Activos tokenizados: Innovación disruptiva y rutas de aplicación a gran escala
En 2023, la tokenización de activos del mundo real ( Real World Asset Tokenization, RWA ) se ha convertido en el tema más destacado en el ámbito de blockchain. No solo ha suscitado un gran debate en el mundo Web3, sino que también ha llamado la atención de muchas instituciones financieras tradicionales y organismos reguladores gubernamentales en varios países, considerándose una dirección de desarrollo estratégica. Gigantes financieros como Citibank y JPMorgan han publicado informes de investigación y han promovido proyectos piloto. Las autoridades reguladoras como la Autoridad Monetaria de Hong Kong y la Autoridad Monetaria de Singapur también están explorando activamente el potencial de la tokenización.
A pesar de que los RWA están en el centro de atención, aún existen diferencias en la comprensión y evaluación de sus perspectivas en la industria. Hay quienes opinan que los RWA son solo una moda del mercado, mientras que otros tienen mucha confianza en ellos. Este artículo tiene como objetivo compartir una perspectiva sobre los RWA y explorar en profundidad su situación actual y su futuro.
Punto clave:
El RWA en el mundo cripto se centra principalmente en la transferencia de activos generadores de ingresos a la cadena, la obtención de liquidez mediante la garantía de activos fuera de la cadena, lo que refleja una demanda unilateral de activos del mundo real y presenta obstáculos en términos de cumplimiento.
El enfoque futuro de la tokenización de activos del mundo real se centrará en un nuevo sistema financiero establecido en una cadena autorizada por instituciones financieras tradicionales y organismos reguladores, que necesita una combinación de sistemas computacionales, sistemas no computacionales, sistemas de identidad, moneda fiduciaria en cadena y una infraestructura mejorada.
La blockchain es la primera tecnología que apoya de manera efectiva la digitalización de contratos, proporcionando una infraestructura ideal para la tokenización de activos.
DeFi es una innovación "computacional" en el ámbito financiero que puede ejecutar automáticamente la reducción de costos y la mejora de la eficiencia, pero actualmente carece de la expresión de "identidad relacional" y de protección legal.
Para las finanzas tradicionales, la tokenización de activos significa expandir la tecnología de contabilidad distribuida a una gama más amplia de clases de activos. La adopción de tecnologías DeFi por parte de las instituciones financieras puede aumentar aún más la eficiencia y proporcionar soluciones innovadoras para la financiación de pequeñas y medianas empresas.
Con el aumento del reconocimiento de la blockchain por parte de las finanzas tradicionales y los gobiernos, así como la mejora de la infraestructura, la blockchain se está integrando con el mundo real y resolviendo problemas prácticos.
En un marco de cadenas permitidas múltiples, la tecnología de cadena cruzada es crucial para resolver los problemas de interoperabilidad y fragmentación de liquidez. En el futuro, los activos tokenizados existirán en cadenas públicas y cadenas permitidas, logrando la interconexión a través de protocolos de cadena cruzada.
I. Introducción al contexto de tokenización de activos
La tokenización de activos se refiere al proceso de expresar activos en forma de tokens (Token) en una plataforma de blockchain programable. Los activos que se pueden tokenizar incluyen activos tangibles ( como bienes raíces ) y activos intangibles ( como activos financieros ). Esta tecnología innovadora tendrá un impacto disruptivo en el sistema financiero tradicional.
La comprensión de la tokenización de activos se basa principalmente en dos perspectivas completamente diferentes: RWA del mundo cripto y RWA de las finanzas tradicionales. Este artículo se centra principalmente en esta última.
RWA desde la perspectiva del mundo cripto
Los RWA en el mundo de las criptomonedas reflejan una demanda unilateral por los rendimientos de los activos financieros del mundo real. En el contexto del aumento de tasas de interés y la reducción de balances de la Reserva Federal, los rendimientos de DeFi han disminuido, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. de hasta alrededor del 5% se han vuelto muy atractivos. Entre ellos, la compra masiva de bonos del Tesoro por parte de MakerDAO es la más notable, habiendo adquirido más de 2.9 mil millones de dólares en bonos del Tesoro y otros activos reales hasta el 20 de septiembre de 2023.
