Nueva política de inversión para pensiones: 12.5 billones de dólares podrían introducir activos alternativos
Una batalla por el capital en torno a 12.5 billones de dólares en fondos de pensiones está a punto de comenzar. Esta política, que permite la inclusión de activos alternativos como capital privado, bienes raíces y criptomonedas en las cuentas de jubilación 401(k), no solo es un paso clave para remodelar las reglas del mercado de capitales, sino que también refleja la lógica profunda de la industria financiera estadounidense.
Resumen de Políticas
Según fuentes, una nueva orden ejecutiva indicará al Departamento de Trabajo que reevalúe las directrices sobre la inversión en activos alternativos en los planes de jubilación sujetos a la Ley de Seguridad de Ingreso de Jubilación de Empleados de 1974. El departamento también será responsable de aclarar la posición fiduciaria del gobierno en la provisión de fondos de asignación de activos que incluyan activos alternativos.
Es importante señalar que esta medida establecerá un mecanismo de colaboración interdepartamental. Las agencias relevantes colaborarán con el Departamento del Tesoro, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) y otras instituciones para investigar si es necesario modificar las reglas para impulsar este trabajo, y se pedirá especialmente a la SEC que proporcione un camino de acceso conveniente a activos alternativos para los planes de jubilación gestionados de forma autónoma por los participantes.
Esta indicación de colaboración entre múltiples instituciones está claramente destinada a superar las barreras regulatorias existentes y allanar el camino para la entrada masiva de activos alternativos en el mercado de pensiones.
401(k) descripción del plan
401(k) plan es un tipo de plan de ahorro para el retiro proporcionado por el empleador, que permite a los empleados elegir que el empleador deposite una parte de su salario en una cuenta personal bajo este plan, destinada al ahorro para el retiro. El empleador también suele ofrecer una contribución equivalente en un cierto porcentaje. Los fondos pueden invertirse en activos de bajo riesgo como fondos y acciones.
En 2025, la contribución máxima anual de los empleados será de 23,500 dólares, y aquellos de 50 años o más podrán agregar 7,500 dólares adicionales. Las personas de 60 a 63 años podrán contribuir un máximo de 11,250 dólares. La contribución del empleador varía según el plan. El límite total de contribuciones de empleados y empleadores será de 70,000 dólares. La extracción anticipada de fondos podría enfrentar una multa del 10%, y las extracciones después de la jubilación se gravarán como ingresos normales.
401(k) Escala e impacto potencial
El plan 401(k) es el principal plan de ahorro para la jubilación patrocinado por empleadores en los Estados Unidos. Hasta el 31 de marzo de 2025, el total de activos de jubilación en Estados Unidos era de 43.4 billones de dólares, de los cuales el plan 401(k) posee 8.7 billones de dólares.
En el plan 401(k), el total de activos gestionados por fondos mutuos asciende a 5.3 billones de dólares, representando el 61% del total. Los fondos de acciones son el tipo de fondo más común, con 3.2 billones de dólares (36.7%), seguidos por los fondos mixtos, que tienen 1.4 billones de dólares.
Si la política se implementa, supongamos que hay un flujo de capital del 1% de 401(k) hacia el mercado de criptomonedas, esto traerá un flujo de 87 mil millones de dólares. Esto podría tener un impacto significativo en el mercado de criptomonedas.
Análisis del contexto de políticas
Esta medida es una continuación y mejora de la política económica. Anteriormente se había implementado una política similar que permitía la inclusión de planes de jubilación en capital privado, pero fue retirada. Ahora se reinicia y se amplía su alcance, intentando eliminar obstáculos a través de un decreto administrativo y la colaboración entre múltiples departamentos de supervisión.
Esta medida no es solo una decisión económica, sino que también busca continuar obteniendo el apoyo de Wall Street. El capital privado y los fondos de cobertura han sido importantes donantes políticos; suavizar las restricciones de inversión de 401(k) significa que estas instituciones obtendrán flujos de capital estables a largo plazo.
Impactos y riesgos potenciales
Los partidarios ven esto como un proceso de "democratización" del mercado de capitales, creyendo que dará a la clase trabajadora la oportunidad de compartir los dividendos del crecimiento económico, al tiempo que inyectará fondos estables a largo plazo en la industria de activos alternativos y proporcionará oportunidades de integración para activos emergentes como las criptomonedas.
