La financiación descentralizada (DeFi) en Bitcoin está pasando de la teoría a la realidad. A pesar de algunos contratiempos en el proceso, el impulso en torno a la extracción de Bitcoin como potencial más allá del oro digital está creciendo.
Durante mucho tiempo, Bitcoin ha estado en el borde del desarrollo de las Finanzas descentralizadas. Cuando Ethereum estableció una enorme economía DeFi, más de 1.5 billones de dólares en liquidez de Bitcoin fueron bloqueados en billeteras frías. La falta de contratos inteligentes DeFi, soluciones de encapsulamiento/puente descentralizadas, y la posición de Bitcoin como oro digital, han limitado el desarrollo del ecosistema de Bitcoin. Sin embargo, esta situación está cambiando.
Con el lanzamiento de un grupo de nuevos protocolos en Bitcoin y sus alrededores, hemos visto el verdadero embrión del ecosistema DeFi nativo de BTC. Algunos proyectos están a la vanguardia en términos de tecnología y valor total bloqueado (TVL), cada uno abordando diferentes partes del ecosistema DeFi.
Babylon: la capa de participación de Bitcoin
Babylon se puede comparar con la cadena de baliza de Ethereum, pero está diseñada específicamente para Bitcoin. Es un protocolo nativo de staking de Bitcoin, con más de 5 mil millones de dólares en TVL, siendo el primero en su clase.
Lo único de Babylon es que permite a los usuarios hacer staking de BTC directamente en la red principal de Bitcoin, sin necesidad de puentes o envolturas. La moneda permanece en su lugar, almacenada de manera no custodial.
La principal innovación de Babylon es extender la seguridad de Bitcoin a otras cadenas de bloques, incluyendo cadenas EVM, Rollups y cadenas de aplicaciones. Los poseedores de Bitcoin ahora pueden ayudar a proteger la seguridad de la red bloqueando su moneda y recibir recompensas de las cadenas que están protegiendo.
Lombard: la naturaleza líquida del Bitcoin
Lombard se puede ver como la versión de Bitcoin de Lido. Si Babylon se encarga de la participación, Lombard la hace combinable. Lombard tiene un TVL relacionado con Bitcoin de 1,900 millones de dólares, construido sobre Babylon. Permite a los usuarios participar BTC a través de Babylon y obtener LBTC, que es un token de participación líquida que representa la posición de participación.
A través de la participación de BTC en Babylon, estos siguen bloqueados en la red BTC, y si no se verifica el mecanismo de consenso de otras redes, son "totalmente inútiles". Esta es precisamente la utilidad de Lombard. Ahora, los usuarios pueden obtener BTC de participación líquida (LBTC) y comenzar a realizar operaciones como comercio, préstamos, minería, etc.
Lombard gana ingresos al delegar BTC a los validadores de Babylon, quienes a su vez protegen la red externa y reciben recompensas. Estas recompensas se comparten con los poseedores de LBTC. En resumen, cuanto más cadenas valide Babylon, mayores serán los ingresos de los apostadores.
Lombard está activo en múltiples ecosistemas y ha colaborado con varios protocolos reconocidos, mostrando su capacidad de ser combinado. También ha desempeñado un papel importante en ciertas actividades de liquidez conocidas, ayudando a impulsar el TVL temprano.
SatLayer: la capa de reestacaje de Bitcoin
SatLayer se puede imaginar como una capa de re-staking construida sobre Babylon. Aunque su TVL es el más bajo de la lista, con solo 340 millones de dólares, introduce un nuevo modelo de re-staking. Babylon bloquea BTC para proteger redes externas en la capa de consenso, mientras que SatLayer permite a los usuarios re-stake LBTC para proteger la capa de aplicaciones.
Esto abre las puertas al mercado de ingresos obtenidos directamente de aplicaciones protegidas, por ejemplo, un oráculo que paga a los re-stakers para garantizar la integridad de los datos, o un Rollup que paga a los re-stakers para garantizar la validez de las transacciones, o un puente que paga para evitar recortes o fraudes.
