El mercado entra en una fase de alta volatilidad, los riesgos estructurales se hacen cada vez más evidentes
Recientemente, el mercado presenta una situación en la que coexisten señales de crecimiento y un auge de capital, pero esto podría ocultar riesgos estructurales potenciales. Actualmente, el mercado puede haber entrado en una fase de fluctuación en niveles altos.
Resumen del mercado
El entorno macroeconómico es cálido: los comentarios sobre el comercio se han suavizado y la disminución de la inflación ha impulsado el sentimiento del mercado.
Reducción de la dinámica de capital: la entrada de fondos en stablecoins y ETFs ha disminuido de forma continua, con una insuficiencia de nuevas compras.
Divergencia entre el precio y el impulso: el precio de Bitcoin está subiendo, pero los fondos, la prima fuera de bolsa y los ETF están enfriándose simultáneamente, lo que aumenta el riesgo de corrección.
Macroeconomía y entorno del mercado
Las fluctuaciones comerciales y los datos del IPC han provocado un caos temporal en el mercado, la ola de bonos corporativos sostiene el mercado de valores pero agrava la crisis de la deuda estadounidense. La alta apalancamiento de consumidores y empresas, sumada a las restricciones de la política de la Reserva Federal, ha comenzado a mostrar riesgos sistemáticos de liquidez.
Análisis del flujo de fondos
flujo de fondos externos
Fondos ETF: Esta semana fluyeron 609 millones, la cantidad de flujos sigue disminuyendo
Stablecoins: Esta semana se emitieron 877 millones, con un promedio diario de 112 millones, en un nivel bajo.
Indicador de sentimiento del mercado
Prima en el mercado extrabursátil: la prima de las stablecoins continúa cayendo por debajo del agua.
Bitcoin (BTC)
Análisis técnico: el mercado se encuentra en un rango de consolidación alcista
Distribución de fichas en la cadena: fichas superiores a 100,000 dólares aumentan
Ethereum (ETH)
La tendencia es más débil que BTC, la relación ETH/BTC ha caído, y los fondos continúan fluyendo de regreso a BTC.
Movimiento en la cadena: el aumento de direcciones activas puede indicar que se ha completado una fase de acumulación.
Análisis de datos en la cadena
flujo de capital de stablecoin
Esta semana, la cantidad total de stablecoins aumentó ligeramente a 211,256 millones, con una emisión adicional de solo 877 millones, lo que representa una fuerte caída en comparación con períodos anteriores. La emisión diaria promedio ha caído a 125 millones, alcanzando un nuevo mínimo en casi cuatro semanas, lo que indica una clara desaceleración en la entrada de capital. Esto podría reflejar que el mercado ha entrado en una fase de espera, con una debilidad marginal en la liquidez a corto plazo, lo que requiere estar atentos a la presión de consolidación potencial.
flujo de fondos ETF
El flujo de BTC ETF se ha desacelerado durante tres semanas consecutivas, con una entrada neta de solo 609 millones esta semana, lo que indica una disminución significativa en la influencia marginal del capital. Aunque el precio aún se encuentra dentro de un canal ascendente, hay una divergencia con el capital subyacente, lo que genera riesgos de debilidad en el aumento y ajustes. Si los flujos de ETF no muestran una recuperación significativa y la emisión de stablecoins se desacelera, el mercado podría entrar en una fase de consolidación a corto o medio plazo o en una corrección técnica.
Prima de descuento en el comercio extrabursátil
La prima de descuento en el mercado extrabursátil ha continuado disminuyendo esta semana, creando una divergencia con los precios, lo que indica que la entrada de capital extrabursátil está disminuyendo y que el nuevo impulso del mercado es débil. Esta tendencia coincide con la desaceleración en la tasa de emisión de stablecoins y la fuerte caída en la entrada de fondos de ETF, mostrando que el mercado se encuentra en una fase de juego de stock, careciendo de nuevas fuerzas impulsoras.
Análisis de URPD
La proporción de chips de Bitcoin en el rango de 10.18-10.4 millones de dólares ha aumentado en un 1.72%, lo que indica que esta área está formando gradualmente un consenso del mercado. Esta acumulación de chips refleja que esta zona tiene una fuerte propiedad de soporte, pero al mismo tiempo también puede convertirse en una banda de resistencia a corto plazo. En el contexto actual de una continua salida neta de fondos de ETF y una desaceleración en la emisión de monedas estables, la nueva dinámica de compra es insuficiente, lo que podría limitar el aumento de precios.
Cambios en la estructura de la dirección de la billetera
Direcciones grandes de 10k-100k: elegir reducir posiciones cuando el precio sube, reponer una pequeña cantidad cuando baja, reflejando una estrategia de refugio a corto plazo y ajuste de posiciones en niveles altos.
Direcciones de 1k-10k: aumento gradual durante el proceso de subida, reducción rápida en los picos, lo que muestra una fuerte tendencia de trading y una clara compra en la subida y venta en la bajada.
Direcciones de 100-1k: acumulación continua y estable, sin reducción evidente, lo que refleja que los fondos de mediana y pequeña escala aún tienen cierta confianza en el mercado.
