Análisis del estado actual del mercado de criptomonedas: la falta de liquidez y el dilema de la sobrevaloración
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha mostrado algunas nuevas características que vale la pena explorar en profundidad. Al revisar el mercado alcista anterior, tanto en las acciones A como en las criptomonedas, han seguido una lógica de especulación similar: desde los activos centrales hasta las acciones temáticas, y finalmente a los sectores más especulativos. Sin embargo, el mercado actual ha presentado algunos fenómenos inusuales.
La falta de Liquidez se ha convertido en un problema principal
En esta ronda de行情, muchos inversores sienten que la eficiencia de los fondos es insuficiente, los caminos que les gustan son propensos a grandes correcciones, y el rendimiento de las monedas de valor no es el esperado. La raíz de este fenómeno radica en la falta de liquidez en el mercado. A pesar de que el lanzamiento de ETF de Bitcoin ha inyectado una fuerte dinámica en el BTC, parece que esta liquidez es difícil de transmitir a otros sectores. Incluso si la Reserva Federal reduce las tasas de interés en el futuro, no se puede garantizar que los fondos fluyan inmediatamente al mercado de criptomonedas.
En esta situación, el mercado presenta un estado extremo: los activos principales suben, la capitalización de otras monedas se estanca o incluso baja, mientras que la emoción especulativa a corto plazo impulsa un aumento temporal en las monedas MEME. Esta situación refleja los problemas estructurales actuales del capital en el mercado, ya que los fondos traídos por los ETF fluyen principalmente hacia BTC y ETH, y no pueden transmitirse en capas como de costumbre.
El mercado primario enfrenta desafíos
La escasez de fondos en el mercado secundario también ha tenido un impacto negativo en el mercado primario. Muchos inversores se han trasladado del mercado secundario al mercado primario en busca de oportunidades, pero han pasado por alto que sin un mercado secundario que absorba, el significado del mercado primario se ve muy reducido. Para los inversores comunes, obtener ganancias en el mercado primario se ha vuelto excepcionalmente difícil, enfrentándose a una fuerte competencia de equipos profesionales.
Además, el lanzamiento de varios proyectos sobrevalorados ha comprimido aún más la liquidez del mercado. Según el rendimiento de los nuevos tokens en su primer día de cotización, el precio de apertura generalmente ha estado por debajo de las expectativas, lo que refleja dudas del mercado sobre el valor de estos proyectos.
Alta FDV( la valoración completamente diluida ) genera preocupación
Según el informe de una determinada institución de investigación, el FDV de los tokens emitidos en los primeros 5 meses de este año se acerca al total del año pasado. Si se quiere mantener el precio actual, el mercado necesita aproximadamente 80 mil millones de dólares en liquidez adicional. Aunque este modelo de alto FDV y baja circulación puede impulsar temporalmente el precio de las monedas, a largo plazo podría ser perjudicial para el desarrollo saludable del mercado.
El impacto de un alto FDV varía entre los diferentes participantes del mercado. Para los equipos de proyectos y los capitalistas de riesgo, puede ser algo positivo, pero para los inversores minoristas, puede llevar a una situación en la que no estén dispuestos a comprar tokens con un alto FDV. Esto agrava aún más la diferenciación del mercado, creando una peculiar situación de "no hay compradores entre sí".
Conclusión
El problema central que enfrenta actualmente el mercado de criptomonedas es la falta de fondos y la alta valoración con baja liquidez. Esto no solo afecta el rendimiento del mercado secundario, sino que también se transmite al mercado primario, y sumado a la complejidad del propio mercado primario, debilita aún más el efecto general de rentabilidad.
Para lograr un verdadero mercado alcista, el mercado necesita abordar gradualmente estos problemas. No podemos predecir con precisión la dirección del mercado, pero un análisis racional de los problemas actuales podría proporcionar algunas ideas para las decisiones de inversión futuras.
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SerumSurfer
· 08-11 09:25
¿Para qué jugar con este tipo de moneda de costilla?