SatLayer admite la re-estaca en las redes EVM y Sui.
Protocolo Solv: Reserva de BTC y tesorería DeFi
El protocolo Solv tiene un TVL de 524.27 millones de dólares en el ecosistema BTC, utilizando un enfoque diferente. Al igual que Lombard, proporciona staking líquido para BTC, pero no depende de Babylon y se centra en construir su propia estrategia de reservas de Bitcoin y otros productos de Finanzas descentralizadas.
El token SolvBTC es el representante de liquidez de su estrategia de reserva de BTC, donde los usuarios depositan versiones envueltas de BTC, luego Solv convierte la mayor parte en BTC nativo a través de canales institucionales y lo almacena mediante custodia centralizada.
Aunque Solv no depende de Babylon, se beneficia de activos relacionados con Babylon como LBTC. A su vez, gracias a su tesorería de DeFi, ofrece una mayor combinabilidad.
Conclusión
Las Finanzas descentralizadas en Bitcoin ya no son solo una charla vacía. Con la aparición de nuevos protocolos y el aumento de la liquidez, quizás estamos siendo testigos de una nueva era de ingresos descentralizados en Bitcoin. Esto ya no se trata solo de empaquetar BTC en otras cadenas, sino de desbloquear el DeFi nativo de BTC.
Con el lanzamiento de más proyectos de blockchain de Bitcoin compatibles con EVM, la composibilidad y el valor potencial de estas capas podrían aumentar significativamente. Miles de millones de BTC inactivos podrían convertirse pronto en colateral activo, ayudando a validar la red, proteger la seguridad de las aplicaciones y obtener verdaderos beneficios.
Los inversores institucionales están acudiendo a Bitcoin, mostrando un gran interés en este modelo de ingresos. El futuro desarrollo de DeFi en Bitcoin es prometedor.
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El surgimiento de DeFi nativo de Bitcoin: proyectos como Babylon y Lombard inician una nueva era de ganancias en BTC
El ecosistema DeFi nativo de Bitcoin está en auge
La financiación descentralizada (DeFi) en Bitcoin está pasando de la teoría a la realidad. A pesar de algunos contratiempos en el proceso, el impulso en torno a la extracción de Bitcoin como potencial más allá del oro digital está creciendo.
Durante mucho tiempo, Bitcoin ha estado en el borde del desarrollo de las Finanzas descentralizadas. Cuando Ethereum estableció una enorme economía DeFi, más de 1.5 billones de dólares en liquidez de Bitcoin fueron bloqueados en billeteras frías. La falta de contratos inteligentes DeFi, soluciones de encapsulamiento/puente descentralizadas, y la posición de Bitcoin como oro digital, han limitado el desarrollo del ecosistema de Bitcoin. Sin embargo, esta situación está cambiando.
Con el lanzamiento de un grupo de nuevos protocolos en Bitcoin y sus alrededores, hemos visto el verdadero embrión del ecosistema DeFi nativo de BTC. Algunos proyectos están a la vanguardia en términos de tecnología y valor total bloqueado (TVL), cada uno abordando diferentes partes del ecosistema DeFi.
Babylon: la capa de participación de Bitcoin
Babylon se puede comparar con la cadena de baliza de Ethereum, pero está diseñada específicamente para Bitcoin. Es un protocolo nativo de staking de Bitcoin, con más de 5 mil millones de dólares en TVL, siendo el primero en su clase.
Lo único de Babylon es que permite a los usuarios hacer staking de BTC directamente en la red principal de Bitcoin, sin necesidad de puentes o envolturas. La moneda permanece en su lugar, almacenada de manera no custodial.
La principal innovación de Babylon es extender la seguridad de Bitcoin a otras cadenas de bloques, incluyendo cadenas EVM, Rollups y cadenas de aplicaciones. Los poseedores de Bitcoin ahora pueden ayudar a proteger la seguridad de la red bloqueando su moneda y recibir recompensas de las cadenas que están protegiendo.