El significado de que MakerDAO compre bonos del Tesoro de EE. UU. es:
Diversificar los activos que respaldan DAI
Aprovechar el rendimiento a largo plazo de los bonos del Tesoro de EE. UU. para ayudar a estabilizar el tipo de cambio de DAI
Aumentar la flexibilidad en la emisión
Reducir la dependencia del USDC y disminuir el riesgo de punto único
La práctica de MakerDAO es difícil de replicar por otros proyectos. Con el aumento vertiginoso del precio de MKR y el elevado ánimo especulativo del mercado, surgen constantemente diversos proyectos de conceptos RWA, lo que lleva a una mezcla de calidad en la pista RWA.
La lógica de RWA en el mundo cripto se centra principalmente en:
Transfiera los derechos de rendimiento de activos generadores de ingresos (, como los bonos del Tesoro de EE. UU. ), a la cadena.
Pledge activos fuera de la cadena para obtener liquidez de activos en la cadena
Llevar diversos activos del mundo real a la cadena para su comercio
Esto refleja la demanda unilateral del mundo cripto por activos reales, existiendo obstáculos en términos de cumplimiento. MakerDAO, de hecho, realiza entradas y salidas de capital y compra bonos del Tesoro de EE. UU. de manera compliant, y lo que se llama RWA en la cadena no son bonos del Tesoro en sí, sino sus derechos de rendimiento.
RWA desde la perspectiva de las finanzas tradicionales
Desde la perspectiva de las finanzas tradicionales, RWA es una carrera bidireccional entre las finanzas tradicionales y las finanzas descentralizadas ( DeFi ). Para las finanzas tradicionales, los servicios financieros DeFi, que se ejecutan automáticamente mediante contratos inteligentes, son herramientas innovadoras de tecnología financiera. Las finanzas tradicionales se centran más en cómo integrar la tecnología DeFi para lograr la tokenización de activos, empoderar el sistema financiero tradicional y lograr la reducción de costos, el aumento de la eficiencia y la resolución de los puntos críticos de las finanzas tradicionales. El enfoque está en los beneficios que la tokenización aporta al sistema financiero tradicional, y no solo en la búsqueda de nuevos canales de venta de activos.
Existen enormes diferencias en la lógica subyacente y en las rutas de implementación del RWA desde dos perspectivas diferentes:
Selección de blockchain: el financiamiento tradicional sigue el camino de la cadena autorizada, mientras que el mundo de las criptomonedas se basa en la cadena pública.
Cumplimiento: La anonimidad de la cadena pública provoca obstáculos regulatorios para los proyectos de RWA en criptomonedas, y falta de protección de los derechos de los usuarios. La cadena de permisos proporciona una base para el cumplimiento legal en diferentes países y regiones.
Emisión de activos: se permite a las instituciones en la cadena emitir activos nativos de manera regulada, en lugar de mapearlos con activos fuera de la cadena. El potencial de transformación de estos activos financieros nativos en la cadena es enorme.
En resumen, la dirección clave del desarrollo futuro de la tokenización de activos del mundo real será impulsada por instituciones financieras tradicionales, organismos reguladores y bancos centrales, estableciéndose sobre una nueva estructura financiera basada en cadenas permitidas. Este sistema requiere:
Infraestructura completa ( billeteras de bajo umbral, oráculos, tecnología de cadena cruzada, etc. )
II. Primeros principios de la blockchain: ¿qué problemas resuelve?
La blockchain es la infraestructura ideal para la expresión de la tokenización de activos.
Para entender la esencia de la blockchain, es necesario revisar las importantes innovaciones tecnológicas en la historia del desarrollo de la civilización humana. La escritura y el papel, como inventos clave, han desempeñado un papel enorme en la difusión de información y en el apoyo a contratos/instrucciones.