En general, la actitud de los grandes fondos tiende a ser cautelosa, mientras que los fondos pequeños y medianos constituyen un importante soporte en el rango de precios actual, y el mercado se encuentra en una fase de espera y juego.
Análisis de la forma del mercado
El mercado retrocedió para probar el soporte alrededor de los 100,000 dólares después de un repunte en el marco de 1 hora, y el rango de negociación actual ha estado lateralizando durante casi 8 días. El gráfico de 4 horas muestra que los indicadores se han corregido, lo que sugiere una posible nueva subida. Sin embargo, considerando la divergencia en los datos de flujo de capital recientes, si no hay noticias positivas significativas, es posible que la fuerza se agote después de este repunte.
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MoonMathMagic
· 07-26 09:22
La oportunidad de salir a la superficie ha llegado de nuevo.
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SchrödingersNode
· 07-23 15:35
Otra vez es un buen momento para dump.
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Ramen_Until_Rich
· 07-23 12:58
Ay, está destinado a ser un Mercado bajista.
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StakeOrRegret
· 07-23 12:46
El olor de que ha alcanzado el pico ya está casi ahí.
El mercado entra en una fase de alta volatilidad, con riesgos estructurales que se manifiestan gradualmente.
El mercado entra en una fase de alta volatilidad, los riesgos estructurales se hacen cada vez más evidentes
Recientemente, el mercado presenta una situación en la que coexisten señales de crecimiento y un auge de capital, pero esto podría ocultar riesgos estructurales potenciales. Actualmente, el mercado puede haber entrado en una fase de fluctuación en niveles altos.
Resumen del mercado
Macroeconomía y entorno del mercado
Las fluctuaciones comerciales y los datos del IPC han provocado un caos temporal en el mercado, la ola de bonos corporativos sostiene el mercado de valores pero agrava la crisis de la deuda estadounidense. La alta apalancamiento de consumidores y empresas, sumada a las restricciones de la política de la Reserva Federal, ha comenzado a mostrar riesgos sistemáticos de liquidez.
Análisis del flujo de fondos
flujo de fondos externos
Indicador de sentimiento del mercado
Bitcoin (BTC)
Ethereum (ETH)
Análisis de datos en la cadena
flujo de capital de stablecoin
Esta semana, la cantidad total de stablecoins aumentó ligeramente a 211,256 millones, con una emisión adicional de solo 877 millones, lo que representa una fuerte caída en comparación con períodos anteriores. La emisión diaria promedio ha caído a 125 millones, alcanzando un nuevo mínimo en casi cuatro semanas, lo que indica una clara desaceleración en la entrada de capital. Esto podría reflejar que el mercado ha entrado en una fase de espera, con una debilidad marginal en la liquidez a corto plazo, lo que requiere estar atentos a la presión de consolidación potencial.
flujo de fondos ETF
El flujo de BTC ETF se ha desacelerado durante tres semanas consecutivas, con una entrada neta de solo 609 millones esta semana, lo que indica una disminución significativa en la influencia marginal del capital. Aunque el precio aún se encuentra dentro de un canal ascendente, hay una divergencia con el capital subyacente, lo que genera riesgos de debilidad en el aumento y ajustes. Si los flujos de ETF no muestran una recuperación significativa y la emisión de stablecoins se desacelera, el mercado podría entrar en una fase de consolidación a corto o medio plazo o en una corrección técnica.
Prima de descuento en el comercio extrabursátil
La prima de descuento en el mercado extrabursátil ha continuado disminuyendo esta semana, creando una divergencia con los precios, lo que indica que la entrada de capital extrabursátil está disminuyendo y que el nuevo impulso del mercado es débil. Esta tendencia coincide con la desaceleración en la tasa de emisión de stablecoins y la fuerte caída en la entrada de fondos de ETF, mostrando que el mercado se encuentra en una fase de juego de stock, careciendo de nuevas fuerzas impulsoras.
Análisis de URPD
La proporción de chips de Bitcoin en el rango de 10.18-10.4 millones de dólares ha aumentado en un 1.72%, lo que indica que esta área está formando gradualmente un consenso del mercado. Esta acumulación de chips refleja que esta zona tiene una fuerte propiedad de soporte, pero al mismo tiempo también puede convertirse en una banda de resistencia a corto plazo. En el contexto actual de una continua salida neta de fondos de ETF y una desaceleración en la emisión de monedas estables, la nueva dinámica de compra es insuficiente, lo que podría limitar el aumento de precios.
Cambios en la estructura de la dirección de la billetera
En general, la actitud de los grandes fondos tiende a ser cautelosa, mientras que los fondos pequeños y medianos constituyen un importante soporte en el rango de precios actual, y el mercado se encuentra en una fase de espera y juego.
Análisis de la forma del mercado
El mercado retrocedió para probar el soporte alrededor de los 100,000 dólares después de un repunte en el marco de 1 hora, y el rango de negociación actual ha estado lateralizando durante casi 8 días. El gráfico de 4 horas muestra que los indicadores se han corregido, lo que sugiere una posible nueva subida. Sin embargo, considerando la divergencia en los datos de flujo de capital recientes, si no hay noticias positivas significativas, es posible que la fuerza se agote después de este repunte.