Lombard: la naturaleza líquida del Bitcoin
Lombard se puede ver como la versión de Bitcoin de Lido. Si Babylon se encarga de la participación, Lombard la hace combinable. Lombard tiene un TVL relacionado con Bitcoin de 1,900 millones de dólares, construido sobre Babylon. Permite a los usuarios participar BTC a través de Babylon y obtener LBTC, que es un token de participación líquida que representa la posición de participación.
A través de la participación de BTC en Babylon, estos siguen bloqueados en la red BTC, y si no se verifica el mecanismo de consenso de otras redes, son "totalmente inútiles". Esta es precisamente la utilidad de Lombard. Ahora, los usuarios pueden obtener BTC de participación líquida (LBTC) y comenzar a realizar operaciones como comercio, préstamos, minería, etc.
Lombard gana ingresos al delegar BTC a los validadores de Babylon, quienes a su vez protegen la red externa y reciben recompensas. Estas recompensas se comparten con los poseedores de LBTC. En resumen, cuanto más cadenas valide Babylon, mayores serán los ingresos de los apostadores.
Lombard está activo en múltiples ecosistemas y ha colaborado con varios protocolos reconocidos, mostrando su capacidad de ser combinado. También ha desempeñado un papel importante en ciertas actividades de liquidez conocidas, ayudando a impulsar el TVL temprano.
SatLayer: la capa de reestacaje de Bitcoin
SatLayer se puede imaginar como una capa de re-staking construida sobre Babylon. Aunque su TVL es el más bajo de la lista, con solo 340 millones de dólares, introduce un nuevo modelo de re-staking. Babylon bloquea BTC para proteger redes externas en la capa de consenso, mientras que SatLayer permite a los usuarios re-stake LBTC para proteger la capa de aplicaciones.
Esto abre las puertas al mercado de ingresos obtenidos directamente de aplicaciones protegidas, por ejemplo, un oráculo que paga a los re-stakers para garantizar la integridad de los datos, o un Rollup que paga a los re-stakers para garantizar la validez de las transacciones, o un puente que paga para evitar recortes o fraudes.
SatLayer admite la re-estaca en las redes EVM y Sui.
Protocolo Solv: Reserva de BTC y tesorería DeFi
El protocolo Solv tiene un TVL de 524.27 millones de dólares en el ecosistema BTC, utilizando un enfoque diferente. Al igual que Lombard, proporciona staking líquido para BTC, pero no depende de Babylon y se centra en construir su propia estrategia de reservas de Bitcoin y otros productos de Finanzas descentralizadas.
El token SolvBTC es el representante de liquidez de su estrategia de reserva de BTC, donde los usuarios depositan versiones envueltas de BTC, luego Solv convierte la mayor parte en BTC nativo a través de canales institucionales y lo almacena mediante custodia centralizada.
Aunque Solv no depende de Babylon, se beneficia de activos relacionados con Babylon como LBTC. A su vez, gracias a su tesorería de DeFi, ofrece una mayor combinabilidad.
Conclusión
Las Finanzas descentralizadas en Bitcoin ya no son solo una charla vacía. Con la aparición de nuevos protocolos y el aumento de la liquidez, quizás estamos siendo testigos de una nueva era de ingresos descentralizados en Bitcoin. Esto ya no se trata solo de empaquetar BTC en otras cadenas, sino de desbloquear el DeFi nativo de BTC.
Con el lanzamiento de más proyectos de blockchain de Bitcoin compatibles con EVM, la composibilidad y el valor potencial de estas capas podrían aumentar significativamente. Miles de millones de BTC inactivos podrían convertirse pronto en colateral activo, ayudando a validar la red, proteger la seguridad de las aplicaciones y obtener verdaderos beneficios.
Los inversores institucionales están acudiendo a Bitcoin, mostrando un gran interés en este modelo de ingresos. El futuro desarrollo de DeFi en Bitcoin es prometedor.