Difusión de la información: copia, edición y difusión de conocimientos e información a bajo costo
Soporte de contratos/instrucciones: registrar y comunicar diversas instrucciones, formando consenso y disposiciones legales
Existen diferencias claras entre estos dos escenarios de aplicación:
La difusión de información persigue costos bajos, copias sin pérdidas y facilidad de edición.
Los contratos y la transmisión de órdenes valoran más la autenticidad, la no repudicación y la inmutabilidad.
El nacimiento de Internet ha satisfecho en gran medida la necesidad de difusión de información, pero ha encontrado dificultades al manejar sistemas de contratos/instrucciones, especialmente en escenarios que implican autoridad y confiabilidad. La aparición de la tecnología blockchain ofrece una nueva solución para los sistemas de contratos e instrucciones.
La cadena de bloques es esencialmente una plataforma de contratos digitales. Dado que el contrato es la forma básica de expresión de activos, el token (Token) es el portador digital de activos una vez que se forma el contrato, por lo que la cadena de bloques se convierte en la infraestructura ideal para la expresión digital de activos / expresión tokenizada.
La blockchain satisface la demanda humana de "computación".
La blockchain resuelve el problema de "computabilidad", es decir, "el proceso es repetible y los resultados son verificables". Esto puede considerarse como el principio fundamental de la blockchain. El mecanismo de funcionamiento de la blockchain se basa en esto: cuando un nodo registra una transacción, otros nodos vuelven a ejecutar el proceso de registro; si los resultados son consistentes, se considera un "hecho consumado" y se registra de forma permanente.
Descomponer el problema en "sistemas computacionales" y "sistemas no computacionales" ayuda a entender los problemas que la blockchain puede resolver:
Sistema de cálculo: basado en "proceso repetible, resultado verificable" de las transacciones
Sistema no computacional: asuntos que no pueden lograr "proceso repetible, resultados verificables", tales como asuntos afectados por la percepción humana.
La blockchain, como un sistema computacional descentralizado, puede satisfacer bien la demanda humana de "computación" en situaciones no extremas.
DeFi es una innovación financiera "computacional".
Las finanzas descentralizadas ( DeFi ) se han convertido en el escenario más ampliamente utilizado en el campo de la blockchain. DeFi es un nuevo modelo financiero que, basado en la tecnología de contabilidad distribuida, proporciona diversos servicios financieros sin depender de instituciones financieras centralizadas tradicionales.
DeFi puede considerarse una innovación "computacional" en el campo financiero. Los contratos inteligentes pueden reemplazar los aspectos "computacionales" del sistema financiero tradicional, como la liquidación, la compensación y las transferencias, que son trabajos repetitivos. Esto reduce significativamente los costos de transacción de las actividades financieras, elimina los retrasos en la liquidación, y permite la ejecución automatizada y la programabilidad.
Sin embargo, DeFi actualmente no abarca un sistema de crédito. El préstamo sin garantía basado en crédito aún no se ha realizado en el sistema DeFi actual, las razones incluyen:
La blockchain carece de un sistema de identidad que exprese "identidad de relación".
Falta de un sistema legal que garantice los derechos de ambas partes
En resumen, la blockchain, como "sistema computacional", satisface la necesidad humana de "repetibilidad de procesos y verificación de resultados". DeFi, como innovación "computacional" en el sistema financiero, ha reemplazado la parte "computacional" de las actividades financieras, logrando una reducción de costos, aumento de eficiencia y programabilidad. Sin embargo, la parte "no computacional", es decir, la parte basada en la cognición humana, la blockchain no puede reemplazar por el momento.
Tres, ¿en qué consiste la disruptividad de la tokenización de activos en las finanzas tradicionales?
Para el sistema financiero tradicional, la tokenización de activos del mundo real ( Real World Asset Tokenization ) tiene el siguiente significado:
Crear representaciones digitales de activos del mundo real ( como acciones, derivados financieros, monedas, derechos, etc. ) en la blockchain, ampliando las ventajas de la tecnología de libros de contabilidad distribuidos a una amplia gama de categorías de activos, permitiendo el intercambio y la liquidación.
