadores de Ethereum", reuniendo a varios profesionales con amplia experiencia en el ecosistema de Ethereum y el ámbito financiero.
Andrew Keys en una entrevista con los medios dijo: "Los principales beneficiarios de la ley GENIUS son Ethereum, ya que el 90% de los RWA y las stablecoins están desplegadas en Ethereum, así como el 90% de las búsquedas en el mercado de búsquedas ocurren en un motor de búsqueda principal, mientras que otros motores de búsqueda solo representan una pequeña parte. Ethereum es un activo productivo, a diferencia de Bitcoin, que puede generar ingresos inherentes a través de la participación."
La competencia se intensifica: las principales empresas que cotizan en bolsa compiten por aumentar sus participaciones en Ethereum
De hecho, el surgimiento de Ether Machine no es un caso aislado, sino que es un reflejo de la actual ola poderosa en Wall Street. Varias empresas que cotizan en la bolsa de EE. UU. ya han reaccionado ante esto, incorporando Ethereum en sus balances centrales, y sus precios de acciones han experimentado fuertes fluctuaciones. Las empresas compiten por comprar ETH, queriendo destacarse en la cantidad de reservas, y el ganador puede llevarse la corona de "Microestrategia de Ethereum".
SharpLink Gaming: Como una empresa de iGaming que cotiza en Nasdaq, SharpLink ha iniciado una estrategia de reserva de Ether a través de una colocación privada de 425 millones de dólares, poseyendo aproximadamente 358,000 ETH, con un valor de mercado de más de 1,200 millones de dólares, lo que representa el 44% de su capitalización total. Impulsada por uno de los cofundadores de Ethereum, la empresa ha apostado casi la totalidad de su ETH para obtener rendimientos.
BitMine Immersion Technologies: Como una empresa de infraestructura de minería de Bitcoin, BitMine anunció recientemente el lanzamiento de una estrategia de reserva de Ethereum "de activos ligeros". La compañía recaudó 250 millones de dólares a través de una colocación privada el 8 de julio, y actualmente el valor de su Ethereum y equivalentes de Ethereum supera los 1.12 mil millones de dólares.
Bit Digital: Esta empresa, que originalmente se centraba en la minería de Bitcoin, ha completado recientemente una agresiva transformación estratégica. La empresa anunció que ha cambiado completamente a Ethereum, recaudando aproximadamente 172 millones de dólares a través de una oferta pública, y liquidó sus Bitcoin en libros, utilizando todos los ingresos para aumentar su tenencia de Ethereum. Esta acción hizo que su cantidad total de ETH aumentara a más de 120,000 monedas.
GameSquare Holdings: Esta empresa de medios digitales y videojuegos también se ha unido a la contienda, anunciando el lanzamiento de un plan de reservas de Ethereum de hasta 250 millones de dólares, y ya ha completado la primera compra. Para continuar aumentando su inversión, la compañía también planea recaudar 70 millones de dólares a través de una emisión de acciones, destinada específicamente a la compra de ETH.
BTCS Inc.: Como una de las primeras acciones conceptuales de blockchain en Nasdaq, BTCS ha estado profundizando en el ecosistema de Ethereum desde 2021. Recientemente, la compañía reveló que su capitalización de mercado en ETH y efectivo ha alcanzado los 242 millones de dólares, y anunció planes para recaudar otros 100 millones de dólares para la compra continua de ETH. Su singularidad radica en que BTCS ha adoptado un modelo de financiación híbrido, no solo a través de financiamiento tradicional de capital, sino que también utiliza de manera innovadora protocolos DeFi para préstamos en cadena, acelerando la acumulación de ETH mediante apalancamiento.
Rutas de financiamiento innovadoras y riesgos potenciales
Estos métodos de financiación utilizados por las empresas para comprar Ether también reflejan un alto grado de innovación financiera, pero al mismo tiempo conllevan enormes riesgos.
Además de las colocaciones privadas tradicionales (PIPE) y las emisiones a precio de mercado (ATM), han surgido estrategias más agresivas en el mercado. Por ejemplo, Bit Digital vende directamente sus reservas de Bitcoin a cambio de Ether; BTCS, por su parte, ha innovado utilizando protocolos DeFi para pedir prestado stablecoins mediante la garantía de activos para comprar más Ether, logrando así operaciones apalancadas en la cadena.