Sin embargo, para la clase trabajadora, esta orden ejecutiva es tanto una oportunidad para "romper las barreras de inversión" como un desafío de "riesgo externo". La propiedad esencial de las cuentas de jubilación es la preservación y el aumento del valor, mientras que la alta riesgo de los activos alternativos entra en un conflicto fundamental con esto. La mayoría de la clase trabajadora carece de conocimientos financieros profesionales, lo que les dificulta identificar el riesgo real de los activos, y pueden depender de los "productos empaquetados" recomendados por sus empleadores o instituciones financieras. Y las instituciones, impulsadas por intereses, pueden tender a exagerar los beneficios y minimizar los riesgos, lo que lleva a la clase trabajadora a asumir pasivamente riesgos excesivos en un contexto de asimetría de información.
Perspectivas y proyecciones de políticas
Recientemente se han lanzado señales amistosas, incluyendo el establecimiento del primer responsable de IA y criptomonedas en la Casa Blanca, la inclusión de las criptomonedas como una prioridad nacional, la creación de reservas estratégicas en Bitcoin, la celebración de la "Semana de las Criptomonedas", la firma de la ley de stablecoins "GENIUS Act" y la publicación del informe "Fortaleciendo el liderazgo de Estados Unidos en el ámbito de la tecnología financiera digital", formando un conjunto de políticas combinadas.
Es importante señalar que varios estados de EE. UU. habían propuesto previamente borradores de leyes sobre reservas criptográficas, con planes para autorizar la inversión de una parte de los fondos de pensiones, sistemas de pensiones o fondos públicos que incluyan fondos de pensiones en Bitcoin. La mayoría de los estados limitó este porcentaje de inversión al 10%, pero la mayoría de los proyectos de ley fueron rechazados o se encuentran estancados debido a recesos.
Cuando la cuenta 401(k) evoluciona de una simple combinación de acciones y bonos a productos complejos que incluyen capital privado y criptomonedas, la alfabetización financiera se convertirá en la variable clave que determina el éxito o el fracaso de la inversión. La capacidad del sistema regulatorio para establecer un muro de contención efectivo que prevenga la transferencia de intereses y el riesgo sistémico será la prueba definitiva de la capacidad de gobernanza del mercado de capitales estadounidense.
Ante el enorme pastel de 125 billones de dólares, todos los participantes están esperando el desenlace final de esta competencia de capital.
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GasFeeCrybaby
· 08-11 11:27
Ser engañados nueva forma
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Blockblind
· 08-11 08:28
12 billones oh expertos no pueden quedarse quietos
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GreenCandleCollector
· 08-11 05:43
Hay potencial, el dinero de los inversores minoristas ha vuelto al mercado.
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ValidatorVibes
· 08-11 05:38
ser, esto es en realidad alcista af para la adopción de defi tbh... las finanzas tradicionales finalmente entendiendo el mensaje
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SchroedingersFrontrun
· 08-11 05:29
Aún no he introducido una posición y ya se ha ido la caída.
Estados Unidos planea expandir el alcance de la inversión en 401(k), 12.5 billones de dólares en pensiones podrían incluir activos alternativos.
Nueva política de inversión para pensiones: 12.5 billones de dólares podrían introducir activos alternativos
Una batalla por el capital en torno a 12.5 billones de dólares en fondos de pensiones está a punto de comenzar. Esta política, que permite la inclusión de activos alternativos como capital privado, bienes raíces y criptomonedas en las cuentas de jubilación 401(k), no solo es un paso clave para remodelar las reglas del mercado de capitales, sino que también refleja la lógica profunda de la industria financiera estadounidense.
Resumen de Políticas
Según fuentes, una nueva orden ejecutiva indicará al Departamento de Trabajo que reevalúe las directrices sobre la inversión en activos alternativos en los planes de jubilación sujetos a la Ley de Seguridad de Ingreso de Jubilación de Empleados de 1974. El departamento también será responsable de aclarar la posición fiduciaria del gobierno en la provisión de fondos de asignación de activos que incluyan activos alternativos.
Es importante señalar que esta medida establecerá un mecanismo de colaboración interdepartamental. Las agencias relevantes colaborarán con el Departamento del Tesoro, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) y otras instituciones para investigar si es necesario modificar las reglas para impulsar este trabajo, y se pedirá especialmente a la SEC que proporcione un camino de acceso conveniente a activos alternativos para los planes de jubilación gestionados de forma autónoma por los participantes.
Esta indicación de colaboración entre múltiples instituciones está claramente destinada a superar las barreras regulatorias existentes y allanar el camino para la entrada masiva de activos alternativos en el mercado de pensiones.
401(k) descripción del plan
401(k) plan es un tipo de plan de ahorro para el retiro proporcionado por el empleador, que permite a los empleados elegir que el empleador deposite una parte de su salario en una cuenta personal bajo este plan, destinada al ahorro para el retiro. El empleador también suele ofrecer una contribución equivalente en un cierto porcentaje. Los fondos pueden invertirse en activos de bajo riesgo como fondos y acciones.