Las instituciones financieras que adoptan la tecnología DeFi pueden mejorar aún más la eficiencia:
Utilizar contratos inteligentes para reemplazar el elemento "computacional" en las finanzas tradicionales.
Ejecutar automáticamente diversos tipos de transacciones financieras según reglas y condiciones preestablecidas
Mejora de las características programables
Esto no solo reduce los costos laborales, sino que también brinda nuevas posibilidades a las empresas, especialmente a las pequeñas y medianas empresas (SMSE) al proporcionar soluciones innovadoras para los problemas de financiamiento, abriendo nuevos espacios de desarrollo en el sistema financiero.
Establecer una plataforma de pago global confiable, reducir costos y aumentar la eficiencia
La liquidación y el asentamiento son elementos clave para mantener la fluidez económica, pero en los sistemas financieros tradicionales, estos procesos a menudo son ineficientes y costosos. La tecnología blockchain, a través de un libro mayor distribuido y contratos inteligentes, ofrece una forma de transacción de liquidación atómica (Atomic Settlement), eliminando los riesgos y costos asociados con la liquidación y el asentamiento, al tiempo que el asentamiento en tiempo real proporciona un gran aumento en la eficiencia de las transacciones.
La aplicación de la tecnología blockchain en los pagos y liquidaciones transfronterizos tiene un significado profundo:
Construir una red de pagos punto a punto eficiente
Abordar el problema de los largos tiempos de liquidación en los métodos tradicionales de pago transfronterizo.
Lograr pagos disponibles las 24 horas, cobros instantáneos y retiros fáciles.
Satisfacer la demanda de conveniencia de los servicios de pago y liquidación del comercio electrónico transfronterizo
Establecer una plataforma de confianza para pagos transfronterizos globales a un costo más bajo.
Reducir el riesgo financiero asociado al fraude en los pagos transfronterizos
Las transacciones de pago en los sistemas financieros tradicionales a menudo vienen acompañadas de procesos complicados de liquidación y compensación, lo que no solo genera costos adicionales, sino que también resulta ineficiente debido a los retrasos en la compensación, además de enfrentar problemas como errores humanos, riesgo de crédito y estrictas limitaciones de tiempo. La tecnología blockchain y DeFi ofrece soluciones efectivas:
Optimizar el proceso de negociación, eliminar intermediarios y reducir drásticamente los costos relacionados.
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GateUser-a180694b
· 08-03 13:54
Ay, otra ola de especulación ha llegado.
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staking_gramps
· 08-03 04:53
Lo que se negocie es ilusorio, al final debe estar vinculado a la realidad.
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OnChainSleuth
· 08-01 02:44
¿Aún se juega con conceptos? Los bancos ahora se están divirtiendo de verdad.
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CoffeeNFTs
· 08-01 02:40
¡Vaya! ¡Otra vez estoy en la mira del capitalismo!
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PretendingToReadDocs
· 08-01 02:38
La especulación es especulación, mientras haya dinero para ganar está bien.
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ChainSherlockGirl
· 08-01 02:29
Las instituciones financieras tradicionales también quieren aprovechar la luz del web3, no hay duda de que son bancos viejos.
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CryptoSourGrape
· 08-01 02:28
Si hubiera comprado monedas relacionadas con rwa antes, ya estaría en la playa bebiendo un coco.
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TrustlessMaximalist
· 08-01 02:23
¿RWA vuelve a especular? Un grupo de tontos va a ser tomado a la gente por tonta.