La narrativa de "ETH Microstrategy" se ha convertido sin duda en un potente catalizador para el precio de las acciones. Las acciones de las empresas relacionadas han experimentado un aumento explosivo de varias veces o incluso decenas de veces en un corto período de tiempo. Sin embargo, este aumento impulsado por los anuncios es extremadamente frágil. Tomando como ejemplo a SharpLink y BitMine, ambas experimentaron una fuerte corrección de más del 70% en poco tiempo después de alcanzar sus máximos históricos. Esto indica que el sentimiento del mercado es muy inestable y está fuertemente influenciado por la especulación. Además, las reservas de Ether también presentan los siguientes riesgos:
Riesgo de precio: el balance de la empresa está altamente vinculado al precio de Ether, una vez que el mercado entre en un mercado bajista, el valor de los activos se reducirá drásticamente.
Riesgo de financiamiento: alta dependencia de financiamiento de capital continuo, si el mercado se enfría, los canales de financiamiento pueden agotarse, lo que diluirá continuamente los derechos de los accionistas existentes.
Riesgos en la cadena: Participar en el staking y DeFi puede generar rendimientos, pero también introduce una serie de riesgos nativos de blockchain, como vulnerabilidades en contratos inteligentes, penalización de nodos y fallos en oráculos.
Burbuja de valoración: El valor de mercado de muchas empresas supera con creces el valor neto de los activos en ETH que poseen, creando una alta prima. Esta prima puede mantenerse durante períodos de euforia del mercado, pero puede ser rápidamente eliminada durante períodos de calma o en un mercado bajista.
¿Quién se convertirá en "MicroStrategy de Ethereum"?
A pesar de la intensa ola, aún no ha surgido ninguna empresa que pueda convertirse en una "ballena" con un liderazgo absoluto y poder de fijación de precios en el campo de Ethereum. La razón es que el umbral estratégico de ETH es más alto y la narrativa es más compleja.
Simplemente "comprar y mantener" no es suficiente para resumir su potencial; cómo hacer staking de manera efectiva, participar en DeFi y gestionar riesgos en la cadena requiere habilidades técnicas y operativas más profundas.
Actualmente, empresas como Ether Machine, SharpLink y BitMine, gracias a su sólido equipo fundador y a una estrategia clara, tienen el mayor potencial para convertirse en líderes en este campo. Sin embargo, aún están en una etapa temprana y necesitan tiempo para demostrar la sostenibilidad de su estrategia y su capacidad de gestión de riesgos.
Sin duda, la "era institucional" de Ethereum ya ha llegado. Desde "petróleo digital" hasta "bonos de internet", Wall Street está asignando nuevas etiquetas de valor a Ethereum. Esta ola de reservas liderada por empresas que cotizan en bolsa no solo ha inyectado una gran cantidad de fondos al mercado, sino que lo más importante es que está reformulando la percepción y la posición de Ethereum en los mercados de capitales globales.
Sin embargo, los inversores deben mantenerse alerta: este es un juego de alto riesgo y alta recompensa. Al perseguir esta gran fiesta de la conexión entre criptomonedas y acciones, también es necesario estar atentos a las enormes fluctuaciones y riesgos profundos que se esconden detrás. Aunque el camino de Ethereum hacia una red de un billón de dólares ya es más claro, está destinado a ser un camino lleno de oportunidades y desafíos.
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GasFeeCrier
· hace9h
Ether alcista, entonces comprar.
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AirdropGrandpa
· hace10h
Finalmente, llegó la oportunidad de comprar la caída.
La locura de acumulación de ETH en Wall Street: las empresas que compiten por ser el MicroStrategy de Ethereum
La era institucional de Ethereum: la ola de capital se avecina
Wall Street está desatando una fuerte ola de capital hacia el ecosistema de Ethereum. Tras ser considerado "oro digital" y convertirse en un habitual en los balances de algunas empresas que cotizan en bolsa, Ethereum, gracias a su singular rentabilidad y valor del ecosistema, está surgiendo rápidamente como "petróleo digital" a ojos de los inversores institucionales, abriendo un nuevo capítulo en la reserva estratégica a nivel empresarial.
La transformación de empresas mineras tradicionales a compañías tecnológicas emergentes ha dado inicio a una "carrera armamentista" en torno a Ethereum.
"Ethereum Machine" ha llegado al mundo
Recientemente, una nueva empresa llamada "Ether Machine", creada por varios constructores tempranos de Ethereum y profesionales financieros experimentados, anunció que se hará pública en el NASDAQ mediante una fusión con la empresa de cheques en blanco Dynamix, con el símbolo de cotización "ETHM".