En 2025, la contribución máxima anual de los empleados será de 23,500 dólares, y aquellos de 50 años o más podrán agregar 7,500 dólares adicionales. Las personas de 60 a 63 años podrán contribuir un máximo de 11,250 dólares. La contribución del empleador varía según el plan. El límite total de contribuciones de empleados y empleadores será de 70,000 dólares. La extracción anticipada de fondos podría enfrentar una multa del 10%, y las extracciones después de la jubilación se gravarán como ingresos normales.
401(k) Escala e impacto potencial
El plan 401(k) es el principal plan de ahorro para la jubilación patrocinado por empleadores en los Estados Unidos. Hasta el 31 de marzo de 2025, el total de activos de jubilación en Estados Unidos era de 43.4 billones de dólares, de los cuales el plan 401(k) posee 8.7 billones de dólares.
En el plan 401(k), el total de activos gestionados por fondos mutuos asciende a 5.3 billones de dólares, representando el 61% del total. Los fondos de acciones son el tipo de fondo más común, con 3.2 billones de dólares (36.7%), seguidos por los fondos mixtos, que tienen 1.4 billones de dólares.
Si la política se implementa, supongamos que hay un flujo de capital del 1% de 401(k) hacia el mercado de criptomonedas, esto traerá un flujo de 87 mil millones de dólares. Esto podría tener un impacto significativo en el mercado de criptomonedas.
Análisis del contexto de políticas
Esta medida es una continuación y mejora de la política económica. Anteriormente se había implementado una política similar que permitía la inclusión de planes de jubilación en capital privado, pero fue retirada. Ahora se reinicia y se amplía su alcance, intentando eliminar obstáculos a través de un decreto administrativo y la colaboración entre múltiples departamentos de supervisión.
Esta medida no es solo una decisión económica, sino que también busca continuar obteniendo el apoyo de Wall Street. El capital privado y los fondos de cobertura han sido importantes donantes políticos; suavizar las restricciones de inversión de 401(k) significa que estas instituciones obtendrán flujos de capital estables a largo plazo.
Impactos y riesgos potenciales
Los partidarios ven esto como un proceso de "democratización" del mercado de capitales, creyendo que dará a la clase trabajadora la oportunidad de compartir los dividendos del crecimiento económico, al tiempo que inyectará fondos estables a largo plazo en la industria de activos alternativos y proporcionará oportunidades de integración para activos emergentes como las criptomonedas.
Sin embargo, para la clase trabajadora, esta orden ejecutiva es tanto una oportunidad para "romper las barreras de inversión" como un desafío de "riesgo externo". La propiedad esencial de las cuentas de jubilación es la preservación y el aumento del valor, mientras que la alta riesgo de los activos alternativos entra en un conflicto fundamental con esto. La mayoría de la clase trabajadora carece de conocimientos financieros profesionales, lo que les dificulta identificar el riesgo real de los activos, y pueden depender de los "productos empaquetados" recomendados por sus empleadores o instituciones financieras. Y las instituciones, impulsadas por intereses, pueden tender a exagerar los beneficios y minimizar los riesgos, lo que lleva a la clase trabajadora a asumir pasivamente riesgos excesivos en un contexto de asimetría de información.
Perspectivas y proyecciones de políticas
Recientemente se han lanzado señales amistosas, incluyendo el establecimiento del primer responsable de IA y criptomonedas en la Casa Blanca, la inclusión de las criptomonedas como una prioridad nacional, la creación de reservas estratégicas en Bitcoin, la celebración de la "Semana de las Criptomonedas", la firma de la ley de stablecoins "GENIUS Act" y la publicación del informe "Fortaleciendo el liderazgo de Estados Unidos en el ámbito de la tecnología financiera digital", formando un conjunto de políticas combinadas.
Es importante señalar que varios estados de EE. UU. habían propuesto previamente borradores de leyes sobre reservas criptográficas, con planes para autorizar la inversión de una parte de los fondos de pensiones, sistemas de pensiones o fondos públicos que incluyan fondos de pensiones en Bitcoin. La mayoría de los estados limitó este porcentaje de inversión al 10%, pero la mayoría de los proyectos de ley fueron rechazados o se encuentran estancados debido a recesos.
Cuando la cuenta 401(k) evoluciona de una simple combinación de acciones y bonos a productos complejos que incluyen capital privado y criptomonedas, la alfabetización financiera se convertirá en la variable clave que determina el éxito o el fracaso de la inversión. La capacidad del sistema regulatorio para establecer un muro de contención efectivo que prevenga la transferencia de intereses y el riesgo sistémico será la prueba definitiva de la capacidad de gobernanza del mercado de capitales estadounidense.
Ante el enorme pastel de 125 billones de dólares, todos los participantes están esperando el desenlace final de esta competencia de capital.