Tokenización de activos: impulsor de la transformación financiera y ruta de desarrollo futuro
Activos tokenizados: Innovación disruptiva y rutas de aplicación a gran escala
En 2023, la tokenización de activos del mundo real ( Real World Asset Tokenization, RWA ) se ha convertido en el tema más destacado en el ámbito de blockchain. No solo ha suscitado un gran debate en el mundo Web3, sino que también ha llamado la atención de muchas instituciones financieras tradicionales y organismos reguladores gubernamentales en varios países, considerándose una dirección de desarrollo estratégica. Gigantes financieros como Citibank y JPMorgan han publicado informes de investigación y han promovido proyectos piloto. Las autoridades reguladoras como la Autoridad Monetaria de Hong Kong y la Autoridad Monetaria de Singapur también están explorando activamente el potencial de la tokenización.
A pesar de que los RWA están en el centro de atención, aún existen diferencias en la comprensión y evaluación de sus perspectivas en la industria. Hay quienes opinan que los RWA son solo una moda del mercado, mientras que otros tienen mucha confianza en ellos. Este artículo tiene como objetivo compartir una perspectiva sobre los RWA y explorar en profundidad su situación actual y su futuro.
Punto clave:
El RWA en el mundo cripto se centra principalmente en la transferencia de activos generadores de ingresos a la cadena, la obtención de liquidez mediante la garantía de activos fuera de la cadena, lo que refleja una demanda unilateral de activos del mundo real y presenta obstáculos en términos de cumplimiento.
El enfoque futuro de la tokenización de activos del mundo real se centrará en un nuevo sistema financiero establecido en una cadena autorizada por instituciones financieras tradicionales y organismos reguladores, que necesita una combinación de sistemas computacionales, sistemas no computacionales, sistemas de identidad, moneda fiduciaria en cadena y una infraestructura mejorada.
La blockchain es la primera tecnología que apoya de manera efectiva la digitalización de contratos, proporcionando una infraestructura ideal para la tokenización de activos.
DeFi es una innovación "computacional" en el ámbito financiero que puede ejecutar automáticamente la reducción de costos y la mejora de la eficiencia, pero actualmente carece de la expresión de "identidad relacional" y de protección legal.
Para las finanzas tradicionales, la tokenización de activos significa expandir la tecnología de contabilidad distribuida a una gama más amplia de clases de activos. La adopción de tecnologías DeFi por parte de las instituciones financieras puede aumentar aún más la eficiencia y proporcionar soluciones innovadoras para la financiación de pequeñas y medianas empresas.
Con el aumento del reconocimiento de la blockchain por parte de las finanzas tradicionales y los gobiernos, así como la mejora de la infraestructura, la blockchain se está integrando con el mundo real y resolviendo problemas prácticos.
En un marco de cadenas permitidas múltiples, la tecnología de cadena cruzada es crucial para resolver los problemas de interoperabilidad y fragmentación de liquidez. En el futuro, los activos tokenizados existirán en cadenas públicas y cadenas permitidas, logrando la interconexión a través de protocolos de cadena cruzada.
I. Introducción al contexto de tokenización de activos
La tokenización de activos se refiere al proceso de expresar activos en forma de tokens (Token) en una plataforma de blockchain programable. Los activos que se pueden tokenizar incluyen activos tangibles ( como bienes raíces ) y activos intangibles ( como activos financieros ). Esta tecnología innovadora tendrá un impacto disruptivo en el sistema financiero tradicional.
La comprensión de la tokenización de activos se basa principalmente en dos perspectivas completamente diferentes: RWA del mundo cripto y RWA de las finanzas tradicionales. Este artículo se centra principalmente en esta última.
RWA desde la perspectiva del mundo cripto
Los RWA en el mundo de las criptomonedas reflejan una demanda unilateral por los rendimientos de los activos financieros del mundo real. En el contexto del aumento de tasas de interés y la reducción de balances de la Reserva Federal, los rendimientos de DeFi han disminuido, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. de hasta alrededor del 5% se han vuelto muy atractivos. Entre ellos, la compra masiva de bonos del Tesoro por parte de MakerDAO es la más notable, habiendo adquirido más de 2.9 mil millones de dólares en bonos del Tesoro y otros activos reales hasta el 20 de septiembre de 2023.