Según el anuncio, Ether Machine planea poseer más de 400,000 Ethereum al momento de su lanzamiento, con un valor total de más de 1,500 millones de dólares. Esta enorme cantidad de dinero proviene principalmente de dos partes:
En primer lugar, el cofundador y presidente de la empresa, Andrew Keys, realizó una inversión inicial de aproximadamente 645 millones de dólares.
En segundo lugar, se obtuvo una financiación en acciones ordinarias de más de 800 millones de dólares de múltiples inversores nativos de criptomonedas y de instituciones de primer nivel.
La máquina de Ether no se limita a ser un simple poseedor pasivo de activos. Se define a sí misma como una "empresa generadora activa de ETH", con el objetivo de proporcionar a los inversores ingresos valorados en ETH que sean seguros, conformes y transparentes a través de una operación especializada. Su estrategia central incluye:
Staking y re-staking: Participar en la verificación de seguridad de la red Ethereum utilizando su gran reserva de Ether, obteniendo así recompensas de staking estables.
Estrategia DeFi: Participar en protocolos DeFi probados, bajo la premisa de una rigurosa evaluación de riesgos, para obtener ingresos adicionales de la tesorería.
Catalización del ecosistema y construcción de infraestructura: la empresa planea apoyar activamente los proyectos nativos de Ethereum y proporcionar soluciones de infraestructura como gestión de validadores y construcción de bloques para instituciones, integrándose profundamente y promoviendo el desarrollo del ecosistema de Ethereum.
El equipo central de Ether Machine puede considerarse como "la liga de los Vengadores de Ethereum", reuniendo a varios profesionales con amplia experiencia en el ecosistema de Ethereum y el ámbito financiero.
Andrew Keys en una entrevista con los medios dijo: "Los principales beneficiarios de la ley GENIUS son Ethereum, ya que el 90% de los RWA y las stablecoins están desplegadas en Ethereum, así como el 90% de las búsquedas en el mercado de búsquedas ocurren en un motor de búsqueda principal, mientras que otros motores de búsqueda solo representan una pequeña parte. Ethereum es un activo productivo, a diferencia de Bitcoin, que puede generar ingresos inherentes a través de la participación."
La competencia se intensifica: las principales empresas que cotizan en bolsa compiten por aumentar sus participaciones en Ethereum
De hecho, el surgimiento de Ether Machine no es un caso aislado, sino que es un reflejo de la actual ola poderosa en Wall Street. Varias empresas que cotizan en la bolsa de EE. UU. ya han reaccionado ante esto, incorporando Ethereum en sus balances centrales, y sus precios de acciones han experimentado fuertes fluctuaciones. Las empresas compiten por comprar ETH, queriendo destacarse en la cantidad de reservas, y el ganador puede llevarse la corona de "Microestrategia de Ethereum".
SharpLink Gaming: Como una empresa de iGaming que cotiza en Nasdaq, SharpLink ha iniciado una estrategia de reserva de Ether a través de una colocación privada de 425 millones de dólares, poseyendo aproximadamente 358,000 ETH, con un valor de mercado de más de 1,200 millones de dólares, lo que representa el 44% de su capitalización total. Impulsada por uno de los cofundadores de Ethereum, la empresa ha apostado casi la totalidad de su ETH para obtener rendimientos.
BitMine Immersion Technologies: Como una empresa de infraestructura de minería de Bitcoin, BitMine anunció recientemente el lanzamiento de una estrategia de reserva de Ethereum "de activos ligeros". La compañía recaudó 250 millones de dólares a través de una colocación privada el 8 de julio, y actualmente el valor de su Ethereum y equivalentes de Ethereum supera los 1.12 mil millones de dólares.
Bit Digital: Esta empresa, que originalmente se centraba en la minería de Bitcoin, ha completado recientemente una agresiva transformación estratégica. La empresa anunció que ha cambiado completamente a Ethereum, recaudando aproximadamente 172 millones de dólares a través de una oferta pública, y liquidó sus Bitcoin en libros, utilizando todos los ingresos para aumentar su tenencia de Ethereum. Esta acción hizo que su cantidad total de ETH aumentara a más de 120,000 monedas.
GameSquare Holdings: Esta empresa de medios digitales y videojuegos también se ha unido a la contienda, anunciando el lanzamiento de un plan de reservas de Ethereum de hasta 250 millones de dólares, y ya ha completado la primera compra. Para continuar aumentando su inversión, la compañía también planea recaudar 70 millones de dólares a través de una emisión de acciones, destinada específicamente a la compra de ETH.