Dilema del mercado de criptomonedas: el doble desafío de la falta de liquidez y el alto DV
Análisis del estado actual del mercado de criptomonedas: la falta de liquidez y el dilema de la sobrevaloración
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha mostrado algunas nuevas características que vale la pena explorar en profundidad. Al revisar el mercado alcista anterior, tanto en las acciones A como en las criptomonedas, han seguido una lógica de especulación similar: desde los activos centrales hasta las acciones temáticas, y finalmente a los sectores más especulativos. Sin embargo, el mercado actual ha presentado algunos fenómenos inusuales.
La falta de Liquidez se ha convertido en un problema principal
En esta ronda de行情, muchos inversores sienten que la eficiencia de los fondos es insuficiente, los caminos que les gustan son propensos a grandes correcciones, y el rendimiento de las monedas de valor no es el esperado. La raíz de este fenómeno radica en la falta de liquidez en el mercado. A pesar de que el lanzamiento de ETF de Bitcoin ha inyectado una fuerte dinámica en el BTC, parece que esta liquidez es difícil de transmitir a otros sectores. Incluso si la Reserva Federal reduce las tasas de interés en el futuro, no se puede garantizar que los fondos fluyan inmediatamente al mercado de criptomonedas.
En esta situación, el mercado presenta un estado extremo: los activos principales suben, la capitalización de otras monedas se estanca o incluso baja, mientras que la emoción especulativa a corto plazo impulsa un aumento temporal en las monedas MEME. Esta situación refleja los problemas estructurales actuales del capital en el mercado, ya que los fondos traídos por los ETF fluyen principalmente hacia BTC y ETH, y no pueden transmitirse en capas como de costumbre.
El mercado primario enfrenta desafíos
La escasez de fondos en el mercado secundario también ha tenido un impacto negativo en el mercado primario. Muchos inversores se han trasladado del mercado secundario al mercado primario en busca de oportunidades, pero han pasado por alto que sin un mercado secundario que absorba, el significado del mercado primario se ve muy reducido. Para los inversores comunes, obtener ganancias en el mercado primario se ha vuelto excepcionalmente difícil, enfrentándose a una fuerte competencia de equipos profesionales.
Además, el lanzamiento de varios proyectos sobrevalorados ha comprimido aún más la liquidez del mercado. Según el rendimiento de los nuevos tokens en su primer día de cotización, el precio de apertura generalmente ha estado por debajo de las expectativas, lo que refleja dudas del mercado sobre el valor de estos proyectos.
Alta FDV( la valoración completamente diluida ) genera preocupación
Según el informe de una determinada institución de investigación, el FDV de los tokens emitidos en los primeros 5 meses de este año se acerca al total del año pasado. Si se quiere mantener el precio actual, el mercado necesita aproximadamente 80 mil millones de dólares en liquidez adicional. Aunque este modelo de alto FDV y baja circulación puede impulsar temporalmente el precio de las monedas, a largo plazo podría ser perjudicial para el desarrollo saludable del mercado.
El impacto de un alto FDV varía entre los diferentes participantes del mercado. Para los equipos de proyectos y los capitalistas de riesgo, puede ser algo positivo, pero para los inversores minoristas, puede llevar a una situación en la que no estén dispuestos a comprar tokens con un alto FDV. Esto agrava aún más la diferenciación del mercado, creando una peculiar situación de "no hay compradores entre sí".
Conclusión
El problema central que enfrenta actualmente el mercado de criptomonedas es la falta de fondos y la alta valoración con baja liquidez. Esto no solo afecta el rendimiento del mercado secundario, sino que también se transmite al mercado primario, y sumado a la complejidad del propio mercado primario, debilita aún más el efecto general de rentabilidad.
Para lograr un verdadero mercado alcista, el mercado necesita abordar gradualmente estos problemas. No podemos predecir con precisión la dirección del mercado, pero un análisis racional de los problemas actuales podría proporcionar algunas ideas para las decisiones de inversión futuras.