El significado de que MakerDAO compre bonos del Tesoro de EE. UU. es:
La práctica de MakerDAO es difícil de replicar por otros proyectos. Con el aumento vertiginoso del precio de MKR y el elevado ánimo especulativo del mercado, surgen constantemente diversos proyectos de conceptos RWA, lo que lleva a una mezcla de calidad en la pista RWA.
La lógica de RWA en el mundo cripto se centra principalmente en:
Esto refleja la demanda unilateral del mundo cripto por activos reales, existiendo obstáculos en términos de cumplimiento. MakerDAO, de hecho, realiza entradas y salidas de capital y compra bonos del Tesoro de EE. UU. de manera compliant, y lo que se llama RWA en la cadena no son bonos del Tesoro en sí, sino sus derechos de rendimiento.
RWA desde la perspectiva de las finanzas tradicionales
Desde la perspectiva de las finanzas tradicionales, RWA es una carrera bidireccional entre las finanzas tradicionales y las finanzas descentralizadas ( DeFi ). Para las finanzas tradicionales, los servicios financieros DeFi, que se ejecutan automáticamente mediante contratos inteligentes, son herramientas innovadoras de tecnología financiera. Las finanzas tradicionales se centran más en cómo integrar la tecnología DeFi para lograr la tokenización de activos, empoderar el sistema financiero tradicional y lograr la reducción de costos, el aumento de la eficiencia y la resolución de los puntos críticos de las finanzas tradicionales. El enfoque está en los beneficios que la tokenización aporta al sistema financiero tradicional, y no solo en la búsqueda de nuevos canales de venta de activos.
Existen enormes diferencias en la lógica subyacente y en las rutas de implementación del RWA desde dos perspectivas diferentes:
Selección de blockchain: el financiamiento tradicional sigue el camino de la cadena autorizada, mientras que el mundo de las criptomonedas se basa en la cadena pública.
Cumplimiento: La anonimidad de la cadena pública provoca obstáculos regulatorios para los proyectos de RWA en criptomonedas, y falta de protección de los derechos de los usuarios. La cadena de permisos proporciona una base para el cumplimiento legal en diferentes países y regiones.
Emisión de activos: se permite a las instituciones en la cadena emitir activos nativos de manera regulada, en lugar de mapearlos con activos fuera de la cadena. El potencial de transformación de estos activos financieros nativos en la cadena es enorme.
En resumen, la dirección clave del desarrollo futuro de la tokenización de activos del mundo real será impulsada por instituciones financieras tradicionales, organismos reguladores y bancos centrales, estableciéndose sobre una nueva estructura financiera basada en cadenas permitidas. Este sistema requiere:
II. Primeros principios de la blockchain: ¿qué problemas resuelve?
La blockchain es la infraestructura ideal para la expresión de la tokenización de activos.
Para entender la esencia de la blockchain, es necesario revisar las importantes innovaciones tecnológicas en la historia del desarrollo de la civilización humana. La escritura y el papel, como inventos clave, han desempeñado un papel enorme en la difusión de información y en el apoyo a contratos/instrucciones.
Existen diferencias claras entre estos dos escenarios de aplicación:
El nacimiento de Internet ha satisfecho en gran medida la necesidad de difusión de información, pero ha encontrado dificultades al manejar sistemas de contratos/instrucciones, especialmente en escenarios que implican autoridad y confiabilidad. La aparición de la tecnología blockchain ofrece una nueva solución para los sistemas de contratos e instrucciones.
La cadena de bloques es esencialmente una plataforma de contratos digitales. Dado que el contrato es la forma básica de expresión de activos, el token (Token) es el portador digital de activos una vez que se forma el contrato, por lo que la cadena de bloques se convierte en la infraestructura ideal para la expresión digital de activos / expresión tokenizada.
La blockchain satisface la demanda humana de "computación".