BTCS Inc.: Como una de las primeras acciones conceptuales de blockchain en Nasdaq, BTCS ha estado profundizando en el ecosistema de Ethereum desde 2021. Recientemente, la compañía reveló que su capitalización de mercado en ETH y efectivo ha alcanzado los 242 millones de dólares, y anunció planes para recaudar otros 100 millones de dólares para la compra continua de ETH. Su singularidad radica en que BTCS ha adoptado un modelo de financiación híbrido, no solo a través de financiamiento tradicional de capital, sino que también utiliza de manera innovadora protocolos DeFi para préstamos en cadena, acelerando la acumulación de ETH mediante apalancamiento.
Rutas de financiamiento innovadoras y riesgos potenciales
Estos métodos de financiación utilizados por las empresas para comprar Ether también reflejan un alto grado de innovación financiera, pero al mismo tiempo conllevan enormes riesgos.
Además de las colocaciones privadas tradicionales (PIPE) y las emisiones a precio de mercado (ATM), han surgido estrategias más agresivas en el mercado. Por ejemplo, Bit Digital vende directamente sus reservas de Bitcoin a cambio de Ether; BTCS, por su parte, ha innovado utilizando protocolos DeFi para pedir prestado stablecoins mediante la garantía de activos para comprar más Ether, logrando así operaciones apalancadas en la cadena.
La narrativa de "ETH Microstrategy" se ha convertido sin duda en un potente catalizador para el precio de las acciones. Las acciones de las empresas relacionadas han experimentado un aumento explosivo de varias veces o incluso decenas de veces en un corto período de tiempo. Sin embargo, este aumento impulsado por los anuncios es extremadamente frágil. Tomando como ejemplo a SharpLink y BitMine, ambas experimentaron una fuerte corrección de más del 70% en poco tiempo después de alcanzar sus máximos históricos. Esto indica que el sentimiento del mercado es muy inestable y está fuertemente influenciado por la especulación. Además, las reservas de Ether también presentan los siguientes riesgos:
Riesgo de precio: el balance de la empresa está altamente vinculado al precio de Ether, una vez que el mercado entre en un mercado bajista, el valor de los activos se reducirá drásticamente.
Riesgo de financiamiento: alta dependencia de financiamiento de capital continuo, si el mercado se enfría, los canales de financiamiento pueden agotarse, lo que diluirá continuamente los derechos de los accionistas existentes.
Riesgos en la cadena: Participar en el staking y DeFi puede generar rendimientos, pero también introduce una serie de riesgos nativos de blockchain, como vulnerabilidades en contratos inteligentes, penalización de nodos y fallos en oráculos.
Burbuja de valoración: El valor de mercado de muchas empresas supera con creces el valor neto de los activos en ETH que poseen, creando una alta prima. Esta prima puede mantenerse durante períodos de euforia del mercado, pero puede ser rápidamente eliminada durante períodos de calma o en un mercado bajista.
¿Quién se convertirá en "MicroStrategy de Ethereum"?
A pesar de la intensa ola, aún no ha surgido ninguna empresa que pueda convertirse en una "ballena" con un liderazgo absoluto y poder de fijación de precios en el campo de Ethereum. La razón es que el umbral estratégico de ETH es más alto y la narrativa es más compleja.
Simplemente "comprar y mantener" no es suficiente para resumir su potencial; cómo hacer staking de manera efectiva, participar en DeFi y gestionar riesgos en la cadena requiere habilidades técnicas y operativas más profundas.
Actualmente, empresas como Ether Machine, SharpLink y BitMine, gracias a su sólido equipo fundador y a una estrategia clara, tienen el mayor potencial para convertirse en líderes en este campo. Sin embargo, aún están en una etapa temprana y necesitan tiempo para demostrar la sostenibilidad de su estrategia y su capacidad de gestión de riesgos.
Sin duda, la "era institucional" de Ethereum ya ha llegado. Desde "petróleo digital" hasta "bonos de internet", Wall Street está asignando nuevas etiquetas de valor a Ethereum. Esta ola de reservas liderada por empresas que cotizan en bolsa no solo ha inyectado una gran cantidad de fondos al mercado, sino que lo más importante es que está reformulando la percepción y la posición de Ethereum en los mercados de capitales globales.
Sin embargo, los inversores deben mantenerse alerta: este es un juego de alto riesgo y alta recompensa. Al perseguir esta gran fiesta de la conexión entre criptomonedas y acciones, también es necesario estar atentos a las enormes fluctuaciones y riesgos profundos que se esconden detrás. Aunque el camino de Ethereum hacia una red de un billón de dólares ya es más claro, está destinado a ser un camino lleno de oportunidades y desafíos.