La blockchain resuelve el problema de "computabilidad", es decir, "el proceso es repetible y los resultados son verificables". Esto puede considerarse como el principio fundamental de la blockchain. El mecanismo de funcionamiento de la blockchain se basa en esto: cuando un nodo registra una transacción, otros nodos vuelven a ejecutar el proceso de registro; si los resultados son consistentes, se considera un "hecho consumado" y se registra de forma permanente.
Descomponer el problema en "sistemas computacionales" y "sistemas no computacionales" ayuda a entender los problemas que la blockchain puede resolver:
La blockchain, como un sistema computacional descentralizado, puede satisfacer bien la demanda humana de "computación" en situaciones no extremas.
DeFi es una innovación financiera "computacional".
Las finanzas descentralizadas ( DeFi ) se han convertido en el escenario más ampliamente utilizado en el campo de la blockchain. DeFi es un nuevo modelo financiero que, basado en la tecnología de contabilidad distribuida, proporciona diversos servicios financieros sin depender de instituciones financieras centralizadas tradicionales.
DeFi puede considerarse una innovación "computacional" en el campo financiero. Los contratos inteligentes pueden reemplazar los aspectos "computacionales" del sistema financiero tradicional, como la liquidación, la compensación y las transferencias, que son trabajos repetitivos. Esto reduce significativamente los costos de transacción de las actividades financieras, elimina los retrasos en la liquidación, y permite la ejecución automatizada y la programabilidad.
Sin embargo, DeFi actualmente no abarca un sistema de crédito. El préstamo sin garantía basado en crédito aún no se ha realizado en el sistema DeFi actual, las razones incluyen:
En resumen, la blockchain, como "sistema computacional", satisface la necesidad humana de "repetibilidad de procesos y verificación de resultados". DeFi, como innovación "computacional" en el sistema financiero, ha reemplazado la parte "computacional" de las actividades financieras, logrando una reducción de costos, aumento de eficiencia y programabilidad. Sin embargo, la parte "no computacional", es decir, la parte basada en la cognición humana, la blockchain no puede reemplazar por el momento.
Tres, ¿en qué consiste la disruptividad de la tokenización de activos en las finanzas tradicionales?
Para el sistema financiero tradicional, la tokenización de activos del mundo real ( Real World Asset Tokenization ) tiene el siguiente significado:
Crear representaciones digitales de activos del mundo real ( como acciones, derivados financieros, monedas, derechos, etc. ) en la blockchain, ampliando las ventajas de la tecnología de libros de contabilidad distribuidos a una amplia gama de categorías de activos, permitiendo el intercambio y la liquidación.
Las instituciones financieras que adoptan la tecnología DeFi pueden mejorar aún más la eficiencia:
Esto no solo reduce los costos laborales, sino que también brinda nuevas posibilidades a las empresas, especialmente a las pequeñas y medianas empresas (SMSE) al proporcionar soluciones innovadoras para los problemas de financiamiento, abriendo nuevos espacios de desarrollo en el sistema financiero.
Establecer una plataforma de pago global confiable, reducir costos y aumentar la eficiencia
La liquidación y el asentamiento son elementos clave para mantener la fluidez económica, pero en los sistemas financieros tradicionales, estos procesos a menudo son ineficientes y costosos. La tecnología blockchain, a través de un libro mayor distribuido y contratos inteligentes, ofrece una forma de transacción de liquidación atómica (Atomic Settlement), eliminando los riesgos y costos asociados con la liquidación y el asentamiento, al tiempo que el asentamiento en tiempo real proporciona un gran aumento en la eficiencia de las transacciones.
La aplicación de la tecnología blockchain en los pagos y liquidaciones transfronterizos tiene un significado profundo:
Las transacciones de pago en los sistemas financieros tradicionales a menudo vienen acompañadas de procesos complicados de liquidación y compensación, lo que no solo genera costos adicionales, sino que también resulta ineficiente debido a los retrasos en la compensación, además de enfrentar problemas como errores humanos, riesgo de crédito y estrictas limitaciones de tiempo. La tecnología blockchain y DeFi ofrece soluciones efectivas: